tailieunhanh - Bài giảng Quản trị vốn lưu động

Trong bài giảng này người học sẽ được nghiên cứu tìm hiểu kiến thức về các chính sách vốn lưu động, quản trị tiền mặt, quản trị hàng tồn kho và khoản phải thu, tín dụng thương mại, nợ vay ngân hàng. | CHựơNG 16 Ệ QUÀN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG Các chính sách vốn lưu động Quản trị tiền mặt Quản trị hàng tồn kho và khoản phải thu Tín dụng thương mại NỢ vay ngân hàng 16-1 Một SỐ tỷ số của công ty SKI Inc. SKI TB ngành Tỷ sô thanh toán hiện hành Tỷ sô nỢ tài sản vòng quay tiên mặt Kỳ thu tiên bình quân vòng quay hàng tôn kho vòng quay tài sản cô định vòng quay tổng tài sản Tỷ lệ lãi ròng Tỷ suất lợi nhuận trên võn CP 10-0 I Các thuật ngữ vốn lưu động Vốn lưụ đông Gross working capital -Tổng tài sản lừu động. Vốn lưu động thuần Net working ca pita I Tài sản lưu đông trừ nợ hoạt động ngắn hạn không trả lai . Working capital policy - Quyêt định mức độ nắm giữ moijoai tài sản lưu đông và tài trờ cho những tài sản này như thể nao. Working capital management - kiểm soát y tiền mạt hang tồn kho khoản phải thu và guản ly nợ ngan hạn. 16-2 Chính sách vốn lưu động của SKI như thế nào so với trung bình ngành Chính sách vốn lưu động được phản ảnh trong tỷ số thanh toán hiện hành vòng guay tiền mặt vòng guay hàng tồn kho và kỳ thu tiền bình guân. Những tỷ số này cho thấy SKI có một lượng lớn vốn lứu động tương ứng với mức doanh thu hiện tại. SKI rất cẩn trọng hoặc là hiệu suất guản lý TSLĐ thấp 16-4 I SKI hiệu suất thấp hay cẩn trọng Một chính sách cẩn trong rộng rãi có thể phù hợp nếu nó dẫn đến mức lợi nhuận lớn hơn. Tuy nhiên SKI không có nhiều lợi nhuận bằng các công ty trong ngành. Điều này cho thấy rằng công ty đã có quá nhiêu vốn lưú động. 16-5 Chính sách tài trợ trung dung Đường đứt quảng thấp hơn chính sách năng nổ hơn mạo hiểm hơn . 16-7 I Các chính sách tài trợ cho vốn lưu động Trung dung - Phù hợp thời gian chuyển thành tiền của tài sản với thời hạn trả của nguồn tài trợ. Năng nổ - Sử dụng nguồn ngắn hạn để tài trợ cho tài sản thường xuyên. Cẩn trọng - Sử dụng nguồn vốn thường xuyên đê tài trợ cho tài sản thường xuyên và tài sản tạm thời. 16-6 Chính sách tài trợ cẩn .