Kinh doanh - Marketing
Kinh tế quản lý
Biểu mẫu - Văn bản
Tài chính - Ngân hàng
Công nghệ thông tin
Tiếng anh ngoại ngữ
Kĩ thuật công nghệ
Khoa học tự nhiên
Khoa học xã hội
Văn hóa nghệ thuật
Sức khỏe - Y tế
Văn bản luật
Nông Lâm Ngư
Kỹ năng mềm
Luận văn - Báo cáo
Giải trí - Thư giãn
Tài liệu phổ thông
Văn mẫu
Giới thiệu
Đăng ký
Đăng nhập
Tìm
Danh mục
Kinh doanh - Marketing
Kinh tế quản lý
Biểu mẫu - Văn bản
Tài chính - Ngân hàng
Công nghệ thông tin
Tiếng anh ngoại ngữ
Kĩ thuật công nghệ
Khoa học tự nhiên
Khoa học xã hội
Văn hóa nghệ thuật
Y tế sức khỏe
Văn bản luật
Nông lâm ngư
Kĩ năng mềm
Luận văn - Báo cáo
Giải trí - Thư giãn
Tài liệu phổ thông
Văn mẫu
Thông tin
Điều khoản sử dụng
Quy định bảo mật
Quy chế hoạt động
Chính sách bản quyền
Giới thiệu
Đăng ký
Đăng nhập
0
Trang chủ
Tài Chính - Ngân Hàng
Ngân hàng - Tín dụng
Interest rate model risk: an overview
tailieunhanh - Interest rate model risk: an overview
I have made a distinction between “illiquid” and “liquid” banks without specifying much in the way of an institutional frame work for distinguishing between the two classes. Indeed, banks that are illiquid in any one period need not be in the next. Being illiquid seems pejorative, but it is not if, at any point in time, it includes banks with the better (forward) retail lending opportunities. Also, with the government’s massive injections of new equity into large banks, their counterparty risk may have been substantially eliminated—as shown by the convergence of LIBOR to the federal funds rate in 2009 | Interest rate model risk an overview Rajna Gibson Francois-Serge Lhabitant Nathalie Pistre and Denis Talay Model risk is becoming an increasingly important concept not only in financial valuation but also for risk management issues and capital adequacy purposes. Model risk arises as a consequence of incorrect modeling model identification or specification errors and inadequate estimation procedures as well as from the application of mathematical and statistical properties of financial models in imperfect financial markets. In this paper the authors provide a definition of model risk identify its possible origins and list the potential problems before finally illustrating some of its consequences in the context of the valuation and risk management of interest rate contingent claims. 1. INTRODUCTION The concept of risk is central to players in capital markets. Risk management is the set of procedures systems and persons used to control the potential losses of a nancial institution. The explosive increase in interest rate volatility in the late 1970s and early 1980s has produced a revolution in the art and science of interest rate risk management. For instance in the US in 1994 interest rates rose by more than 200 basis points in 1995 there were important nonparallel shifts in the yield curve. Complex hedging tools and techniques were developed and dozens of plain vanilla and exotic derivative instruments were created to provide the ability to create customized nancial instruments to meet virtually any nancial target exposure. Recent crises in the derivatives markets have raised the question of interest rate risk management. It is important for bank managers to recognize the economic value and resultant risks related to interest rate derivative products including loans and deposits with embedded options. It is equally important for regulators to measure interest rate risk correctly. This explains why the Basle Committee on Banking Supervision 1995 1997 issued .
Phi Ðiệp
67
26
pdf
Báo lỗi
Trùng lắp nội dung
Văn hóa đồi trụy
Phản động
Bản quyền
File lỗi
Khác
Upload
Tải xuống
đang nạp các trang xem trước
Không thể tạo bản xem trước, hãy bấm tải xuống
Tải xuống
TÀI LIỆU LIÊN QUAN
Asymptotic theory for thin two-ply shells
14
45
1
Asymptotic analysis of singularly perturbed abstract evolution equations in Banach and Hilbert spaces
20
56
0
New English File Elementary (2004) WB
78
94
0
RECENT TREND IN ELECTROCHEMICAL SCIENCE AND TECHNOLOGYE
316
76
0
THE IMPACT OF PARENTAL INCOME AND EDUCATION ON CHILD HEALTH: FURTHER EVIDENCE FOR ENGLAND
1
68
0
TO THE EUROPEAN PARLIAMENT, THE COUNCIL, THE EUROPEAN ECONOMIC AND SOCIAL COMMITTEE AND THE COMMITTEE OF THE REGIONS
11
63
0
CC PACE - Agile Project Management
16
81
0
Food Marketing Policy Center - WIC Contract Spillover Effects
49
69
0
Bioengineering for Pollution Prevention Through Development of Biobased Materials and Energy
196
62
0
Kolekcja 2013 HF HELVETIA FURNITURE
43
56
0
TÀI LIỆU XEM NHIỀU
Một Case Về Hematology (1)
8
461871
55
Giới thiệu :Lập trình mã nguồn mở
14
22681
61
Tiểu luận: Tư tưởng Hồ Chí Minh về xây dựng nhà nước trong sạch vững mạnh
13
10901
530
Câu hỏi và đáp án bài tập tình huống Quản trị học
14
10071
446
Phân tích và làm rõ ý kiến sau: “Bài thơ Tự tình II vừa nói lên bi kịch duyên phận vừa cho thấy khát vọng sống, khát vọng hạnh phúc của Hồ Xuân Hương”
3
9535
104
Ebook Facts and Figures – Basic reading practice: Phần 1 – Đặng Tuấn Anh (Dịch)
249
8294
1125
Tiểu luận: Nội dung tư tưởng Hồ Chí Minh về đạo đức
16
8244
423
Mẫu đơn thông tin ứng viên ngân hàng VIB
8
7866
2220
Đề tài: Dự án kinh doanh thời trang quần áo nữ
17
6696
253
Vật lý hạt cơ bản (1)
29
5777
85
TỪ KHÓA LIÊN QUAN
Ngân hàng - Tín dụng
Asymptotic Expansion
Homogenisation and Multiscale
Topology Optimisation
Composite Structures
constituent materials
materials and structure
Laminated shells
Asymptotic theory for thin two ply shells
Thin two ply shells
Kinematic formulae
Singular perturbation
Banach space
Evolution equation
Initial layer
Radiative transfer
Neutron transport
measures suggest
surprising given
tài liệu báo cáo nghiên cứu khoa học
cách trình bày báo cáo
kiến thức toán học
báo cáo toán học
công trình toán học
TÀI LIỆU MỚI ĐĂNG
CẤU TẠO HẠT NHÂN NGUYÊN TỬ-ĐỘ HỤT KHỐI-NĂNG LƯỢNG LIÊN KẾT-LK RIÊNG
12
268
0
28-04-2024
Posted prices versus bargaining in markets_7
23
157
0
28-04-2024
BÀI GIẢNG VỀ - MẠCH ĐIỆN II - Chương I: Phân tích mạch trong miền thời gian
38
141
0
28-04-2024
Khurana et al. Journal of Orthopaedic Surgery and Research 2010, 5:23
7
134
0
28-04-2024
Báo cáo nghiên cứu nông nghiệp " Introduction of the principles of GAP for citrus through implementation of citrus IPM using Farmer Field Schools "
12
92
0
28-04-2024
báo cáo hóa học:" Journal of the International AIDS Society: an important step forward"
2
86
0
28-04-2024
A CMOS Self-Powered Front-End Architecture for Subcutaneous Event-Detector Devices
176
91
0
28-04-2024
Concluding interview 6
6
87
0
28-04-2024
Báo cáo y học: "Effectiveness of injectable risperidone long-acting therapy for schizophrenia: data from the US, Spain, Australia, and Belgium"
7
78
0
28-04-2024
Bài giảng Lai một cặp tính trạng
12
148
0
28-04-2024
TÀI LIỆU HOT
Mẫu đơn thông tin ứng viên ngân hàng VIB
8
7866
2220
Giáo trình Tư tưởng Hồ Chí Minh - Mạch Quang Thắng (Dành cho bậc ĐH - Không chuyên ngành Lý luận chính trị)
152
5759
1382
Ebook Chào con ba mẹ đã sẵn sàng
112
3770
1232
Ebook Tuyển tập đề bài và bài văn nghị luận xã hội: Phần 1
62
5327
1136
Ebook Facts and Figures – Basic reading practice: Phần 1 – Đặng Tuấn Anh (Dịch)
249
8294
1125
Giáo trình Văn hóa kinh doanh - PGS.TS. Dương Thị Liễu
561
3503
643
Tiểu luận: Tư tưởng Hồ Chí Minh về xây dựng nhà nước trong sạch vững mạnh
13
10901
530
Giáo trình Sinh lí học trẻ em: Phần 1 - TS Lê Thanh Vân
122
3688
525
Giáo trình Pháp luật đại cương: Phần 1 - NXB ĐH Sư Phạm
274
4059
516
Bài tập nhóm quản lý dự án: Dự án xây dựng quán cafe
35
4132
480
crossorigin="anonymous">
Đã phát hiện trình chặn quảng cáo AdBlock
Trang web này phụ thuộc vào doanh thu từ số lần hiển thị quảng cáo để tồn tại. Vui lòng tắt trình chặn quảng cáo của bạn hoặc tạm dừng tính năng chặn quảng cáo cho trang web này.