tailieunhanh - an introduction to credit risk modeling phần 6

Để phương trình (2 49.) Chúng ta có thể viết biểu thị "sự thật" mặc định xác suất của lớp đánh giá lựa chọn, và có nghĩa là mối tương quan tài sản không rõ của lớp đánh giá xem xét, mà sẽ được ước tính sau đây. P tham số chúng ta không biết chính xác, | 10 FIGURE Asset-Equity relation Equation 3. 20 for parameter sets ỏ r Y ụ- ơa and D 1 - solid 1 - dashed 1 -. dashed-dotted 1 . 2003 CRC Press LLC If we observe E at time t and know the estimate ơE t for the equity volatility then A and ƠA have to solve the equations E D A Ỗ Ỗ A D y ơA D r - HD V r - Hd Y 3. 23 ƠE t ƠAA A oa A ơa Aă ơa -1 3. 24 Y Ỗ r - HdJ As a further simplification it is often assumed that E locally evolves like a geometric Brownian motion which leads to ơE t ƠEE for some ƠE. In the implementation one usually starts with some ƠA ƠA. For example the equity volatility is used to generate two time series As s 0 and Es s 0. Then the volatility of E is estimated and the parameter ƠA is adjusted to a higher or lower level trying to best match the estimated volatility of E with the observed equity volatility. One proceeds that way until the ơE implied by ƠA is close to the observed ƠE. Observe also that the set of equations 3. 23 and 3. 24 can be generalized to any contingent claim approach for the asset values once a functional relationship E E A D ƠA t is specified between assets A debt D and equity E. Conceptually they look like E E A D ơa ƠEE ơaAE A D ơa . This concludes are discussion of asset value models. 2003 CRC Press LLC Chapter 4 The CreditRisk Model In Section we already described the CreditRisk model as a Pois-sonian mixture with gamma-distributed random intensities for each sector. In this section we will explain CreditRisk in some greater detail. The justification for another and more exhaustive chapter on CreditRisk is its broad acceptance by many credit risk managing institutes. Even in the new Capital Accord some references regarding the Basel II approach are Gordy 52 Wilde 126 and the IRB consultative document 103 CreditRisk was originally applied for the calibration of the so-called granularity adjustment in the context of the Internal Ratings-based Approach IRB of .

• Quản trị kinh doanh
• quản trị hệ thống
• ngành kinh tế học
• nghệ thuật kinh doanh
• nghệ thuật bán hàng
• thủ thuật PR
• kinh doanh trên internet
• Quản trị hệ thống mạng
• Môn Quản trị hệ thống mạng
• Đề thi Quản trị hệ thống mạng
• Bài thi Quản trị hệ thống mạng
• Ôn thi Quản trị hệ thống mạng
• Câu hỏi thi Quản trị hệ thống mạng
• Luyện thi Quản trị hệ thống mạng
• Tài liệu thi Quản trị hệ thống mạng
• Hệ thống thông tin quản trị
• Bài giảng Hệ thống thông tin quản trị
• Thông tin trong quản trị
• Hệ thống thông tin
• Quản trị hệ thống thông tin
• Chức năng quản lý hệ thống thông tin
• Bài giảng Quản trị tri thức
• Quản trị tri thức
• Triển khai hệ thống quản trị tri thức trong tổ chức
• Hệ thống quản trị tri thức
• Xây dựng hệ thống quản trị tri thức
• Thiết kế hệ thống quản trị tri thức
• Đánh giá hoạt động hệ thống quản trị tri thức
• Lập kế hoạch đánh giá hệ thống quản trị tri thức
• Tiêu chuẩn đánh giá hệ thống quản trị tri thức
• Bài giảng Quản trị chất lượng
• Quản trị chất lượng
• Hệ thống quản trị chất lượng
• Triển khai hệ thống quản trị chất lượng
• Cải tiến hệ thống quản trị chất lượng
• Lựa chọn hệ thống quản trị chất lượng
• Quản trị hệ thống Linux
• giáo trình Quản trị hệ thống Linux
• tài liệu Quản trị hệ thống Linux
• bài giảng Quản trị hệ thống Linux
• bài tập Quản trị hệ thống Linux
• Tiểu luận Quản trị hệ thống Linux
• Tìm hiểu về Naglos
• Hệ thống quản trị giám sát mạng
• Giám sát mạng mã nguồn mở
• Báo cáo tài chính
• Tài chính doanh nghiệp
• Hệ thống báo cáo quản trị
• Hệ thống báo cáo
• Hệ thống báo cáo tài chính
• Hệ thống chỉ số quản trị
• Hệ thống quản trị
• Mô hình kế toán quản trị
• Kế toán quản trị
• Quản trị hệ thống đãi ngộ
• bài giảng Quản trị hệ thống đãi ngộ
• tài liệu Quản trị hệ thống đãi ngộ
• quản trị học
• bài giảng quản trị
• kế hoạch quản trị
• Hệ thống quản trị thông tin
• Tiểu luận hệ thống quản trị thông tin
• Tài liệu hệ thống quản trị thông tin
• Tìm hiểu hệ thống quản trị thông tin
• Quản trị thông tin
• Quy tắc quản trị thông tin
• Triển khai hệ thống quản trị tri thức
• Chu trình triển khai hệ thống
• Quản trị mạng máy tính
• Quản trị hệ thống Webserver
• Quản trị hệ thống Mailserver
• Giáo trình Quản trị hệ thống
• Quản trị máy chủ FTP Server
• Hệ thống thư điện tử
• Bài giảng Quản trị và bảo trì hệ thống
• Quản trị và bảo trì hệ thống
• Quản trị mạng
• Hệ thống máy tính
• Công cụ quản trị mạng
• Hệ thống thông tin quản lý
• Bài giảng Hệ thống thông tin quản lý
• Quản trị nguồn lực thông tin
• Tái thiết hệ thống thông tin
• Hệ thống thông tin doanh nghiệp
• Thông tin doanh nghiệp
• Mô hình quản trị hệ thống thông tin
• Cơ sở hạ tầng hệ thống thông tin