Kinh doanh - Marketing
Kinh tế quản lý
Biểu mẫu - Văn bản
Tài chính - Ngân hàng
Công nghệ thông tin
Tiếng anh ngoại ngữ
Kĩ thuật công nghệ
Khoa học tự nhiên
Khoa học xã hội
Văn hóa nghệ thuật
Sức khỏe - Y tế
Văn bản luật
Nông Lâm Ngư
Kỹ năng mềm
Luận văn - Báo cáo
Giải trí - Thư giãn
Tài liệu phổ thông
Văn mẫu
Giới thiệu
Đăng ký
Đăng nhập
Tìm
Danh mục
Kinh doanh - Marketing
Kinh tế quản lý
Biểu mẫu - Văn bản
Tài chính - Ngân hàng
Công nghệ thông tin
Tiếng anh ngoại ngữ
Kĩ thuật công nghệ
Khoa học tự nhiên
Khoa học xã hội
Văn hóa nghệ thuật
Y tế sức khỏe
Văn bản luật
Nông lâm ngư
Kĩ năng mềm
Luận văn - Báo cáo
Giải trí - Thư giãn
Tài liệu phổ thông
Văn mẫu
Thông tin
Điều khoản sử dụng
Quy định bảo mật
Quy chế hoạt động
Chính sách bản quyền
Giới thiệu
Đăng ký
Đăng nhập
0
Trang chủ
Tài Chính - Ngân Hàng
Tài chính doanh nghiệp
Biến động ngụ ý (ẩn) trong mô hình Black-Scholes với biến động trong mô hình GARCH
tailieunhanh - Biến động ngụ ý (ẩn) trong mô hình Black-Scholes với biến động trong mô hình GARCH
Bài viết "Biến động ngụ ý (ẩn) trong mô hình Black-Scholes với biến động trong mô hình GARCH" xem xét các mô hình mới (Gong, Thavaneswaran & Singh, 2010); cung cấp lý thuyết và công cụ cơ bản; công thức biến động ngụ ý cho quyền chọn mua (call option) mô hình BS (Gong, Thavaneswaran & Singh, 2010); . | BIẾN ĐỘNG NGỤ Ý ẨN TRONG MÔ HÌNH BLACK-SCHOLES VỚI BIẾN ĐỘNG TRONG MÔ HÌNH GARCH PGS. TS. Lê Thị Lanh1 ThS. Ngô Văn Toàn2 Bá Thành3 1 Trường Đại học Kinh tế 2 Trường Đại học Tài chính Marketing 3 Công Ty TNHH Food Farm Tóm tắt Mô hình Black-Scholes BS là mô hình định giá quyền chọn nổi tiếng BS là một mô tả bằng nguôn ngữ toán học của thị trường tài chính và các công cụ đầu tư phái sinh. Mô hình biến động này là một hàm liên tục quyền chọn giao dịch thực sự là rủi ro do các thành phần ngẫu nhiên như biến động. Các quan niệm về biến động không là hằng số được giới thiệu trong quá trình GARCH. Gần đây mô hình BS với quá trình GARCH đã được giới thiệu Gong Thavaneswaran amp Singh 2010 Bekiros Naoui amp Uddin 2017 Rajvanshi Santra amp Basu 2017 . Trong bài nghiên cứu này chúng tôi tính toán biến động ngụ ý cho mô hình BS với sự biến động trong quá trình GARCH. Trong phương pháp tiếp cận này mô hình biến động ngụ ý là do sự va chạm với thị trường và nghiên cứu giúp chúng tôi có các bằng chứng về phân phối tỷ suất lợi nhuận đuôi dày fat-tailed so với tiền đề tranh luận tỷ suất lợi nhuận tuân theo phân phối Log chuẩn trong mô hình BS Black amp Scholes 1973 Mostafa Dillon amp Chang 2017 Srinivasan 2017 . Từ khóa Định giá quyền chọn Mô hình Black-Scholes Quá trình GARCH Biến động ngụ ý implied volatility . 1. Giới thiệu Nói đến option quyền chọn thì không thể không nói đến mô hình Black-Scholes. Cho tới nay mô hình nổi tiếng nhất cũng như phổ biến nhất trong thế giới tài chính là mô hình định giá quyền chọn Black-Scholes. Nhà kinh tế học Steve Ross trong cuốn từ điển kinh tế Palgrave đã viết lý thuyết định giá quyền chọn là lý thuyết thành công nhất không chỉ trong ngành tài chính mà còn trong tất cả các ngành kinh tế . Fischer Black và Myron Scholes đã công bố công thức định giá quyền chọn trong công trình nghiên cứu vào năm 1973 Black amp Scholes 1973 mà ngày nay được gọi là mô hình BS. Mô hình này lãi suất phi rủi ro r không đổi và biến động là một hằng số
Ðông Tuyền
21
14
pdf
Báo lỗi
Trùng lắp nội dung
Văn hóa đồi trụy
Phản động
Bản quyền
File lỗi
Khác
Upload
Tải xuống
đang nạp các trang xem trước
Bấm vào đây để xem trước nội dung
Tải xuống
TÀI LIỆU LIÊN QUAN
Biến động kinh tế xã hội với người nghèo nông thôn: Tác động và ứng phó
9
92
0
Bài giảng Biến đổi lao động và Biến đổi xã hội
11
131
0
Bài giảng Phần tử tự động: Chương 1 - GV. Vũ Xuân Đức
32
181
3
Bài giảng Bài học kinh nghiệm từ quá trình biến động nhân khẩu học ở Hàn Quốc - TS. Youngtae Cho
16
102
0
Biến động dân số Thành phố Hồ Chí Minh giai đoạn 1999 2009: Hiện trạng, nguyên nhân và các giải pháp
11
156
2
Dự báo biến động giá cà phê – Giải pháp ứng dụng mô hình quyền chọn để phòng ngừa rủi ro biến động giá cà phê tại tỉnh Kon Tum
15
115
1
Tác động của biến đổi khí hậu đến một số lĩnh vực lao động và xã hội
3
185
0
Chủ động ứng phó với những tác động của biến đổi khí hậu đến sự phát triển kinh tế - xã hội ở nước ta
5
280
4
Tác động của biến đổi khí hậu đối với lâm nghiệp và đề xuất một số hoạt động giảm thiểu và thích ứng
10
361
6
Bài thuyết trình Cấu tạo nguyên lý hoạt động của cảm biến khoảng cách và cảm biến lùi trên ô tô
7
233
3
TÀI LIỆU XEM NHIỀU
Một Case Về Hematology (1)
8
462057
59
Giới thiệu :Lập trình mã nguồn mở
14
23756
74
Tiểu luận: Tư tưởng Hồ Chí Minh về xây dựng nhà nước trong sạch vững mạnh
13
11118
535
Câu hỏi và đáp án bài tập tình huống Quản trị học
14
10356
458
Phân tích và làm rõ ý kiến sau: “Bài thơ Tự tình II vừa nói lên bi kịch duyên phận vừa cho thấy khát vọng sống, khát vọng hạnh phúc của Hồ Xuân Hương”
3
9635
106
Ebook Facts and Figures – Basic reading practice: Phần 1 – Đặng Tuấn Anh (Dịch)
249
8634
1148
Tiểu luận: Nội dung tư tưởng Hồ Chí Minh về đạo đức
16
8356
423
Mẫu đơn thông tin ứng viên ngân hàng VIB
8
7942
2249
Đề tài: Dự án kinh doanh thời trang quần áo nữ
17
6976
260
Giáo trình Tư tưởng Hồ Chí Minh - Mạch Quang Thắng (Dành cho bậc ĐH - Không chuyên ngành Lý luận chính trị)
152
6701
1606
TỪ KHÓA LIÊN QUAN
Tài chính doanh nghiệp
Biến động ngụ ý
Mô hình Black Scholes
Mô hình GARCH
Mô hình định giá quyền chọn
Lý thuyết định giá quyền chọn
Mức biến động
Kênh trú ẩn an toàn
Đầu tư vàng
Biến động tiền tệ
Công cụ phòng ngừa rủi ro
Tiểu luận tài chính ngân hàng
Tiểu luận tài chính
Tiểu luận ngân hàng
Biến động nhân khẩu học
Biến động nhân khẩu học ở Hàn Quốc
Biến động mức sinh
Xu hướng biến động mức sinh
Tóm tắt xu hướng biến động mức sinh
Tăng dân số
Biến tần đa mức
Truyền động điện công suất lớn
Điều khiển tựa theo từ thông rotor
Biến tần cầu H 7 mức
Cơ cấu truyền động
Mức sinh thấp
Chính sách kinh tế
Mức sinh ở Thái Lan
Cơ cấu Nhân khẩu học
Ảnh hưởng của mức sinh thấp
Luận văn Thạc sỹ ngành Thủy văn học
Thủy văn học
Hồ thủy điện Nậm Mức
Sông Nậm Mức
Ứng dụng Mô hình SWAT
Biến đổi khí hậu
Biến động dòng chảy mặt
dòng chảy mặt lưu vực sông Nậm Mức
Mô hình toán thủy văn MIKE NAM
Kịch bản biến đổi khí hậu ở Việt Nam
Khóa luận tốt nghiệp
Mức độ hợp tác
Hợp tác nông hộ
Xí nghiệp chế biến dịch vụ chè
Chế biến chè
Tăng cường mức độ hợp tác
Hoạt động kinh doanh
lãnh đạo doanh nghiệp
quản trị sản xuất
kinh nghiệm quản trị
quản lý doanh nghiệp
tổ chức doanh nghiệp
chi phí định mức
biến động chi phí
phân loại chi phí
sự biến động chi phí
luận văn thạc sỹ
tự động hóa
truyền động điện
điều khiển tần số
động cơ điện
động cơ không đồng bộ ba pha
Hệ truyền động FOC – IM
Cấu trúc cầu H nối tầng
Hệ truyền động
Động cơ không đồng bộ
Mức độ hài lòng người lao động
Mức độ hài lòng của người lao động
Quản trị nhân lực
Đánh giá nguồn nhân lực
Hiệu chỉnh hệ số công suất
Bộ biến đổi tĩnh
Điều chế độ rộng xung
Bộ biến đổi đa mức
Điện áp một chiều
Tổn thương do biến đổi khí hậu
Đánh giá mức độ tổn thương
Hộ dân ven biển tỉnh Bến Tre
Tổn thương của hộ dân ben biển
Tác động của biến đổi khí hậu
Mômen động cơ
Mô hình toán học động cơ
Động cơ không đồng bộ 3 pha
Nâng cao chất lượng điện áp
Mô hình hệ biến tần 3 mức
Luận án Tiến sĩ Kỹ thuật điều khiển
Kỹ thuật điều khiển tự động hóa
Điều khiển hệ truyền động
Bộ biến tần đa mức
Các mạch vòng điều khiển
Phương pháp điều chế SVM
Đồ án tốt nghiệp Điện tự động công nghiệp
Điện tự động công nghiệp
Thiết kế bộ PID
Xây dựng bộ PID
Bộ PID điều khiển mức nước
Công nghiệp ứng dụng PLC kết nối biến tần
Bài giảng Kế toán tài chính
Kế toán tài chính
Phân tích biến động chi phí
Định mức chi phí sản xuất
Mẫu danh sách
Mẫu Danh sách biến động tiền lương
Danh sách biến động tiền lương nhân viên
Tiền lương nhân viên
Biến động tiền lương nhân viên
Mức lương nhân viên
Tạp chí Khoa học và Công nghệ năng lượng
Khả năng chịu lỗi
Bài viết khoa học
Đất đai phi nông nghiệp
Việc làm phi nông nghiệp
Mức sống hộ gia đình
Hoạt động kinh tế phi nông nghiệp
Mô hình hồi quy đa biến
Nâng cao mức sống hộ gia đình
Luận văn Thạc sĩ Biến đổi khí hậu
Luận văn Thạc sĩ
Lũ lụt lưu vực sông Nhật Lệ
Tính toán mức độ ngập lụt
Lĩnh vực giao thông và đô thị
Nước biến dâng
Thích ứng biến đổi khí hậu
Kinh tế xã hội
phương pháp điều chế
vectơ không gian
nhà máy xi măng
cấu trúc biến tần đa mức
phân tích cấu trúc
luận văn
Hệ thống điện
Công nghệ điện
Cung cấp điện
Bộ biến đổi xoay chiều 3 pha
Nguồn áp điều chế đa mức
Tạp chí Khoa học
Khoa học trái đất và môi trường
Mức độ tổn thương do thiên tai
Du lịch Hà Tĩnh
TÀI LIỆU MỚI ĐĂNG
Management and Services Part 1
10
187
1
26-06-2024
MẪU CHỨNG CHỈ QUẢN LÝ VŨ KHÍ, VẬT LIỆU NỔ, CCHT
1
142
0
26-06-2024
Anh văn TOEFL Vocabulary-008
8
131
0
26-06-2024
Color Atlas of Ophthamology
165
105
0
26-06-2024
Valve Selection Handbook - Fourth Edition
337
114
0
26-06-2024
Giáo dục kỹ năng sống mầm non: Làm gì khi bị trấn lột - Có kẻ lạ mặt rình bám theo bé
4
102
0
26-06-2024
Báo cáo khoa học: A mutagenic analysis of the RNase mechanism of the bacterial Kid toxin by mass spectrometry
14
123
0
26-06-2024
Giáo án tin học 10 - Tiết 34: MỘT SỐ HỆ ĐIỀU HÀNH THÔNG DỤNG
6
103
0
26-06-2024
Thực đơn dinh dưỡng cho bà mẹ mang thai và sinh con part 2
16
122
1
26-06-2024
Data Mining Classification: Basic Concepts, Decision Trees, and Model Evaluation Lecture Notes for Chapter 4 Introduction to Data Mining
101
105
0
26-06-2024
TÀI LIỆU HOT
Mẫu đơn thông tin ứng viên ngân hàng VIB
8
7942
2249
Giáo trình Tư tưởng Hồ Chí Minh - Mạch Quang Thắng (Dành cho bậc ĐH - Không chuyên ngành Lý luận chính trị)
152
6701
1606
Ebook Chào con ba mẹ đã sẵn sàng
112
4005
1299
Ebook Tuyển tập đề bài và bài văn nghị luận xã hội: Phần 1
62
5688
1193
Ebook Facts and Figures – Basic reading practice: Phần 1 – Đặng Tuấn Anh (Dịch)
249
8634
1148
Giáo trình Văn hóa kinh doanh - PGS.TS. Dương Thị Liễu
561
3633
665
Giáo trình Sinh lí học trẻ em: Phần 1 - TS Lê Thanh Vân
122
3845
601
Giáo trình Pháp luật đại cương: Phần 1 - NXB ĐH Sư Phạm
274
4378
543
Tiểu luận: Tư tưởng Hồ Chí Minh về xây dựng nhà nước trong sạch vững mạnh
13
11118
535
Bài tập nhóm quản lý dự án: Dự án xây dựng quán cafe
35
4291
483