tailieunhanh - Bài giảng Chương 3: Phân tích tài chính

Các thông số cơ bản của dự án, các công cụ tài chính dùng để phân tích dòng ngân lưu của dự án là những nội dung chính trong bài giảng chương 3 "Phân tích tài chính". nội dung bài giảng để có thêm tài liệu phục vụ nhu cầu học tập và nghiên cứu. | CHƯƠNG 3: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH Nội dung . CÁC THÔNG SỐ CƠ BẢN CỦA DỰ ÁN . CÁC CÔNG CỤ TÀI CHÍNH DÙNG ĐỂ PHÂN TÍCH DÒNG NGÂN LƯU CỦA DỰ ÁN . CÁC THÔNG SỐ CƠ BẢN CỦA DỰ ÁN Xây dựng các kế hoạch thu – chi tài chính của dự án, đặc biệt là xác định giá trị ngân lưu ròng hàng năm để làm cơ sở cho việc tính toán các chỉ tiêu và đánh giá hiệu quả tài chính của dự án. Việc phân tích tài chính dự án được bắt đầu bằng việc xem xét các thông số tài chính cơ bản . CÁC THÔNG SỐ CƠ BẢN CỦA DỰ ÁN . Dự tính tổng vốn đầu tư . Dự trù nguồn ngân quỹ . Dự kiến doanh thu hàng năm . Dự tính các loại chi phí hàng năm . Các thông số khác . Dự tính tổng vốn đầu tư Xác định vốn đầu tư cần thực hiện từng năm và toàn bộ dự án trên cơ sở kế hoạch tiến độ thực hiện đầu tư dự kiến. Trong tổng số vốn đầu tư trên cần tách riêng các nhóm: Theo nguồn vốn: vốn góp, vốn vay (ngắn hạn, trung hạn, dài hạn với lãi xuất theo từng nguồn). Theo hình thức vốn: bằng tiền (Việt Nam, ngoại tệ), bằng hiện vật, bằng tài sản khác . Dự tính tổng vốn đầu tư Tổng mức vốn đầu tư của dự án bao gồm toàn bộ số vốn cần thiết để thiết lập và đưa dự án vào hoạt động. Tổng mức vốn này được chia ra thành hai loại: Vốn cố định Vốn lưu động Vốn cố định Là những khoản chi phí đầu tư ban đầu và chi phí đầu tư vào tài sản cố định. Các khoản chi phí này được phân bổ vào giá thành sản phẩm hàng năm thông qua hình thức khấu hao. Chi phí đầu tư ban đầu: là những khoản chi phí phát sinh trước khi dự án thực hiện đầu tư như chi phí về việc lập dự án khả thi, chi phí tuyển dụng đào tạo, chi phí khảo sát thiết kế. Chi phí đầu tư vào tài sản cố định: bao gồm việc đầu tư mua máy móc thiết bị, chi phí chuyển giao công nghệ, chi phí xây dựng cơ sở hạ tầng đảm bảo cho hoạt động của dự án. Vốn lưu động Là số vốn cần thiết được chi cho những khoản đầu tư nhất định và môt số khoản mục để tạo sự thuận lợi cho công việc kinh doanh của dự án. Vốn lưu động của dự án thường được xác dịnh theo công thức . | CHƯƠNG 3: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH Nội dung . CÁC THÔNG SỐ CƠ BẢN CỦA DỰ ÁN . CÁC CÔNG CỤ TÀI CHÍNH DÙNG ĐỂ PHÂN TÍCH DÒNG NGÂN LƯU CỦA DỰ ÁN . CÁC THÔNG SỐ CƠ BẢN CỦA DỰ ÁN Xây dựng các kế hoạch thu – chi tài chính của dự án, đặc biệt là xác định giá trị ngân lưu ròng hàng năm để làm cơ sở cho việc tính toán các chỉ tiêu và đánh giá hiệu quả tài chính của dự án. Việc phân tích tài chính dự án được bắt đầu bằng việc xem xét các thông số tài chính cơ bản . CÁC THÔNG SỐ CƠ BẢN CỦA DỰ ÁN . Dự tính tổng vốn đầu tư . Dự trù nguồn ngân quỹ . Dự kiến doanh thu hàng năm . Dự tính các loại chi phí hàng năm . Các thông số khác . Dự tính tổng vốn đầu tư Xác định vốn đầu tư cần thực hiện từng năm và toàn bộ dự án trên cơ sở kế hoạch tiến độ thực hiện đầu tư dự kiến. Trong tổng số vốn đầu tư trên cần tách riêng các nhóm: Theo nguồn vốn: vốn góp, vốn vay (ngắn hạn, trung hạn, dài hạn với lãi xuất theo từng nguồn). Theo hình thức vốn: bằng tiền (Việt Nam, ngoại