tailieunhanh - Nghiên cứu nhân tố tác động đến rủi ro phá sản của các doanh nghiệp bất động sản niêm yết tại Việt Nam

Mục tiêu của bài viết "Nghiên cứu nhân tố tác động đến rủi ro phá sản của các doanh nghiệp bất động sản niêm yết tại Việt Nam" nhằm phát hiện các nhân tố tác động đến khả năng phá sản của các doanh nghiệp bất động sản niêm yết trên hai sàn giao dịch chứng khoán tại Việt Nam bằng cách đánh giá mức độ ảnh hưởng của một số biến số đến khả năng rủi ro tài chính đối với các doanh nghiệp này. | Tạp chí Quản lý và Kinh tế quốc tế Trang chủ http NGHIÊN CỨU NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO PHÁ SẢN CỦA CÁC DOANH NGHIỆP BẤT ĐỘNG SẢN NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM Phan Trần Trung Dũng Trường Đại học Ngoại thương Hà Nội Việt Nam Nguyễn Thị Hà Thanh1 Trường Đại học Ngoại thương Hà Nội Việt Nam Võ Minh Thu Trường Đại học Ngoại thương Hà Nội Việt Nam Ngày nhận 10 03 2022 Ngày hoàn thành biên tập 30 06 2022 Ngày duyệt đăng 30 06 2022 Tóm tắt Mục tiêu của bài viết nhằm phát hiện các nhân tố tác động đến khả năng phá sản của các doanh nghiệp bất động sản niêm yết trên hai sàn giao dịch chứng khoán tại Việt Nam bằng cách đánh giá mức độ ảnh hưởng của một số biến số đến khả năng rủi ro tài chính đối với các doanh nghiệp này. Kết quả phân tích hồi quy mô hình Logit cho thấy tỷ số tổng nợ phải trả trên tổng tài sản tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hệ số thanh toán tổng quát và tỷ lệ lãi suất có tác động cùng chiều với khả năng phá sản của doanh nghiệp bất động sản. Ngược lại tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản tỷ số vốn hoạt động thuần trên tổng tài sản tỷ lệ thanh toán nhanh vòng quay khoản phải thu và chỉ số kinh tế vĩ mô GDP có mối quan hệ ngược chiều với khả năng phá sản của doanh nghiệp. Các đề xuất rút ra từ kết quả bài nghiên cứu có thể giúp doanh nghiệp bất động sản có được sự chuẩn bị tốt hơn để phòng ngừa rủi ro phá sản đồng thời đưa ra chiến lược hiệu quả để giảm thiểu và ứng phó khi hoạt động của doanh nghiệp xuất hiện dấu hiệu rủi ro phá sản. Từ khóa Doanh nghiệp bất động sản Mô hình Logit Rủi ro phá sản FACTORS AFFECTING BANKRUPTCY RISK OF REAL ESTATE BUSINESSES IN VIETNAM Abstract This study aims to detect the determinants of bankruptcy of real estate companies listed on two Vietnamese stock exchanges by assessing the e ect of several variables on these businesses nancial risks. The Logit model regression results show that ratio of total liabilities to total assets return on equity all liquidity rate and interest rate have a positive correlation .