Đang chuẩn bị liên kết để tải về tài liệu:
Bài giảng Mô hình tài chính: Chương 4 - ThS. Nguyễn Lê Hồng Vỹ

Nội dung trình bày trong chương 4 Lập mô hình cấu trúc kỳ hạn của lãi suất nằm trong bài giảng Mô hình tài chính nhằm giới thiệu hồi quy đa thức, các hệ số của đường cấu trúc kỳ hạn của lãi suất. | CHƯƠNG 4 LẬP MÔ HÌNH CẤU TRÚ KỲ HAN CỦA LÃI SUẤT GVThS. Nguyễn Lê Hồng Vỹ Khoa Tài chính Ngân hàng IUH Email nlhongvy@yahoo.com GIỚI THIỆU HỒI QUY ĐA THỨC CÁC HỆ SỐ CỦA ĐƯỜNG CẤU TRÚC Kỳ hạn Của Lãi suất 1 GIỚI THIỆU Mô hình toán đa thức Mô hình hồi quy y fx a bx cx2 Mô tả đường cong trên mặt phẳng Là mô hình tìm mối liên hệ giữa biến phụ thuộc y và biến độc lập X yi a PiX p2x2 l--h PpXp Ẽi HỒI QUY ĐA THỨC Ba ng dữ liệu để lập me hình cấu trúc kỳ hạn tháng 1. 198 không kỳ hạn Ị 0mo y 11.03 1 tháng 1moJ 11.87 tháng tháng tháng 2mo 3mo 4mo 12.28 12.36 12.39 tháng tháng 5mo 6mo 12.43 12.43 háng năm 9mo 1yr 12.05 11.7 2 năm 2yr 11.3 năm 3yr 10.9 4 năm 4yr 10.7 5 năm 5yr 10.7 10 năm 10yr 10.9 15 năm 15yr 10.89 20 25 năm năm 20yr 25yr 10.76 11 2. 1980 13.29 13.92 14.26 14.32 14.37 14.54 14.73 14.92 14.9 14.5 13.7 13.2 12.9 12.28 11.93 11.47 11 3. 1980 13.89 15.07 15.44 15.24 15.19 15.53 15.92 15.85 15.3 14.2 13.3 12.7 12.4 12.02 12.17 11.7 11 4. 1980 10.28 10.39 10.52 10.68 10.82 10.95 11.04 11.07 11 10.5 10.4 10.4 10.4 10.71 10.85 10.73 10 5. 1980 8.22 7.85 7.76 7.91 8.1 8.25 8.36 8.52 8.69 9.02 9.14 9.49 9.7 10.21 10.48 10.44 10 6. 1980 4.09 6.66 7.94 8.16 8.11 8.13 8.2 8.34 8.43 8.95 9.09 9.26 9.42 10.02 10.26 10.04 9.7 7. 1980 6.47 7.84 8.57 8.8 8.87 8.9 8.93 9.01 9.14 9.65 9.77 9.95 10.1 10.7 11 10.89 10 8. 1980 8.27 9.2 9.86 10.26 10.5 10.64 10.71 10.9 11.1 11.3 11.3 11.4 11.5 11.2 11.28 11.06 10 9. 1980 10.98 11.2 11.42 11.63 11.79 11.89 11.95 11.96 11.9 11.8 11.7 11.6 11.6 11.55 11.78 11.55 11 10. 1980 10.23 11.66 12.58 12.99 13.14 13.21 14.27 13.27 13.1 12.7 12.6 12.5 12.4 11.99 12.13 11.87 11 11.1980 13.63 14.39 14.8 14.86 14.77 14.75 14.83 14.92 14.5 13.6 13.2 12.9 12.7 12.06 12.19 11.84 11 12. 1980 10.88 12.9 14.2 14.76 14.75 14.58 14.4 13.84 13.2 12.5 12.3 12.2 12.1 11.94 11.92 11.41 11 1. 1981 13.97 14.72 15.06 15.02 14.86 14.69 14.54 14.1 13.7 12.8 12.5 12.4 12.4 12.19 12.17 11.74 11 2. 1981 13.6 14.2 14.56 14.7 14.68 14.62 14.56 14.31 14 13.5 13.5 13.4 .