Kinh doanh - Marketing
Kinh tế quản lý
Biểu mẫu - Văn bản
Tài chính - Ngân hàng
Công nghệ thông tin
Tiếng anh ngoại ngữ
Kĩ thuật công nghệ
Khoa học tự nhiên
Khoa học xã hội
Văn hóa nghệ thuật
Sức khỏe - Y tế
Văn bản luật
Nông Lâm Ngư
Kỹ năng mềm
Luận văn - Báo cáo
Giải trí - Thư giãn
Tài liệu phổ thông
Văn mẫu
Giới thiệu
Đăng ký
Đăng nhập
Tìm
Danh mục
Kinh doanh - Marketing
Kinh tế quản lý
Biểu mẫu - Văn bản
Tài chính - Ngân hàng
Công nghệ thông tin
Tiếng anh ngoại ngữ
Kĩ thuật công nghệ
Khoa học tự nhiên
Khoa học xã hội
Văn hóa nghệ thuật
Y tế sức khỏe
Văn bản luật
Nông lâm ngư
Kĩ năng mềm
Luận văn - Báo cáo
Giải trí - Thư giãn
Tài liệu phổ thông
Văn mẫu
Thông tin
Điều khoản sử dụng
Quy định bảo mật
Quy chế hoạt động
Chính sách bản quyền
Giới thiệu
Đăng ký
Đăng nhập
0
Trang chủ
Kinh Doanh Marketing
Quản trị kinh doanh
an introduction to credit risk modeling phần 6
Đang chuẩn bị liên kết để tải về tài liệu:
an introduction to credit risk modeling phần 6
Huy Lĩnh
63
28
pdf
Đang chuẩn bị nút TẢI XUỐNG, xin hãy chờ
Tải xuống
Để phương trình (2 49.) Chúng ta có thể viết biểu thị "sự thật" mặc định xác suất của lớp đánh giá lựa chọn, và có nghĩa là mối tương quan tài sản không rõ của lớp đánh giá xem xét, mà sẽ được ước tính sau đây. P tham số chúng ta không biết chính xác, | 10 FIGURE 3.2 Asset-Equity relation Equation 3. 20 for parameter sets ỏ r Y ụ- ơa and D 1 - solid 0.1 0.05 1 0.0 0.1 - dashed 0.1 0.05 1 0.03 0.1 -. dashed-dotted 0.0 0.05 1 0.03 0.1 . 2003 CRC Press LLC If we observe E at time t and know the estimate ơE t for the equity volatility then A and ƠA have to solve the equations E D A Ỗ Ỗ A D y ơA D r - HD V r - Hd Y 3. 23 ƠE t ƠAA A oa A ơa Aă ơa -1 3. 24 Y Ỗ r - HdJ As a further simplification it is often assumed that E locally evolves like a geometric Brownian motion which leads to ơE t ƠEE for some ƠE. In the implementation one usually starts with some ƠA ƠA. For example the equity volatility is used to generate two time series As s 0 and Es s 0. Then the volatility of E is estimated and the parameter ƠA is adjusted to a higher or lower level trying to best match the estimated volatility of E with the observed equity volatility. One proceeds that way until the ơE implied by ƠA is close to the observed ƠE. Observe also that the set of equations 3. 23 and 3. 24 can be generalized to any contingent claim approach for the asset values once a functional relationship E E A D ƠA t is specified between assets A debt D and equity E. Conceptually they look like E E A D ơa ƠEE ơaAE A D ơa . This concludes are discussion of asset value models. 2003 CRC Press LLC Chapter 4 The CreditRisk Model In Section 2.4.2 we already described the CreditRisk model as a Pois-sonian mixture with gamma-distributed random intensities for each sector. In this section we will explain CreditRisk in some greater detail. The justification for another and more exhaustive chapter on CreditRisk is its broad acceptance by many credit risk managing institutes. Even in the new Capital Accord some references regarding the Basel II approach are Gordy 52 Wilde 126 and the IRB consultative document 103 CreditRisk was originally applied for the calibration of the so-called granularity adjustment in the context of the Internal Ratings-based Approach IRB of .
TÀI LIỆU LIÊN QUAN
AN INTRODUCTION TO CREDIT RISK MODELING
AN INTRODUCTION TO CREDIT RISK MODELING by Christian Bluhm
an introduction to credit risk modeling phần 1
an introduction to credit risk modeling phần 2
an introduction to credit risk modeling phần 6
an introduction to credit risk modeling phần 7
an introduction to credit risk modeling phần 10
an introduction to credit risk modeling phần 3
an introduction to credit risk modeling phần 4
an introduction to credit risk modeling phần 5
crossorigin="anonymous">
Đã phát hiện trình chặn quảng cáo AdBlock
Trang web này phụ thuộc vào doanh thu từ số lần hiển thị quảng cáo để tồn tại. Vui lòng tắt trình chặn quảng cáo của bạn hoặc tạm dừng tính năng chặn quảng cáo cho trang web này.