tailieunhanh - Đo lường rủi ro lan tỏa giữa các ngân hàng thương mại niêm yết tại Việt Nam

Trong nghiên cứu này, mô hình Khoảng cách tới phá sản được áp dụng để đo lường Rủi ro lây lan trong 8 ngân hàng thương mại được niêm yết tại Việt Nam. Cụ thể hơn, bài nghiên cứu sẽ đo lường tác động của những hiện tượng cực đoan (extreme event) tại một ngân hàng ảnh hưởng tới những ngân hàng khác và dấu hiệu nhận biết rủi ro lây lan. | Kỷ yếu Hội nghị sinh viên NCKH toàn quốc lần thứ IV các Trường Đại học khối ngành Kinh tế amp QTKD ĐO LƯỜNG RỦI RO LAN TỎA GIỮA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM MEASURING CONTAGION RISK AMONG VIETNAM S LISTED COMMERCIAL BANKS Nguyễn Thế Tùng Trần Đăng Minh Nguyễn Hữu Quang Trần Minh Khôi Lâm Hồng Phong GVHD . Nguyễn Thị Minh Huệ Trường Đại học Kinh Tế Quốc Dân TÓM TẮT Trong nghiên cứu này mô hình Khoảng cách tới phá sản được áp dụng để đo lường Rủi ro lây lan trong 8 ngân hàng thương mại được niêm yết tại Việt Nam. Cụ thể hơn bài nghiên cứu sẽ đo lường tác động của những hiện tượng cực đoan extreme event tại một ngân hàng ảnh hưởng tới những ngân hàng khác và dấu hiệu nhận biết rủi ro lây lan. Kết quả nghiên cứu sẽ đưa ra một bức tranh tổng thể về hệ thống ngân hàng ngân hàng không chỉ chịu ảnh hưởng của những cú sốc đặc ứng từ bên trong hệ thống mà còn chịu ảnh hưởng từ những cú sốc bên ngoài của thị trường tài chính. Có thể kết luận rằng hoạt động tài chính của các ngân hàng có khả năng gây ảnh hưởng lên lẫn nhau và kết quả này có thể là ứng dụng quan trọng cho toàn bộ hệ thống ngân hàng của Việt Nam. Từ khóa rủi ro lây lan ngân hàng thương mại niêm yết. ABSTRACT In this research we apply the Distance to Default DD model to measure the contagion risk across 8 listed commercial banks of Vietnam. Particularly we try to measure how other banks are affected when one banks fall into the extreme event and find the signal of contagion risk. The result of this paper show the overall picture of this banking system individual banks are not only affected by idiosyncratic shocks within the system but also the common shocks to the financial markets. To conclude banks are susceptible to others operating situation and this result may have important application for the whole Vietnam banking system. Keywords contagion risk listed commercial banks 1. Giới thiệu Những năm trở lại đây rủi ro lan tỏa đang trở thành một hiện tượng và vấn .