tailieunhanh - an introduction to credit risk modeling phần 7

nhưng sau khi suy nghĩ của một thời điểm, nó sẽ được rõ ràng rằng có ý nghĩa lịch sử quan sát thấy tần số mặc định p cho chúng ta một proxy tốt đẹp của tỷ lệ mặc định có nghĩa là "true". Chỉ cần lưu ý rằng nếu Lưu ý Trước khi kết thúc phần này chúng tôi một thời gian ngắn đề cập đến | Capital Allocation . Value-at-Risk Calculating risk contributions associated with the VaR risk measure is a natural but difficult attempt since in general the quantile function will not be differentiable with respect to the asset weights. Under certain continuity assumptions on the joint density function of the random variables Xi differentiation of VaRa X where X Cị WịXi is guaranteed. One has see 122 dVaR X E Xi I X VaRa X . 5. 1 Unfortunately the distribution of the portfolio loss L WjLi as specified at the beginning of this chapter is purely discontinuous. Therefore the derivatives of VaRa in the above sense will either not exist or vanish to zero. In this case we could still define risk contributions via the right-hand-side of Equation 5. 1 by writing Yi E Li I L VaRa L - E Li . 5. 2 For a clearer understanding note that dE L E L i and V WiYi ECvaRa dwi Additionally observe that for a large portfolio and on an appropriate scale the distribution of L will appear to be close to continuous . Unfortunately even in such approximately good cases the loss distribution often is not given in an analytical form in order to allow for differentiations. Remark For the CreditRisk model an analytical form of the loss distribution can be found see Section and Chapter 4 for a discussion of CreditRisk . Tasche 121 showed that in the CreditRisk framework the VaR contributions can be determined by calculating the corresponding loss distributions several times with different parameters. Martin et al. 82 suggested an approximation to the partial derivatives of VaR via the so-called saddle point method. Capital allocation based on VaR is not really satisfying because in general although RCi i i . TO might be a reasonable partition of the portfolio s standard deviation it does not really say much about the 2003 CRC Press LLC tail risks captured by the quantile on which VaR-EC is relying. Even if in general one views capital allocation by means of partial derivatives

• Quản trị kinh doanh
• quản trị hệ thống
• ngành kinh tế học
• nghệ thuật kinh doanh
• nghệ thuật bán hàng
• thủ thuật PR
• kinh doanh trên internet
• Quản trị hệ thống mạng
• Môn Quản trị hệ thống mạng
• Đề thi Quản trị hệ thống mạng
• Bài thi Quản trị hệ thống mạng
• Ôn thi Quản trị hệ thống mạng
• Câu hỏi thi Quản trị hệ thống mạng
• Luyện thi Quản trị hệ thống mạng
• Tài liệu thi Quản trị hệ thống mạng
• Hệ thống thông tin quản trị
• Bài giảng Hệ thống thông tin quản trị
• Thông tin trong quản trị
• Hệ thống thông tin
• Quản trị hệ thống thông tin
• Chức năng quản lý hệ thống thông tin
• Bài giảng Quản trị tri thức
• Quản trị tri thức
• Triển khai hệ thống quản trị tri thức trong tổ chức
• Hệ thống quản trị tri thức
• Xây dựng hệ thống quản trị tri thức
• Thiết kế hệ thống quản trị tri thức
• Đánh giá hoạt động hệ thống quản trị tri thức
• Lập kế hoạch đánh giá hệ thống quản trị tri thức
• Tiêu chuẩn đánh giá hệ thống quản trị tri thức
• Bài giảng Quản trị chất lượng
• Quản trị chất lượng
• Hệ thống quản trị chất lượng
• Triển khai hệ thống quản trị chất lượng
• Cải tiến hệ thống quản trị chất lượng
• Lựa chọn hệ thống quản trị chất lượng
• Quản trị hệ thống Linux
• giáo trình Quản trị hệ thống Linux
• tài liệu Quản trị hệ thống Linux
• bài giảng Quản trị hệ thống Linux
• bài tập Quản trị hệ thống Linux
• Tiểu luận Quản trị hệ thống Linux
• Tìm hiểu về Naglos
• Hệ thống quản trị giám sát mạng
• Giám sát mạng mã nguồn mở
• Báo cáo tài chính
• Tài chính doanh nghiệp
• Hệ thống báo cáo quản trị
• Hệ thống báo cáo
• Hệ thống báo cáo tài chính
• Hệ thống chỉ số quản trị
• Hệ thống quản trị
• Mô hình kế toán quản trị
• Kế toán quản trị
• Quản trị hệ thống đãi ngộ
• bài giảng Quản trị hệ thống đãi ngộ
• tài liệu Quản trị hệ thống đãi ngộ
• quản trị học
• bài giảng quản trị
• kế hoạch quản trị
• Hệ thống quản trị thông tin
• Tiểu luận hệ thống quản trị thông tin
• Tài liệu hệ thống quản trị thông tin
• Tìm hiểu hệ thống quản trị thông tin
• Quản trị thông tin
• Quy tắc quản trị thông tin
• Triển khai hệ thống quản trị tri thức
• Chu trình triển khai hệ thống
• Quản trị mạng máy tính
• Quản trị hệ thống Webserver
• Quản trị hệ thống Mailserver
• Giáo trình Quản trị hệ thống
• Quản trị máy chủ FTP Server
• Hệ thống thư điện tử
• Bài giảng Quản trị và bảo trì hệ thống
• Quản trị và bảo trì hệ thống
• Quản trị mạng
• Hệ thống máy tính
• Công cụ quản trị mạng
• Hệ thống thông tin quản lý
• Bài giảng Hệ thống thông tin quản lý
• Quản trị nguồn lực thông tin
• Tái thiết hệ thống thông tin
• Hệ thống thông tin doanh nghiệp
• Thông tin doanh nghiệp
• Mô hình quản trị hệ thống thông tin
• Cơ sở hạ tầng hệ thống thông tin