tailieunhanh - Financial Audit Update Thursday 3 March 2011 and Thursday 10 March 2011_part4

• Hạn chế và / hoặc điều kiện - Các yêu cầu có thể sẽ được áp dụng đối với chuyển nhượng về việc sử dụng đóng góp của • ví dụ thông thường thấy trong các thỏa thuận / hợp đồng cấp • • • • yêu cầu để đáp ứng được xác định chỉ số hoạt động quan trọng trách nhiệm ủy thác sử dụng có hiệu quả và hiệu quả yêu cầu trả lại tiền nếu một hành vi vi phạm về sử dụng xảy ra yêu cầu rằng tất cả tiền chưa chi là được trả lại. | AASB 1004 Contributions cont d Accounting for Grants Restrictions and or conditions - requirements that may be imposed by the transferor on the use of the contribution Common examples seen in grant agreements contracts requirement to meet defined key performance indicators fiduciary responsibility to use effectively and efficiently requirement to return monies if a breach on use occurs requirement that all unspent money is to be returned The inclusion of restriction and or condition in a grant agreement is not sufficient in themselves to give rise to a present obligation as per the definition of a liability Queensland Government AASB 1004 Contributions cont d Accounting for Grants Rare situations some or all of contribution may be shown as liability AASB - ONLY in event of an obligation arising to return all or part of the contribution. Need evidence that obligation has arisen eg. such as invoice from grantor demanding an amount to be paid back Liability with corresponding expense is recognised - Obligation needs to meet definition of a liability as per the AASB Framework a liability as per the Obligation needs to meet Framework AASB 1004 Contributions cont d Accounting for Grants Summary - Contributions are to be recognised as revenue once entity has met the recognition criteria AASB 1004 para 20 - A liability and corresponding expense is only recognised when an actual obligation to return money exists AASB 1004 para 26 .