Kinh doanh - Marketing
Kinh tế quản lý
Biểu mẫu - Văn bản
Tài chính - Ngân hàng
Công nghệ thông tin
Tiếng anh ngoại ngữ
Kĩ thuật công nghệ
Khoa học tự nhiên
Khoa học xã hội
Văn hóa nghệ thuật
Sức khỏe - Y tế
Văn bản luật
Nông Lâm Ngư
Kỹ năng mềm
Luận văn - Báo cáo
Giải trí - Thư giãn
Tài liệu phổ thông
Văn mẫu
Giới thiệu
Đăng ký
Đăng nhập
Tìm
Danh mục
Kinh doanh - Marketing
Kinh tế quản lý
Biểu mẫu - Văn bản
Tài chính - Ngân hàng
Công nghệ thông tin
Tiếng anh ngoại ngữ
Kĩ thuật công nghệ
Khoa học tự nhiên
Khoa học xã hội
Văn hóa nghệ thuật
Y tế sức khỏe
Văn bản luật
Nông lâm ngư
Kĩ năng mềm
Luận văn - Báo cáo
Giải trí - Thư giãn
Tài liệu phổ thông
Văn mẫu
Thông tin
Điều khoản sử dụng
Quy định bảo mật
Quy chế hoạt động
Chính sách bản quyền
Giới thiệu
Đăng ký
Đăng nhập
0
Trang chủ
Tài Chính - Ngân Hàng
Tài chính doanh nghiệp
Bài giảng Phân tích tài chính – Bài 6: Rủi ro và lợi nhuận
Đang chuẩn bị liên kết để tải về tài liệu:
Bài giảng Phân tích tài chính – Bài 6: Rủi ro và lợi nhuận
Ánh Xuân
58
20
pdf
Đang chuẩn bị nút TẢI XUỐNG, xin hãy chờ
Tải xuống
Mời các bạn cùng tham khảo "Bài giảng Phân tích tài chính – Bài 6: Rủi ro và lợi nhuận" để nắm chi tiết các kiến thức về lợi nhuận - lợi nhuận kỳ vọng; rủi ro - phương sai, độ lệch chuẩn; phần bù rủi ro - hệ số Sharpe; kết hợp một tài sản phi rủi ro và một tài sản rủi ro; đường phân bổ vốn đầu tư; thái độ của nhà đầu tư đối với rủi ro . | Bài 06 Rủi ro và lợi nhuận Phân tích tài chính Học kỳ xuân MPP8- 2016 MPP8 Rủi ro và lợi nhuận 1 Khái niệm Lợi nhuận - Lợi nhuận kỳ vọng Rủi ro - Phương sai độ lệch chuẩn Phần bù rủi ro - Hệ số Sharpe Kết hợp một tài sản phi rủi ro và một tài sản rủi ro Đường phân bổ vốn đầu tư Thái độ của nhà đầu tư đối với rủi ro Thái độ đối với rủi ro Source Polieconomics 0.000 0.005 0.010 0.015 0.020 0.025 0.030 0.035 0.040 0.045 -3.5 -3.0 -2.5 -2.0 -1.5 -1.0 -0.5 0.0 0.5 1.0 1.5 2.0 2.5 3.0 3.5 4 4.5 5 5.5 0.000 0.005 0.010 0.015 0.020 0.025 0.030 0.035 0.040 0.045 -5 -4 .4 -3 .8 -3 .2 -2 .6 -2 -1 .4 -0 .8 -0 .2 0. 4 1 1. 6 2. 2 2. 8 3. 4 4 4. 6 0.000 0.005 0.010 0.015 0.020 0.025 0.030 0.035 0.040 -2 0.045 -1 .8 -1 .5 -1 .3 -1 -0 .8 -0 .5 -0 .2 0 0. 25 0. 5 0. 75 1 1. 25 1. 5 1. 75 2 2. 25 2. 5 Lợi nhuận kỳ vọng Lợi nhuận kỳ vọng E R là lợi nhuận trung bình với trọng số là xác suất của các lợi nhuận có thể xảy ra Tình hình kinh tế Tỷ suất lợi nhuận Xác suất của cổ phiếu A Tăng trưởng 15 0.2 Ổn định 5 0.5 Suy thoái -5 0.3 Lợi nhuận kỳ vọng của cổ phiếu A E RA 0.2 15 0.5 5 0.3 -5 4 Lợi nhuận kỳ vọng Tổng quát E R R1P1 R2 P2 RiPi RnPn Ri Lợi nhuận ứng với khả năng i Pi xác suất xảy ra khả năng i n số khả năng có thể xảy ra n E R PR i i i 1 Độ lệch chuẩn và đo lường rủi ro Trong tài chính rủi ro được đo lường bằng sai biệt giữa lợi nhuận thực tế so với lợi nhuận kỳ vọng. Ri Lợi nhuận ứng với khả năng i E R Lợi nhuận kỳ vọng Pi xác suất xảy ra khả năng i n số khả năng có thể xảy ra n R E R 2 i Pi i 1 Tài sản phi rủi ro Tài sản luôn luôn không có sai biệt giữa lợi nhuận thực tế so với lợi nhuận kỳ vọng E Rf Rf σf 0 Rủi ro của cổ phiếu A n Ri E Ri Pi 2 i 1 Ri E Khả năng R P RiPi RA Ri E RA 2 Pi Ri E RA 2 1 15 20 3 11 1.21 0.24 2 5 50 2.5 1 0.01 0.01 3 -5 30 -1.5 -9 0.81 0.24 E RA 4 σA2 0.49 σA 7.00 So sánh hai cổ phiếu Tình hình kinh tế Xác suất RA RB Tăng trưởng 0.2 15 25 Ổn định 0.5 5 10 Suy thoái 0.3 -5 0 E RA 4 σA 7 E RB 10 σB 8.66 Lựa chọn cổ phiếu A hay B Rủi ro của cổ phiếu
TÀI LIỆU LIÊN QUAN
Bài giảng Phân tích tài chính doanh nghiệp: Chương 5, 6 - ThS. Nguyễn Thị Ngọc Lan
Bài giảng Phân tích tài chính - Bài 6: Phân tích dòng tiền và khả năng thanh toán
Bài giảng Phân tích báo cáo tài chính - Chương 6+7: Đánh giá khái quát tình hình tài chính & phân tích các chủ đề đặc biệt (2017)
Bài giảng Phân tích báo cáo tài chính - Chương 6: Phân tích rủi do tài chính và dự báo các chỉ tiêu trong báo cáo tài chính
Bài giảng Phân tích kinh tế doanh nghiệp - Chương 6: Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp
Bài giảng Phân tích tài chính - Bài 6: Phân tích dòng tiền và khả năng thanh toán (ThS. Phạm Văn Tuệ Nhã)
Bài giảng Phân tích báo cáo tài chính – Bài 6: Phân tích khả năng sinh lợi
Bài giảng Phân tích báo cáo tài chính - Chương 6: Đánh giá khái quát tình hình tài chính
Bài giảng Phân tích tài chính: Chương 6 - ĐH An Giang
Bài giảng Phân tích tài chính - Chương 6: Phân tích triển vọng
crossorigin="anonymous">
Đã phát hiện trình chặn quảng cáo AdBlock
Trang web này phụ thuộc vào doanh thu từ số lần hiển thị quảng cáo để tồn tại. Vui lòng tắt trình chặn quảng cáo của bạn hoặc tạm dừng tính năng chặn quảng cáo cho trang web này.