tailieunhanh - Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Kiểm định giả thuyết thị trường hiệu quả dạng yếu ở thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2007 – 2013

Bài viết này tập trung vào việc nghiên cứu sự ảnh hưởng của thông tin trong quá khứ lên giá của chứng khoán, thông qua các kiểm định: Kiểm định nghiệm đơn vị, kiểm định tự tương quan, kiểm định chuỗi và Kiểm định phương sai. Kết quả của bài nghiên cứu này là chỉ số thị trường VN-Index và 5 mã cổ phiếu được chọn trong bài cho thấy không có dấu hiệu của thị trường hiệu quả dạng yếu. | BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO T ẠO TRƯỜNGĐẠIHỌCKINH TẾ - HOÀNG ĐỨC THANH VỸ KIỂM ĐỊNH GIẢ THUYẾT THỊ TRƯỜNG HIỆU QUẢ DẠNG YẾU Ở THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2007 - 2013 Chuyên ngành Tài chính Ngân hàng Mã số LUẬN V ĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNGDẪN KHOA HỌC . TRẦN NGỌC THƠ TP. HỒ CHÍ MINHNĂM 2014 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Luận văn Kiểm định giả thuyết thị trường hiệu quả dạng yếu ở thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2007 2013 là công trình do chính tôi nghiên cứu và thực hiện. Các số liệu được sử dụng trong luận văn là trung thực và có nguốn gốc rõ ràng. MỤC LỤC Trang phụ bìa Lời cam đoan Mục lục Danh mục các chữ viết tắt Danh mục các bảng biểu Tóm tắt .1 1. Giới thiệu .2 2. Cơ sở lý thuyết .7 . Khái niệm về thị trường hiệu quả và các mức độ của thị trường .7 . Khái niệm về thị trường hiệu quả .7 . Các dạng của thị trường hiệu quả .8 . Điều kiện để thị trường hiệu quả .9 . Các lý thuyết cơ sở của thị trường hiệu quả .11 . Mô hình trò chơi công bằng .11 . Mô hình trò chơi công bằng có điều chỉnh .13 . Mô hình bước đi ngẫu nhiên .13 . Các học thuyết tồn tại song song với thị trường hiệu quả .14 . Trường phái Phân tích kỹ thuật .15 . Trường phái Phân tích cơ bản .16 . Lý thuyết tài chính hành vi .17 . Lý thuyết thị trường thích nghi .18 . Lý thuyết thị trường hiệu quả ở thị trường mới nổi .19 . Đặc điểm của các thị trường mới thành lập .19 . Việc nghiên cứu EMH ở các nước đang phát triển .21 . Sơ lược các nghiên cứu trước .22 3. Dữ liệu và phương pháp nghiên cứu .30 . Phương pháp lấy dữ liệu .30 . Phương pháp phân tích số liệu .30 . Phương pháp nghiên cứu .31 . Kiểm định nghiệm đơn . Kiểm định tự tương quan .34 . Kiểm định chuỗi .37 . Kiểm định phương sai .39 4. Kết quả kiểm định .41 . Kiểm định phi tham số .41 . Kiểm định tính dừng .44 . Kiểm định chuỗi .44 . Kiểm định tự tương quan .45 . Kiểm định tỷ lệ .