Kinh doanh - Marketing
Kinh tế quản lý
Biểu mẫu - Văn bản
Tài chính - Ngân hàng
Công nghệ thông tin
Tiếng anh ngoại ngữ
Kĩ thuật công nghệ
Khoa học tự nhiên
Khoa học xã hội
Văn hóa nghệ thuật
Sức khỏe - Y tế
Văn bản luật
Nông Lâm Ngư
Kỹ năng mềm
Luận văn - Báo cáo
Giải trí - Thư giãn
Tài liệu phổ thông
Văn mẫu
Giới thiệu
Đăng ký
Đăng nhập
Tìm
Danh mục
Kinh doanh - Marketing
Kinh tế quản lý
Biểu mẫu - Văn bản
Tài chính - Ngân hàng
Công nghệ thông tin
Tiếng anh ngoại ngữ
Kĩ thuật công nghệ
Khoa học tự nhiên
Khoa học xã hội
Văn hóa nghệ thuật
Y tế sức khỏe
Văn bản luật
Nông lâm ngư
Kĩ năng mềm
Luận văn - Báo cáo
Giải trí - Thư giãn
Tài liệu phổ thông
Văn mẫu
Thông tin
Điều khoản sử dụng
Quy định bảo mật
Quy chế hoạt động
Chính sách bản quyền
Giới thiệu
Đăng ký
Đăng nhập
0
Trang chủ
Tài Chính - Ngân Hàng
Đầu tư Chứng khoán
Trading Strategies Profit Making Techniques For Stock_3
Đang chuẩn bị liên kết để tải về tài liệu:
Trading Strategies Profit Making Techniques For Stock_3
Thanh Toản
184
23
pdf
Đang chuẩn bị nút TẢI XUỐNG, xin hãy chờ
Tải xuống
Tham khảo tài liệu 'trading strategies profit making techniques for stock_3', tài chính - ngân hàng, đầu tư chứng khoán phục vụ nhu cầu học tập, nghiên cứu và làm việc hiệu quả | 80 OPTION STRATEGIES FIGURE 6.2 IBM HV-IV The most obvious first strategy to look at would be a covered call write. Let s start with the idea of buying 100 shares and selling one contract of the Oct 115 calls. We would be receiving a premium of 2.50 and our greeks would be Option Premium Imp Vol Delta Gamma Theta Vega Oct 115 C 2.50 22.39 .57 .0748 -.0789 .0919 Let s now combine that with the underlying instrument to see what our net position is Option Premium Imp Vol Delta Gamma Theta Vega Oct 115 C -2.50 22.39 -.57 -.0748 .0789 -.0919 IBM 115.55 1.00 Net Position 9 055 .43 -.0748 .0789 -.0919 Selecting a Strategy 81 FIGURE 6.3 October Calls We would pay 11 555 for the 100 shares and receive 2 500 for our short call for a net investment of 9 055. However the position is not acceptable. We wanted to own the equivalent of 100 shares but we are only long 43 shares using this strategy. On the other hand we like the theta and the vega. We always like the time decay working in our favor. And we have decided that we want to be short options because we think that the implied volatility is going to drop. The simple solution is to simply buy an additional 57 shares of the underlying IBM shares. This would give us a net position of Option Premium Imp Vol Delta Gamma Theta Vega Oct 115 C -2.50 22.39 -.57 -.0748 .0789 -.0919 IBM 18 141 1.57 Net Position 15 641 1.00 -.0748 .0789 -.0919 Now we have exactly what we were looking for a position that is long the stock in the correct amount but also short implied volatility and will 82 OPTION STRATEGIES receive positive time decay every day However we had to come up with an additional 6 586 to accomplish it. Let s take another look at this same situation but let s only focus on using options to see what we come up with. Still we want to be long about 100 shares of the stock and be short implied volatility. This time let s try going long an in-the-money option instead of being long the stock. Let s start with buying the 105 call. .
TÀI LIỆU LIÊN QUAN
Trading Strategies Profit Making Techniques For Stock_1
Trading Strategies Profit Making Techniques For Stock_2
Trading Strategies Profit Making Techniques For Stock_3
Trading Strategies Profit Making Techniques For Stock_4
Trading Strategies Profit Making Techniques For Stock_5
Trading Strategies Profit Making Techniques For Stock_6
Trading Strategies Profit Making Techniques For Stock_7
Trading Strategies Profit Making Techniques For Stock_8
Trading Strategies Profit Making Techniques For Stock_9
Trading Strategies Profit Making Techniques For Stock_10
crossorigin="anonymous">
Đã phát hiện trình chặn quảng cáo AdBlock
Trang web này phụ thuộc vào doanh thu từ số lần hiển thị quảng cáo để tồn tại. Vui lòng tắt trình chặn quảng cáo của bạn hoặc tạm dừng tính năng chặn quảng cáo cho trang web này.