tailieunhanh - Đo lường rủi ro trong kinh doanh ngoại hối tại ngân hàng thương mại Việt Nam: Một ứng dụng của Value At Risk

Bài viết Đo lường rủi ro trong kinh doanh ngoại hối tại ngân hàng thương mại Việt Nam: Một ứng dụng của Value At Risk tập trung giới thiệu một tình huống ứng dụng cụ thể Value At Risk trong việc đo lường rủi ro kinh doanh ngoại tệ. | CÕNG NGHỆ NGÁN HANG Bài viết này tập trung giới thiệu một tình huống ứng dụng cụ thể của VaR trong việc đo lường rủi ro kinh doanh ngoại tệ. Tình huống này được xây dựng trên một danh mục gồm 3 ngoại tệ cơ bản trong danh mục ngoại tệ kinh doanh tại hệ thống NHTM Việt Nam USD EUR và Ba phương pháp tính khác nhau đã được áp dụng i Phương pháp mô phỏng lịch sử ii phương pháp phương sai và hiệp phương sai và iii phương pháp mô phỏng Monte-Carlo. Ba kiểm dịnh hỗ trợ Back test Stress test và E-VaR đã được thực hiện. Dựa trên số liệu lịch sử từ 02 01 2007 đến 02 02 2015 nghiên cứu đã tính ra tỷ lệ lỗ tối da mà ngân hàng có thể phải đối mặt là 2 24 cho mỗi giao dịch thực hiện trong tuần kế tiếp của giai đoạn quan sát này. Xác suất gặp mức lỗ tối đa này là 1 . Giá trị VaR tính được này sẽ là cơ sở cho các quyết định kinh doanh và quản trị rủi ro ngoại hối của ngân hàng trong ngán hạn. 1. Tống quan về VaR và tình huống nghiên cửu Kinh doanh ngoại tệ cũng có thể xem như một nghệ thuật quản trị rủi ro tiêu biểu trong đó sự biến động liên tục của tỷ giá vừa mang lại cơ hội tạo lợi nhuận cũng đồng thời là nguồn rủi ro tiềm tàng và liên tục trong hoạt động ngân hàng thương mại. Kenyon 1991 đã khẳng định Chìa khóa để thành công trong hoạt động kinh doanh ngoại tệ chính là quản trị rủi ro tỷ giá trong dó nhận diện và đo lường mức độ rủi ro là hai yếu tố quan trọng. Khoa Tài chinh - Ngán háng Trưởng Đại học Kinh tẽ - Đại học Huế DO UÍÌẠIG RỎI RO TRONG KINH DOANH NGOẠI HỐI TẠI NGAN HÀNG THRONG MẠI VIỆT NAM MỘT ỨNG DỌNG CỦA VAUIEÃT RISK M TS. Phạm Thị Thanh Xuân Nguyễn Thị Khánh Linh ____________________ Để đo lường mức độ rủi ro tính VaR là một trong những phương pháp thường dược lựa chọn. Một cách ngắn gọn VaR cung cấp thông tin về các mức lỗ lớn nhất ở các mức xác suất khác nhau mà một đơn vị kinh doanh phải đối diện khi nắm giư một danh mục đầu tư. Các phương pháp tính VaR được thiết kế trên cơ sở các lý thuyết xác suất và thống kê cũng như kế thừa những phương pháp đo lường