tailieunhanh - Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Kiểm định mô hình ba nhân tố Fama-French trên thị trường chứng khoán Việt Nam

Tác giả nghiên cứu các chứng cứ thực nghiệm về mô hình 3 nhân tố Fama và French (Fama và French, 1993) trên các thị trường chứng khoán ở một số nước trên thế giới và kết quả cho thấy rằng tùy vào từng thị trường ở những quốc gia khác nhau sẽ có mức độ giải thích cũng như tác động của từng nhân tố: Nhân tố thị trường, nhân tố quy mô và nhân tố giá trị sổ sách trên giá thị trường đến tỷ suất sinh lợi của cổ phiếu sẽ khác nhau. | BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH - LÊ THỊ DIỆU LINH KIỂM ĐỊNH MÔ HÌNH BA NHÂN TỐ FAMA-FRENCH TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH - Năm 2013 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH - LÊ THỊ DIỆU LINH KIỂM ĐỊNH MÔ HÌNH BA NHÂN TỐ FAMA-FRENCH TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM Chuyên ngành Tài Chính Ngân Hàng Mã số 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC PHAN THỊ BÍCH NGUYỆT TP. HỒ CHÍ MINH - Năm 2013 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan công trình nghiên cứu luận văn thạc sĩ này là của chính bản thân dưới sự hướng dẫn của Phan Thị Bích Nguyệt nội dung nghiên cứu trong công trình là trung thực số liệu được tác giả thu thập từ các nguồn khác nhau được trình bày trong phần tài liệu tham khảo. Ngoài ra luận văn còn sử dụng một số đánh giá và đóng góp từ các tác giả khác và được nêu rõ trong phần tài liệu tham khảo. Kết quả nghiên cứu của công trình chưa từng được công bố trong bất kỳ công trình nào. Tác giả Lê Thị Diệu Linh MỤC LỤC Trang phụ bìa Lời cam đoan Mục lục Danh mục các ký hiệu các chữ viết tắt Danh mục các bảng Danh mục các phương trình MỞ ĐẦU. 1 Tổng quan nội dung chính của luận văn và các vấn đề cần nghiên cứu . 2 . Phạm vi nghiên cứu . 2 Ý nghĩa nghiên cứu . 2 . Mục tiêu và câu hỏi nghiên cứu . 3 Chương 2 Tổng quan các kết quả nghiên cứu trước đây . 4 Nghiên cứu của Fama và French. 4 Các nghiên cứu thực nghiệm mô hình Fama và French trên thị trường chứng khoán của các nước phát triển . 6 Các nghiên cứu thực nghiệm mô hình Fama và French trên thị trường chứng khoán của các nước đang phát triển . 10 Chương 3 Phương pháp nghiên cứu. 14 Phương pháp nghiên cứu . 14 Mô hình nghiên cứu . 14 Cơ sở dữ liệu. 17 Xây dựng danh mục . 20 Chương 4 Kiểm định mô hình CAPM và mô hình 3 nhân tố Fama và French trên thị trường chứng khoán Việt Nam . 33 . Kiểm định tính dừng . 33 Kiểm định hiện tượng đa cộng .