tailieunhanh - Bài giảng Quản trị tài chính: Bài 10 - PGS.TS. Nguyễn Minh Kiều

Bài 10 Phân tích và quản lý rủi ro tài chính nhằm trình bày về các loại rủi ro, rủi ro tín dụng, rủi ro lãi suất, rủi ro tỷ giá. Phân tích nguồn gốc phát sinh, cách thức quản lý rủi ro. | 5/14/2020 3:35:23 AM Nguyễn Minh Kiều QUẢN LÝ TÀI CHÍNH Bài 10: (Bài đọc thêm) Phân tích và quản lý rủi ro tài chính 5/14/2020 3:35:23 AM Nguyễn Minh Kiều Phân tích và quản lý rủi ro Các loại rủi ro: Rủi ro tín dụng Rủi ro lãi suất Rủi ro tỷ giá Phân tích nguồn gốc phát sinh Cách thức quản lý rủi ro 5/14/2020 3:35:23 AM Nguyễn Minh Kiều Phân tích rủi ro lãi suất Rủi ro lãi suất - Rủi ro khi lãi suất biến động, xảy ra khi: Lãi suất cho vay cố định trong khi lãi suất huy động thả nổi, hoặc Lãi suất cho vay thả nổi trong khi lãi suất huy động cố định Phân tích tình huống khách hàng A và khách hàng B 5/14/2020 3:35:23 AM Nguyễn Minh Kiều Minh họa rủi ro lãi suất Khách hàng A có danh mục vay 10 triệu USD thời hạn 5 năm phải trả lãi suất thả nổi LIBOR và danh mục đầu tư 10 triệu USD thời hạn 5 năm với lãi suất cố định 6,25%/năm. Khách hàng B có danh mục vay 10 triệu USD thời hạn 5 năm phải trả lãi suất cố định 4,75%/năm và danh mục đầu tư 10 triệu USD thời hạn 5 năm với lãi suất thả nổi bằng LIBOR cộng 1,5%. 5/14/2020 3:35:23 AM Nguyễn Minh Kiều Mô tả tình hình khách hàng A và B Khách hàng A Khách hàng B Danh mục đầu tư 10 triệu USD thời hạn 5 năm Danh mục đầu tư 10 triệu USD thời hạn 5 năm Danh mục nợ vay 10 triệu USD thời hạn 5 năm Danh mục nợ vay 10 triệu USD thời hạn 5 năm 6,25% LIBOR 4,75% LIBOR + 1,5% 5/14/2020 3:35:23 AM Nguyễn Minh Kiều Phân tích tình hình khách hàng A Khách hàng A Danh mục đầu tư 10 triệu USD thời hạn 5 năm Danh mục nợ vay 10 triệu USD thời hạn 5 năm 6,25% LIBOR Khách hàng A: Nhận lãi suất: 6,25% Chi lãi suất: LIBOR Lợi nhuận: 6,25 – LIBOR Rủi ro nếu: 6,25 – LIBOR Phân tích tình hình khách hàng B Khách hàng B Danh mục đầu tư 10 triệu USD thời hạn 5 năm Danh mục nợ vay 10 triệu USD thời hạn 5 năm 4,75% LIBOR + 1,5% Khách hàng B: Nhận lãi suất: LIBOR + 1,5% Chi lãi suất: 4,75% Lợi nhuận: LIBOR + 1,5% - 4,75% Rủi | 5/14/2020 5:26:06 AM Nguyễn Minh Kiều QUẢN LÝ TÀI CHÍNH Bài 10: (Bài đọc thêm) Phân tích và quản lý rủi ro tài chính 5/14/2020 5:26:06 AM Nguyễn Minh Kiều Phân tích và quản lý rủi ro Các loại rủi ro: Rủi ro tín dụng Rủi ro lãi suất Rủi ro tỷ giá Phân tích nguồn gốc phát sinh Cách thức quản lý rủi ro 5/14/2020 5:26:06 AM Nguyễn Minh Kiều Phân tích rủi ro lãi suất Rủi ro lãi suất - Rủi ro khi lãi suất biến động, xảy ra khi: Lãi suất cho vay cố định trong khi lãi suất huy động thả nổi, hoặc Lãi suất cho vay thả nổi trong khi lãi suất huy động cố định Phân tích tình huống khách hàng A và khách hàng B 5/14/2020 5:26:06 AM Nguyễn Minh Kiều Minh họa rủi ro lãi suất Khách hàng A có danh mục vay 10 triệu USD thời hạn 5 năm phải trả lãi suất thả nổi LIBOR và danh mục đầu tư 10 triệu USD thời hạn 5 năm với lãi suất cố định 6,25%/năm. Khách hàng B có danh mục vay 10 triệu USD thời hạn 5 năm phải trả lãi suất cố định 4,75%/năm và danh mục đầu tư 10 triệu USD thời hạn 5 năm với