tailieunhanh - Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Tỷ suất sinh lợi cổ phiếu theo sau sự biến động giá lớn – Bằng chứng cho sự lạc quan quá mức của nhà đầu tư tại thị trường chứng khoán Việt Nam

Mục tiêu nghiên cứu của bài này là xem xét trạng thái của TSSL cổ phiếu tại thị trường Việt Nam dựa trên cơ sở dữ liệu thu thập từ giá cổ phiếu giao dịch hàng ngày và báo cáo tài chính của các doanh nghiệp được niêm yết trên HOSE và HNX. | BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH LƯU BẢO TRÂM TỶ SUẤT SINH LỢI CỔ PHIẾU THEO SAU SỰ BIẾN ĐỘNG GIÁ LỚN BẰNG CHỨNG CHO SỰ LẠC QUAN QUÁ MỨC CỦA NHÀ ĐẦU TƯ TẠI THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM Chuyên ngành Tài chính ngân hàng Mã số 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học PGS. TS. HỒ VIẾT TIẾN TP. HỒ CHÍ MINH - NĂM 2015 LỜI CAM ĐOAN Tôi cam đoan đây là công trình nghiên cứu của tôi dưới sự hướng dẫn khoa học của PGS. TS. Hồ Viết Tiến Giảng viên Trường Đại học Kinh tế Tp. Hồ Chí Minh. Số liệu thống kê trung thực nội dung và kết quả nghiên cứu của luận văn này chưa từng được công bố cho tới thời điểm hiện tại. Thành phố Hồ Chí Minh ngày 20 tháng 05 năm 2015 Học viên Lưu Bảo Trâm MỤC LỤC Trang bìa phụ Lời cam đoan Mục lục Danh mục các ký hiệu và từ viết tắt Danh mục các bảng Danh mục các hình vẽ đồ thị TÓM TẮT .1 1. GIỚI THIỆU .2 . Vấn đề nghiên cứu .2 . Mục tiêu nghiên cứu và câu hỏi nghiên cứu .3 . Đối tượng nghiên cứu và phạm vi nghiên cứu .4 . Phương pháp nghiên cứu .4 . Kết cấu luận văn .4 2. TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU .5 . Cơ sở lý thuyết thị trường hiệu quả .5 . Cơ sở lý thuyết tài chính hành vi .8 . Cơ sở lý thuyết tỷ suất sinh lợi bất thường AR và tỷ suất sinh lợi bất thường tích lũy CAR phuogn7 phap .10 . Kết quả thực nghiệm của những nghiên cứu trước . Một số nghiên cứu phân tích theo giai đoạn TSSL để xác định danh mục cổ phiếu thắng và . Một số nghiên cứu kiểm tra TSSL sau biến động về giá lớn .13 . Một số nghiên cứu phân loại sự kiện theo thông tin được công bố hay không được công bố .14 . Nghiên cứu thực nghiệm tại những thị trường khác nhau .15 3. PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU .18 . Mô hình nghiên cứu .18 . Thu thập và xử lý dữ . Lựa chọn dữ liệu .22 . Thu thập dữ . Xử lý dữ liệu .25 . Phân tích mô tả .28 4. NỘI DUNG VÀ CÁC KẾT QUẢ NGHIÊN . Phân tích GARCH .32 . Phân tích tâm lý thị trường .38 . Phân