tailieunhanh - Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Mối quan hệ giữa nhu cầu thông tin và độ bất ổn của thị trường chứng khoán

Mục tiêu nghiên cứu chính của luận văn là đo lường mức độ ảnh hưởng của cung cầu thông tin lên độ biến động của công ty, thị trường, nhấn mạnh vào từng thời kỳ. | BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH TRẦN NGUYỄN HUY NHÂN MỐI QUAN HỆ GIỮA NHU CẦU THÔNG TIN VÀ ĐỘ BẤT ỔN CỦA THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN Chuyên ngành Tài chính Ngân hàng Mã số 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ GVHD TS. NGUYỄN KHẮC QUỐC BẢO TP. HỒ CHÍ MINH Năm 2014 DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 1 Danh sách công ty trong mẫu và từ khóa tìm kiếm . 22 Bảng 2 Thống kê mô tả biến cầu thông tin. 27 Bảng 3 Kiểm Định Jarque-Bera biến cầu thông tin . 28 Bảng 4 Thống kê mô tả biến cung thông tin . 30 Bảng 5 Kiểm Định Jarque-Bera biến cung thông tin . 32 Bảng 6 Tương quan giữa cung và cầu thông tin. 37 Bảng 7 Kết quả hồi qui OLS giữa độ bất ổn hàm ý của cổ phiếu và các biến cung và cầu thông tin . 40 Bảng 8 Kết quả ước lượng mô hình GARCH với biến cung và cầu thông tin . 43 Bảng 9 Tương quan Pearson giữa cầu thông tin của công ty và thị trường với khối lượng giao dịch . 45 Bảng 10 Kết quả hồi qui OLS giữa khối lượng giao dịch của cổ phiếu biến tỷ suất sinh lợi và các biến cung cầu thông tin . 46 Bảng 11 Hệ số tương quan giữa Cầu thông tin và Độ bất ổn lịch sử Khối lượng giao dịch theo 2 mẫu thời kỳ từ 1 1 2008 đến 31 12 2011 và kỳ từ 1 1 2002 đến 31 07 2014 . 49 Bảng 12 Kết quả hồi qui OLS giữa độ bất ổn hàm ý của cổ phiếu và các biến cung và cầu thông tinvới biến giả trạng thái thị trường . 51 MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC BẢNG BIỂU CHƢƠNG 1 GIỚI THIỆU . 2 Đặt vấn đề . 2 Mục tiêu và câu hỏi nghiên cứu . 3 Phƣơng pháp nghiên cứu . 3 Kết cấu luận văn . 4 CHƢƠNG 2 THÔNG TIN VÀ ĐỘ BÁT ỔN GIÁ CHỨNG KHOÁN . 5 Phƣơng pháp tiếp cận truyền thống. 5 Phƣơng pháp tiếp cận dựa trên dữ liệu phi truyền thống . 8 Bằng chứng thực nghiệm từ các nghiên cứu trƣớc đây. 9 Một số nghiên cứu liên quan . 11 CHƢƠNG 3 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU . 17 Phƣơng pháp nghiên cứu . 17 Dữ liệu . 18 CHƢƠNG 4 NỘI DUNG VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU . 26 Thống kê mô tả. 27 Cầu thông tin . 27 Cung thông tin . 30 Cầu thông tin và .