tailieunhanh - Mối quan hệ động của đại dịch Covid-19 đến thị trường tài chính VIệt Nam và thế giới

Bài viết đóng góp bằng chứng cho thấy tác động đáng kể của COVID-19: làm tăng, kéo dài sự biến động và sụt giảm lợi nhuận của thị trường tài chính. Đồng thời, chứng minh tài sản ngành năng lượng, cụ thể là dầu Brent không phải là nơi trú ẩn an toàn lý tưởng cho danh mục đầu tư khi thị trường đi xuống. Mời các bạn cùng tham khảo! | HỘI THẢO KHOA HỌC QUỐC GIA ĐỊNH HÌNH LẠI HỆ THỐNG TÀI CHÍNH TOÀN CẦU VÀ CHIẾN LƯỢC CỦA VIỆT NAM 20. Nguyễn Thị Liên Hoa Lê Vũ Tóm tắt Đại dịch COVID-19 là chủ đề thời sự trong nửa năm qua xuất hiện vào cuối năm 2019 ở Trung Quốc đóng vai trò là tâm chấn ban đầu của cú sốc Corbet và các cộng sự 2020 nhanh chóng lây nhiễm ra thế giới và gây ra những hậu quả sâu rộng kinh tế và xã hội. Một số nghiên cứu về tác động của đại dịch này đến các thị trường tài chính đã được thực hiện nhưng chủ yếu tập trung vào các thị trường lớn và đa số thực hiện trong nửa đầu năm 2020. Tại Việt Nam do dữ liệu nghiên cứu bị hạn chế dù có vài tài liệu nghiên cứu về vấn đề này nhưng chủ yếu dừng lại ở phân tích định tính. Do vậy bằng cách sử dụng các mô hình họ GARCH chúng tôi thực hiện bài nghiên cứu này với mục đích tập trung vào mối quan hệ động của đại dịch COVID-19 với thị trường tài chính của các quốc gia và tìm kiếm sự khác biệt giữa Việt Nam và 4 thị trường chứng khoán tiêu biểu của 4 châu lục gồm Mỹ Nhật Bản Đức và Australia. Kết quả thực nghiệm chỉ rõ tồn tại những điểm chung giữa các đối tượng nghiên cứu trên như biến động cụm hiệu ứng đòn bẩy. Tuy nhiên có những khác biệt nhất định như Việt Nam là quốc gia duy nhất vẫn duy trì phần bù rủi ro cho thấy bức tranh mới về các thị trường mới nổi có thể là điểm sáng ngay cả khi cú shock lớn do dịch bệnh gây ra. Bài báo cũng đóng góp bằng chứng cho thấy tác động đáng kể của COVID-19 làm tăng kéo dài sự biến động và sụt giảm lợi nhuận của thị trường tài chính. Đồng thời chứng minh tài sản ngành năng lượng cụ thể là dầu Brent không phải là nơi trú ẩn an toàn lý tưởng cho danh mục đầu tư khi thị trường đi xuống. Từ khóa COVID-19 Mô hình GARCH thị trường chứng khoán độ bất ổn bất đối xứng. Trường Đại học Kinh tế TP. HCM Email liên hệ hoatcdn@ 287 HỘI THẢO KHOA HỌC QUỐC GIA ĐỊNH HÌNH LẠI HỆ THỐNG TÀI CHÍNH TOÀN CẦU VÀ CHIẾN LƯỢC CỦA VIỆT NAM 1. Giới thiệu Sự leo thang không ngừng của đại dịch COVID-19 cho chúng ta thấy một khía .