tailieunhanh - Giải bài toán Markowitz: Tối ưu hóa danh mục đầu tư chứng khoán bằng VBA for Excel

Tham khảo tài liệu 'giải bài toán markowitz: tối ưu hóa danh mục đầu tư chứng khoán bằng vba for excel', tài chính - ngân hàng, đầu tư chứng khoán phục vụ nhu cầu học tập, nghiên cứu và làm việc hiệu quả | Giải bài toán Markowitz Tối ưu hóa danh mục đầu tư chứng khoán bằng VBA for Excel Tác giả Nguyễn Văn Thắng Harry Markowitz đã mô hình hóa quá trình lựa chọn danh mục đầu tư nhờ đó đoạt giải Nobel kinh tế năm 1990 dưới dạng một bài toán quy hoạch phi tuyến bài toán Markowitz . Mục tiêu của bài toán Markowitz là tìm các tỉ trọng của các chứng khoán trong danh mục đầu tư sao cho giảm tới mức tối thiểu phương sai rủi ro của danh mục mà đạt được một mức thu nhập đã định. Giải liên tiếp bài toán với các mức thu nhập mục tiêu người ta xác định được một tập hợp các danh mục đầu tư có hiệu quả. Từ đây nhà đầu tư sẽ lựa chọn một danh mục nằm trong tập hợp này dựa trên quan điểm của mình về việc đánh đổi giữa thu nhập và rủi ro. ỉ n Tìm s - Vvi-Y y .v .vs -Milin f l 1 Với hệ ràng buộc Ỉ 1 1 xi o với ĩ n Trong đó sỉ Phương sai thu nhập của danh mục đầu tư Xi Tỉ trọng của chứng khoán thứ i trong danh mục đầu tư gồm n chứng khoán do thị trường chứng khoán nước ta chưa cho phép bán khống. Nếu cho phép bán khống thì bài toán được giải bằng phương pháp Lagrange và rủi ro của danh mục tối ưu còn giảm nhiều hơn bài toán Markowitz kinh điển không có điều kiện này ri Thu nhập kỳ vọng của chứng khoán thứ i Thu nhập dự tính của toàn bộ danh r mục đầu tư Tôi đã viết một chương trình nhỏ bằng VBA for Excel để giải bài toán Markowitz. Qua tạp chí TGVT giới thiệu để các bạn cùng xem xét và sửa đổi chương trình hiệu quả hơn. THUẬT TOÁN Phương pháp giải Tham khảo phương pháp Gradien và đơn hình trong giáo trình Tối ưu hóa - Nhà xuất bản khoa học kỹ thuật của Bùi Minh Trí. Bước 1 Tìm phương án đầu tiên xo Bước 2 Tính các đạo hàm riêng của f x tại xo Bước 3 Khởi tạo vector ma trận cho bài toán đơn hình Bước 4 Sử dụng thuật toán đơn hình hai pha để giải bài toán đơn hình để tìm hướng di chuyển xk Bước 5 Kiểm tra điều kiện tối ưu của bài toán .

• Đầu tư Chứng khoán
• toán tài chính
• tài liệu toán tài chính
• Giải bài toán Markowitz
• Tối ưu hóa
• danh mục đầu tư chứng khoán
• VBA for Excel
• Bài giảng Kế toán tài chính 1
• Kế toán tài chính 1
• Kế toán tài chính
• Thông tin kế toán tài chính
• Hệ thống kế toán Việt Nam
• Khuôn mẫu lý thuyết kế toán
• Trình bày báo cáo tài chính
• giáo trình toán tài chính
• bài giảng toán tài chính
• bài tập toán tài chính
• câu hỏi toán tài chính
• tàu liệu toán tài chính
• đề thi toán tài chính
• Bài giảng Kiểm toán báo cáo tài chính
• Kiểm toán báo cáo tài chính
• Khái quát kiểm toán báo cáo tài chính
• Mục tiêu kiểm toán báo cáo tài chính
• Tìm hiểu kiểm toán báo cáo tài chính
• Quy trình kiểm toán báo cáo tài chính
• Phương pháp kiểm toán báo cáo tài chính
• Nguyên tắc kiểm toán báo cáo tài chính
• Kiểm toán tài chính
• Giáo trình kiểm toán tài chính
• Tài liệu kiểm toán tài chính
• Phương pháp kiểm toán tài chính
• Kinh nghiệm kiểm toán tài chính
• Tài chính doanh nghiệp
• Quản trị tài chính kế toán
• Công việc của kế toán tài chính
• Hệ thống kế toán tài chính
• Hoạt động tài chính
• Thông tin kinh tế tài chính
• Thông tin kế toán
• Bài giảng Kế toán tài chính A2
• Kế toán tài chính A2
• Kế toán hoạt động đầu tư tài chính
• Lý thuyết kế toán
• Nghiệp vụ kế toán
• Hạch toán kế toán
• Kế toán đầu tư tài chính ngắn hạn
• Bài giảng Kế toán tài chính
• Chính sách kế toán
• Sai sót trong kế toán
• Thay đổi chính sách kế toán
• Thay đổi ước tính kế toán
• Kế toán quản trị
• Kế toán tổng hợp
• Kế toán chi tiết
• Hệ thống tài khoản kế toán VN
• Đạo đức nghề nghiệp
• Bài tập kiểm toán tài chính
• Phương thức kiểm toán tài chính
• Nguyên tắc kế toán tài chính
• Tổ chức công tác kế toán tài chính
• Kế toán tài chính trong doanh nghiệp
• Kế toán nhật ký chứng từ
• Bảng cân đối kế toán
• Công tác kế toán tài chính
• Kế toán tài chính doanh nghiệp
• Bài giảng Kiểm toán báo cáo tài chính nâng cao
• Kiểm toán báo cáo tài chính nâng cao
• Báo cáo tài chính
• Mô hình kế toán
• Kế toán kinh tế vi mô
• Đặc điểm của kế toán tài chính
• Nguyên tắc kế toán
• Nội dung kế toán tài chính
• Bài giảng Kế toán tài chính Việt Nam 1
• Kế toán tài chính Việt Nam
• Phương pháp kế toán tài chính
• Chuẩn mực kế toán Việt Nam
• Kiểm toán các thông tin tài chính
• Kiểm toán tiền lương
• Bằng chứng kiểm toán
• Lưu chuyển tiền tệ
• Thuyết minh báo cáo tài chính
• Quy trình kiểm toán tài chính
• Chuẩn mực kiểm toán Việt Nam
• Hệ thống báo cáo tài chính
• Chế độ kế toán hiện hành
• Thông tin kinh tế
• Báo cáo kiểm toán tài chính
• Lý thuyết kiểm toán tài chính
• Bài giảng kiểm toán tài chính
• Bài giảng Kế toán tài chính 3
• Kế toán tài chính 3
• Hướng dẫn thực hành kế toán
• Kế toán thuế
• Sơ đồ hạch toán kế toán
• Kế toán doanh nghiệp
• Kế toán thuế giá trị gia tăng
• Kế toán thuế thu nhập doanh nghiệp
• Bài tập kế toán hành chính sự nghiệp
• Kế toán hành chính sự nghiệp
• Trắc nghiệp kế toán hành chính sự nghiệp
• Tài liệu kế toán hành chính sự nghiệp
• Ôn tập kế toán hành chính sự nghiệp
• Đơn vị kế toán hành chính sự nghiệp
• Định khoản nghiệp vụ kế toán