Kinh doanh - Marketing
Kinh tế quản lý
Biểu mẫu - Văn bản
Tài chính - Ngân hàng
Công nghệ thông tin
Tiếng anh ngoại ngữ
Kĩ thuật công nghệ
Khoa học tự nhiên
Khoa học xã hội
Văn hóa nghệ thuật
Sức khỏe - Y tế
Văn bản luật
Nông Lâm Ngư
Kỹ năng mềm
Luận văn - Báo cáo
Giải trí - Thư giãn
Tài liệu phổ thông
Văn mẫu
Giới thiệu
Đăng ký
Đăng nhập
Tìm
Danh mục
Kinh doanh - Marketing
Kinh tế quản lý
Biểu mẫu - Văn bản
Tài chính - Ngân hàng
Công nghệ thông tin
Tiếng anh ngoại ngữ
Kĩ thuật công nghệ
Khoa học tự nhiên
Khoa học xã hội
Văn hóa nghệ thuật
Y tế sức khỏe
Văn bản luật
Nông lâm ngư
Kĩ năng mềm
Luận văn - Báo cáo
Giải trí - Thư giãn
Tài liệu phổ thông
Văn mẫu
Thông tin
Điều khoản sử dụng
Quy định bảo mật
Quy chế hoạt động
Chính sách bản quyền
Giới thiệu
Đăng ký
Đăng nhập
0
Trang chủ
Kinh Tế - Quản Lý
Kinh tế học
Lecture Introductory econometrics for finance – Chapter 7: Multivariate models
Đang chuẩn bị liên kết để tải về tài liệu:
Lecture Introductory econometrics for finance – Chapter 7: Multivariate models
Thanh Vy
91
67
pdf
Đang chuẩn bị nút TẢI XUỐNG, xin hãy chờ
Tải xuống
In this chapter, you will learn how to: Compare and contrast single equation and systems-based approaches to building models; discuss the cause, consequence and solution to simultaneous equations bias; derive the reduced form equations from a structural model; describe several methods for estimating simultaneous equations models;. | Chapter 7 Multivariate Models ‘Introductory Econometrics for Finance’ c Chris Brooks 2013 1 Simultaneous Equations Models • All the models we have looked at thus far have been single equations models of the form y = Xβ + u • All of the variables contained in the X matrix are assumed to be EXOGENOUS. • y is an ENDOGENOUS variable. ‘Introductory Econometrics for Finance’ c Chris Brooks 2013 2 Simultaneous Equations Models (Cont’d) • An example from economics to illustrate - the demand and supply of a good: Qdt = α + βPt + γSt + ut (1) Qst = λ + µPt + κTt + vt (2) Qdt = Qst (3) where Qdt = quantity of new houses demanded at time t Qst = quantity of new houses supplied (built) at time t Pt = (average) price of new houses prevailing at time t St = price of a substitute (e.g. older houses) Tt = some variable embodying the state of housebuilding technology, ut and vt are error terms. ‘Introductory Econometrics for Finance’ c Chris Brooks 2013 3 Simultaneous Equations Models: The Structural Form • Assuming that the market always clears, and dropping the time subscripts for simplicity Q = α + βP + γS + u (4) Q = λ + µP + κT + v (5) • This is a simultaneous STRUCTURAL FORM of the model. • The point is that price and quantity are determined simultaneously (price affects quantity and quantity affects price). • P and Q are endogenous variables, while S and T are exogenous. • We can obtain REDUCED FORM equations corresponding to (4) and (5) by solving equations (4) and (5) for P and for Q (separately). ‘Introductory Econometrics for Finance’ c Chris Brooks 2013 4 Obtaining the Reduced Form • Solving for Q, Solving for Q α + βP + γS + u = λ + µP + κT + v (6) • Solving for P, Q α γS u Q λ κT v − − − = − − − β β β β µ µ µ µ ‘Introductory Econometrics for Finance’ c Chris Brooks .
TÀI LIỆU LIÊN QUAN
crossorigin="anonymous">
Đã phát hiện trình chặn quảng cáo AdBlock
Trang web này phụ thuộc vào doanh thu từ số lần hiển thị quảng cáo để tồn tại. Vui lòng tắt trình chặn quảng cáo của bạn hoặc tạm dừng tính năng chặn quảng cáo cho trang web này.