tailieunhanh - Chương 5: Rủi ro và tỷ suất sinh lợi

Trong chương này sẽ trình bày các nội dung sau: Định nghĩa rủi ro và tỷ suất sinh lợi; Các phương pháp đo lường rủi ro; Giới thiệu hệ số beta; Cách tính toán rủi ro danh mục. | CHƯƠNG 5 Trong chương này sẽ trình bày các nội dung sau Harry Markowitz và sự ra đời cua ly thuyết danh muc Can bang thị trường MOÌ quan hẽ giữa rui ro va ty suất sinh lợi CAPM Ly thuyết định gia kinh doanh chẽnh lẽch 2 HARRY MARKOWITZ VA Sự RA ĐƠI CỦA LY THUYET DANH MỤC Vao nam 1952 Markowitz đa rut ra nhạn định chung vẽ đa dang hoa danh mục đau tư. Ong đa chỉ ra cach lựa chon cac9co phan khong di chuyển cung chiẽu với nhau co thể lam giam đo lẽch chuan ty suat sinh lợi như thế nao. Markowitz con phat triển cac nguyẽn ly cơ ban vẽ xay dựng danh muc. __K quan hẽ giữa rui ro va ty suất sinh lơi. 3 1 HARRY MARKOWITZ VA Sự RA ĐỜI CUA LY THUYET danh mục Phan phoi chuan co the được định nghĩa hoàn toan bang hai đai lượng Tỷ suất sinh lợi mong đợi Phượng sai va đo lệch chuan. Nếu thì nha đau tư chỉ can xem xệt hai đai lượng trến. HARRY MARKOWITZ VA Sự RA Hình Sự thay đổi gia hàng ngày cua IBM là xàp xỉ Kết hỢp càc cổ phàn vào danh mục đàu tự Ỉ Ta vhãỷ xếm xệt co nến đau tư vao co phan cua Bristol Mỷệrs hoạc Ford Motor haỷ khong Nếu suất sinh lợi mong đợi cua Ford la I va Bristol lam lệch chuan tỷ suất sinh lợi cua Bristol la W a cua Ford la 16 Ford đưa ra tỷ suất sinh lợi cao hợn nhưng rui ro nhiệu hợn đang kệ. 6 2 Kết hỢp các cổ phan vào danh mục đầu tư Ví du Bạn đầu tư 25 vốn vào Ford Motor và 75 vốn vào Bristol Myers tỷ suất sinh lợi dự kiến cUà bạn là 13 la bình quàn gia quyen cuà tỷ suất sinh lợi cuà hài co phàn. Nhưng ĐỌ lếch chuẩn là 9 01 thấp hơn nhiếu so với đo lếch chuẩn bình quàn cuà hài co phàn Xem minh hoà trến hình dưới đày 7 ifflH5MRIĐJư vong và đo lếch chuẩn thày đổi như thế nào khi kết hớp hài loài co phàn khàc nhàu p a b 8 Hình Moi gàch cheo cho thấy ty suất sinh lợi ky vong và đo lệch chuẩn khi đàu Vung quà trưng vớ cho thấy càc kết hớp cuà TSSL ky vong và đo lẹch chuàn nếu bàn đàu tư vào một dành muc càc co phiếu. Tỷ suất sinh lợi ky vọng r B A Đọ lệch chuẩn Ơ 9

• Quản trị kinh doanh
• Định nghĩa rủi ro
• tỷ suất sinh lợi
• phương pháp đo lường rủi ro
• Giới thiệu hệ số beta
• tính toán rủi ro danh mục
• Bài giảng Quản trị rủi ro
• Quản trị rủi ro
• Quá trình quản trị rủi ro
• Nhận dạng mối nguy hiểm
• Nhận dạng rủi ro
• Định nghĩa quản trị rủi ro
• Rủi ro chính trị
• Bài giảng Truyền thông
• Quản lý rủi ro chính trị
• Rủi ro chính trị trong truyền thông
• Định nghĩa rủi ro chính trị
• Quyết tâm công chúng
• Hoạt động tín dụng
• Phương thức cho vay tín dụng
• Chứng từ tín dụng
• Khái niệm tín dụng
• Định nghĩa tín dụng
• Rủi ro tín dụng
• định nghĩa cấu trúc vốn
• chỉ tiêu cấu trúc vốn
• rủi ro tài chính
• tài chính doanh nghiệp
• cấu trúc vốn doanh nghiệp
• đòn bẩy tài chính
• Bài giảng Financial Modeling
• Danh mục hiệu quả không bán khống
• Giá trị chịu rủi ro
• Tính toán giá trị chịu rủi ro
• Giá trị VaR
• Danh mục đầu tư 3 tài sản
• Bài giảng Tài chính doanh nghiệp
• Thị trường tài chính
• Phân tích chứng khoán