tailieunhanh - Bài giảng Kinh doanh ngoại hối: Chương 7 - Trần Thị Hà Trang

Chương 7 "Nghiệp vụ quyền chọn tiền tệ" trong bài giảng Kinh doanh ngoại hối giới thiệu đến các bạn những nội dung về quyền chọn mua và quyền chọn bán tiền tệ, quy ước đồng tiền mua bán, quyền chọn kiểu Mỹ và kiểu Châu âu, ứng dụng của hợp đồng quyền chọn đối với khoản phải thu,. Đây là tài liệu tham khảo hữu ích cho các bạn đang học chuyên ngành Tài chính - Ngân hàng. | Nghiệp vụ quyền chọn tiền tệ KHÁI NIỆM Xét từ giác độ người mua hợp đồng: Hợp đồng quyền chọn tiền tệ là một công cụ tài chính, cho phép người mua hợp đồng có quyền (chứ không phải nghĩa vụ), mua hoặc bán một đồng tiền này với một đồng tiền khác tại tỷ giá cố định đã thoả thuận trước tại một ngày xác định trong tương lai, hoặc trong 1 khoảng thời gian nhất định từ ngày ký hợp đồng cho đến một ngày xác định trong tương lai 2 2 QUYỀN CHỌN MUA VÀ QUYỀN CHỌN BÁN TIỀN TỆ Hợp đồng quyền chọn mua tiền tệ là hợp đồng trong đó người mua hợp đồng có quyền mua một đồng tiền nhất định Hợp đồng quyền chọn bán tiền tệ là hợp đồng trong đó người mua hợp đồng có quyền bán một đồng tiền nhất định 3 Ví dụ Ví dụ 1: Công ty NK mua hợp đồng quyền chọn mua USD và thanh toán bằng VND tại một tỷ giá nhất định và trong khoảng thời gian nhất định Ví dụ 2: Công ty XK mua hợp đồng quyền chọn bán USD và nhận VND tại một tỷ giá nhất định và trong khoảng thời gian nhất định 4 QUY ƯỚC ĐỒNG TIỀN MUA BÁN Mua HĐ quyền chọn mua USD, nghĩa là mua HĐ quyền chọn bán VND Mua HĐ quyền chọn bán USD, nghĩa là mua HĐ quyền chọn mua VND 5 VÍ DỤ 1 VÍ DỤ 2 Quy ước: quyền chọn mua hay quyền chọn bán tiền tệ là việc mua hay bán đồng tiền yết giá CÁC BÊN THAM GIA GIAO DỊCH QUYỀN CHỌN MUA 6 NGƯỜI MUA HĐ QUYỀN CHỌN MUA (NGƯỜI NẮM GIỮ HĐ) Trả phí quyền chọn Có quyền mua hay không mua đồng C NGƯỜI BÁN HĐ QUYỀN CHỌN MUA Nhận phí quyền chọn Nếu người mua thực hiện HĐ (tức là mua C) thì người bán phải bán C CÁC BÊN THAM GIA GIAO DỊCH (tt) QUYỀN CHỌN BÁN 7 NGƯỜI MUA HĐ QUYỀN CHỌN BÁN Trả phí quyền chọn Có quyền bán hay không bán đồng C NGƯỜI BÁN HĐ QUYỀN CHỌN BÁN Nhận phí quyền chọn Nếu người mua thực hiện HĐ (tức là bán C) thì người bán phải mua C QUYỀN CHỌN KIỂU MỸ VÀ KIỂU CHẤU ÂU Quyền chọn kiểu Châu Âu: cho phép thực hiện giao dịch tại thời điểm hợp đồng đáo hạn Quyền chọn kiểu Mỹ: cho phép thực hiện quyền chọn vào những ngày làm việc hợp pháp trong thời gian hiệu lực của hợp đồng => Trong học phần này, khi nói đến | Nghiệp vụ quyền chọn tiền tệ KHÁI NIỆM Xét từ giác độ người mua hợp đồng: Hợp đồng quyền chọn tiền tệ là một công cụ tài chính, cho phép người mua hợp đồng có quyền (chứ không phải nghĩa vụ), mua hoặc bán một đồng tiền này với một đồng tiền khác tại tỷ giá cố định đã thoả thuận trước tại một ngày xác định trong tương lai, hoặc trong 1 khoảng thời gian nhất định từ ngày ký hợp đồng cho đến một ngày xác định trong tương lai 2 2 QUYỀN CHỌN MUA VÀ QUYỀN CHỌN BÁN TIỀN TỆ Hợp đồng quyền chọn mua tiền tệ là hợp đồng trong đó người mua hợp đồng có quyền mua một đồng tiền nhất định Hợp đồng quyền chọn bán tiền tệ là hợp đồng trong đó người mua hợp đồng có quyền bán một đồng tiền nhất định 3 Ví dụ Ví dụ 1: Công ty NK mua hợp đồng quyền chọn mua USD và thanh toán bằng VND tại một tỷ giá nhất định và trong khoảng thời gian nhất định Ví dụ 2: Công ty XK mua hợp đồng quyền chọn bán USD và nhận VND tại một tỷ giá nhất định và trong khoảng thời gian nhất định 4 QUY ƯỚC ĐỒNG TIỀN MUA BÁN Mua HĐ quyền