tailieunhanh - Tiểu luận: CURRENCY SWAP

Tiểu luận: CURRENCY SWAP trình bày khái quát chung về hoán đổi, các thuật ngữ xác định hoán đổi, cấu trúc của một cấu trúc tiền tệ chuẩn. Hoán đổi tiền tệ là một chuỗi các thanh to án giữ a h ai bên mà cả hai t ập hợp thanh toán đều dựa trên những đồng tiền khác nhau. | TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ KHOA NGÂN HÀNG CURRENCY SWAP GVHD . TRƯƠNG QUANG THÔNG THỰC HIỆN NGUYỄN THỊ THU THỦY NGUYỄN THỊ THANH HÀ TRỊNH THỊ QUỲNH TRANG BÙI THỊ VY UYÊN NGUYỄN KHẮC HẢI M INH --09 2012- 1. Khái quát chung về hoán đổi Khái niệm Có nhiều loại hoán đổi khác nhau nên khó có thể đưa ra một định nghĩa hoàn chỉnh nói chung một hoán đổi là một sản phẩm phái sinh tài chính bao gồm hai bên giao dịch thực hiện một chuỗi các thanh toán cho bên còn lại vào những ngày cụ thể. Các loại hoán đổi Dựa trên trạng thái của hàng hóa cơ sở thì có tất cả bốn loại hoán đổi cơ bản Hoán đổi tiền tệ là chuỗi các thanh toán giữa hai bên mà cả hai tập hợp thanh toán đều dựa trên những đồng tiền khác nhau. Các khoản thanh toán này tương đương với các khoản thanh toán tiền lãi bởi vì chúng được tính toán như thể lãi suất được chi trả trên một số vốn khái toán cụ thể. Hoán đổi lãi suất là chuỗi các thanh toán tiền lãi giữa hai phía Mỗi tập hợp thanh toán được dựa trên lãi suất cố định hoặc thả nổi Hoán đổi chứng khoán trong một hoán đổi chứng khoán tối thiểu một trong hai dòng tiền được xác định bởi giá của một chứng khoán giá trị của một danh mục chứng khoán hoặc chỉ số chứng khoán. Dòng tiền còn lại có thể được xác định bởi lãi suất cố định lãi suất thả nổi chẳng hạn như LIBOR hoặc được xác định bởi giá trị của một chứng khoán danh mục chứng khoán hoặc chỉ số chứng khoán khác. Hoán đổi hàng hóa tối thiểu một khoản thanh toán phải được dựa vào giá cả của hàng hóa như dầu lửa vàng. Khoản thanh toán còn lại thường được cố định nhưng cũng có thể được xác định dựa trên một vài loại tài sản có giá biên động. Các thuật ngữ được sử dụng trong một giao dịch hoán đổi Các hoán đổi luôn có một ngày bắt đầu một ngày kêt thúc và những ngày thanh toán Ngày thanh toán là ngày mà việc thanh toán được thực hiện. Kỳ thanh toán là khoản thời gian giữa các lần thanh toán. Không có các khoản thanh toán trước bằng tiền mặt từ một bên này cho bên kia Mỗi hoán đổi được cụ thể hóa .