tailieunhanh - Quản lý danh mục đầu tư

Quản lý Danh mục đầu tư là việc nhận tiền uỷ thác của khách hàng, xây dựng danh mục chứng khoán (mua, bán) với mục tiêu làm cho tài sản của khách hàng sinh lời tối ưu nhất. Theo quy định mới thì Quỹ Thành viên chỉ dành cho các nhà đầu tư là tổ chức. Vì vậy, nghiệp vụ này ra đời nhằm quản lý vốn uỷ thác của các nhà đầu tư là cá nhân trong và ngoài nước. Ngoài ra, các nhà đầu tư là tổ chức không muốn góp vốn lập quỹ thành viên vẫn có thể. | MỤC TIÊU CHƯƠNG 4 o o Các tỗ chức đầu tư như công ty quăn lý quỹ đầu tư sẽ phải nghiên cứu đầu tư xây dựng danh mục đầu tư phân tích và quăn lý danh mục đầu tư. o Có nhiều chiến lược để quăn lý danh mục đầu tư phù hợp với mục tiêu của quỹ cũng như điều kiện thị trường. o Các chiến lược quăn lý danh mục đầu tư cũng phải được thay đỗi linh hoạt để đạt được mục tiêu tối ưu. o Việc đầu tư trên thị trường chứng khoán không thể được xem như việc đầu tư có tính chất ngẫu nhiên trông chờ vào sự may rủi. o Trong chương này sẽ tìm hiểu thế nào là quỹ đầu tư mức độ chấp nhận rủi ro của các nhà đầu tư làm nền tảng cho việc xây dựng danh mục đầu tư tối ưu xây dựng đường cong bàng quan và đường phân phối vốn. rìiảno viptT Ths NơnvÂn Tiến Trnno MỤC TIÊU CHƯƠNG 4 o Kết thúc Chương 4 người học có khã năng oNắm vững các khái niệm cơ bản về lý thuyết danh mục như phần bù rủi ro Risk premiums độ e ngại rủi ro Risk aversion và giá trị hữu dụng o Xác định hàm hữu dụng Utility function và đường cong bàng quan Indifference curve trong đầu tư o Phân tích danh mục bao gồm tài sản rủi ro và phi rủi ro và xây dựng đường phân phối vốn Capital Allocation Line - CAL Giảno viÂp- Ths Nouvễn Tiến Trnno 0 1 KHÁI NIỆM o Quỹ đầu tư là tổ chức nhận vốn góp của các nhà đầu tư và đại diện cho họ để đầu tư vào thị trường chứng khoán. o Một số quỹ đầu tư hoàn toàn vào một loại chứng khoán như cổ phiếu thường cổ phiếu ưu đãi hay trái phiếu. o Các quỹ cũng có thể được phân loại theo cổ phiếu tăng trưởng cổ phiếu ngành công nghiệp. o Tùy theo mục tiêu đầu tư của mình nhà đầu tư có thể chọn các quỹ đầu tư thích hợp. Ciiảno VÌÊTT Ths NơnvẪn Tiến Trnno 0. Phân loại quỹ đầu tư o Quỹ trái phiếu o Quỹ đầu tư vào thị trường tiền tệ o Quỹ đầu tư cổ phiếu o Quỹ đầu tư kết hợp Giảno viên - The NơnvẪn Tiến Trnno 0 ĐỌ E NGẠI RỦI RO Risk Aversion o Việc đầu tư theo danh mục nhằm phân tán và hạn chế rủi ro o Tất cả nhũng nhà đầu tư đều mong muốn đạt được mức lợi suất đầu tư tối đa ứng với mỗi mức rủi ro của danh mục o Nếu