tailieunhanh - Bài giảng Kinh doanh ngoại hối: Chương 5 - Trần Thị Hà Trang

Khái niệm và đặc điểm của Forex Swap, tỷ giá trong Forex Swap, ứng dụng của Forex Swap là những nội dung chính của chương 5 "Nghiệp vụ ngoại hối hoán đổi" trong bài giảng Kinh doanh ngoại hối. Đây là tài liệu tham khảo hữu ích cho các bạn đang học chuyên ngành Tài chính - Ngân hàng. | NGHIỆP VỤ NGOẠI HỐI HOÁN ĐỔI (SWAP) NỘI DUNG Khái niệm và đặc điểm của Forex Swap Tỷ giá trong Forex Swap Ứng dụng của Forex Swap TÌNH HUỐNG Công ty XNK Thăng Long cần 1 triệu USD để thanh toán tiền hàng nhập khẩu trong ngày hôm nay, đồng thời theo kế hoạch sẽ nhận 1 triệu USD từ hàng xuất khẩu sau 3 tháng. Công ty ký hợp đồng SWAP gồm: - mua giao ngay 1 tr USD hôm nay - bán kỳ hạn 1 tr USD sau 3 tháng GIAO DỊCH HOÁN ĐỔI NGOẠI HỐI Hợp đồng mua vào và bán ra cùng 1 đồng tiền được ký kết ngày hôm nay Số lượng mua vào và bán ra đồng tiền này là bằng nhau trong cả 2 vế của hợp đồng hoán đổi Ngày giá trị của hợp đồng mua vào và ngày giá trị của hợp đồng bán ra là khác nhau. GIAO DỊCH HOÁN ĐỔI NGOẠI HỐI FOREX SWAP SPOT – FORWARD FORWARD – FORWARD GIAO DỊCH HOÁN ĐỔI NGOẠI HỐI Ngày ký hợp đồng: hôm nay Ngày giá trị hoán đổi: SPOT – FORWARD FORWARD – FORWARD (ít sử dụng trong thực tế) Chủ yếu nghiên cứu: SPOT – FORWARD: Mua ngoại tệ SPOT – Bán ngoại tệ FORWARD Bán ngoại tệ SPOT– Mua ngoại tệ FORWARD XÁC ĐỊNH TỶ GIÁ TRONG GIAO DỊCH HOÁN ĐỔI Tỷ giá ở vế giao ngay là tỷ giá trung bình Tỷ giá kỳ hạn HOÁN ĐỔI mua vào/bán ra bằng tỷ giá giao ngay trung bình cộng/trừ điểm kỳ hạn mua vào/bán ra XÁC ĐỊNH TỶ GIÁ TRONG GIAO DỊCH HOÁN ĐỔI Ví dụ: Ngân hàng yết tỷ giá: Tỷ giá giao ngay: S (USD/VND) = – Điểm kỳ hạn 3 tháng: 150 – 180 Giả sử Ngân hàng tiến hành giao dịch hoán đổi: 1. Bán Spot – Mua Forward 1 USD kỳ hạn 3 tháng => Hãy xác định tỷ giá 2 vế của hợp đồng hoán đổi. 2. Mua Spot – Bán Forward 1 USD kỳ hạn 3 tháng => Hãy xác định tỷ giá 2 vế của hợp đồng hoán đổi. YẾT TỶ GIÁ KỲ HẠN KiỂU OUTRIGHT VÀ KIỂU SWAP YẾT TỶ GIÁ KỲ HẠN THEO KiỂU SWAP Tỷ giá Giao ngay 1 tháng GBP/USD 1,6440 - 50 99 - 97 USD/SGD 1,1720 - 30 40 - 43 YẾT TỶ GIÁ KỲ HẠN THEO KiỂU OUTRIGHT Tỷ giá Giao ngay 1 tháng GBP/USD 1,6440 - 50 1,6341- 1,6353 USD/SGD 1,1720 - 30 1,1760 – 1,1773 HOÁN ĐỔI ĐỔNG NHẤT VÀ HOÀN ĐỔI GHÉP Giả sử, một công ty tại thời điểm hiện tại: Dư thừa VND, nhưng có kế hoạch sử | NGHIỆP VỤ NGOẠI HỐI HOÁN ĐỔI (SWAP) NỘI DUNG Khái niệm và đặc điểm của Forex Swap Tỷ giá trong Forex Swap Ứng dụng của Forex Swap TÌNH HUỐNG Công ty XNK Thăng Long cần 1 triệu USD để thanh toán tiền hàng nhập khẩu trong ngày hôm nay, đồng thời theo kế hoạch sẽ nhận 1 triệu USD từ hàng xuất khẩu sau 3 tháng. Công ty ký hợp đồng SWAP gồm: - mua giao ngay 1 tr USD hôm nay - bán kỳ hạn 1 tr USD sau 3 tháng GIAO DỊCH HOÁN ĐỔI NGOẠI HỐI Hợp đồng mua vào và bán ra cùng 1 đồng tiền được ký kết ngày hôm nay Số lượng mua vào và bán ra đồng tiền này là bằng nhau trong cả 2 vế của hợp đồng hoán đổi Ngày giá trị của hợp đồng mua vào và ngày giá trị của hợp đồng bán ra là khác nhau. GIAO DỊCH HOÁN ĐỔI NGOẠI HỐI FOREX SWAP SPOT – FORWARD FORWARD – FORWARD GIAO DỊCH HOÁN ĐỔI NGOẠI HỐI Ngày ký hợp đồng: hôm nay Ngày giá trị hoán đổi: SPOT – FORWARD FORWARD – FORWARD (ít sử dụng trong thực tế) Chủ yếu nghiên cứu: SPOT – FORWARD: Mua ngoại tệ SPOT – Bán ngoại tệ FORWARD Bán ngoại tệ SPOT– Mua ngoại tệ