tailieunhanh - Bài giảng Công cụ phái sinh: Chương 2

Bài giảng Công cụ phái sinh: Chương 2 Hợp đồng kỳ hạn, cung cấp cho người học những kiến thức như khái niệm, đặc điểm; Cách xác định giá kỳ hạn; Kết quả của hợp đồng kỳ hạn; Hợp đồng kỳ hạn ngoại hối; Hợp đồng kỳ hạn lãi suất. Mời các bạn cùng tham khảo! | Chương 2 HỢP ĐỒNG KỲ HẠN QUANG TRUNG TV Nội dung bài học Khái niệm đặc điểm Cách xác định giá kỳ hạn Kết quả của HĐ kỳ hạn Hợp đồng kỳ hạn ngoại hối Hợp đồng kỳ hạn lãi suất Khái niệm đặc điểm - K n HĐKH là 1 thỏa thuận mua hoặc bán 1 TS xác định với giá cố định tại 1 thời điểm xác định trong tương lai Mua HĐKH mua TS với giá cố định trong TL Bán HĐKH Bán TS với giá cố định trong TL - Đặc điểm HĐKH là thỏa thuận song phương giữa 2 bên Giao dịch trên thị trường phi chính thức Bất kỳ chủ thể nào cũng có thể tham gia vào thị trường HĐKH thường được các bên tham gia nắm giữ đến hết thời gian đáo hạn vì khó bán lại do nhu cầu cá nhân Kết quả của gd được xác định tại thời điểm đáo hạn Cách xác định giá kỳ hạn Nguyên tắc Giá kỳ hạn là giá trị tương lai của chi phí bỏ ra để nắm giữ TS tại thời điểm hiện tại quy dòng tiền trong TL về hiện tại Kết quả của hợp đồng kỳ hạn Còn được hiểu là lãi lỗ của hợp đồng kỳ hạn tại thời điểm đáo hạn Mua HĐKH LN St-K Bán HĐKH LN K-St K Fo Hợp đồng kỳ hạn ngoại hối Kn HĐKH ngoại hối là thỏa thuận mua hoặc bán 1 số lượng ngoại tệ nhất định với 1 tỷ giá cố định tại 1 thời điểm xác định trong tương lai. HH thông thường - giá Ngoại tệ - tỷ giá Vốn - lãi suất Mua HĐKH ngoại hối mua ngoại tệ với tỷ giá cố định trong tương lai Bán HĐKH ngoại hối bán ngoại tệ với tỷ giá cố định trong tương lai Cách yết tỷ giá - yết tỷ giá kỳ hạn có 2 loại giá mua vào luôn lt hoặc giá bán ra Yết đầy đủ USD VND Yết theo điểm kỳ hạn Điểm kỳ hạn gia tăng 50-55 tỷ giá KH tỷ giá giao ngay điểm KH gia tăng Điểm kỳ hạn khấu trừ 55-50 tỷ giá KH tỷ giá giao ngay - điểm KH khấu trừ O VD Tỷ giá giao ngay USD VND với điểm kỳ hạn như trên hãy xác định tỷ giá giao ngay Xác định tỷ giá kỳ hạn Với O Bảo hiểm bằng HĐKH ngoại hối liên quan đến xuất nhập khẩu - Xuất khẩu Nhận ngoại tệ gt muốn bán ngoại tệ gt rủi ro tỷ giá giảm gt PNRR bán HĐKH ngoại hối - Nhập khẩu Trả ngoại tệ gt muốn mua ngoại tệ gt rủi ro tỷ giá tăng gt PNRR mua HĐKH ngoại hối Hợp đồng kỳ hạn