# tailieunhanh - ECONOMETRICS phần 8

## Định lý Phân phối của GMM Ước tính phi tuyến Theo các điều kiện đều đặn chung, p ở đâu và Thuật ngữ mô tả mà người sử dụng thường khá gây hiểu lầm. Khi nói về thuyền trưởng của ngành công nghiệp hiện đại và các nhà lãnh đạo doanh nghiệp lớn, ví dụ, | CHAPTER 11. GENERALIZED METHOD OF MOMENTS 197 GMM The General Case In its most general form GMM applies whenever an economic or statistical model implies the X 1 moment condition E gf ft 0. Often this is all that is known. Identification requires l k dim ft . The GMM estimator minimizes J ft n gn ft Wn gn ft where 9n ft n X gi ft n i 1 and 1 Wn 1 X gig i - gn9 n nn i 1 with gi gi ft constructed using a preliminary consistent estimator ft perhaps obtained by first setting Wn I. Since the GMM estimator depends upon the first-stage estimator often the weight matrix Wn is updated and then ft recomputed. This estimator can be iterated if needed. Theorem Distribution of Nonlinear GMM Estimator Under general regularity conditions pn ft - ft - n 0 G Q 1G where n E gfg and G E @ft gi ft . The variance of ft may be estimated by Vp g n G 1 where n n-1 X g g i and G n-1 X @ft gi ft . i The general theory of GMM estimation and testing was exposited by L. Hansen 1982 . Over-Identification Test Overidentified models k are special in the sense that there may not be a parameter value ft such that the moment condition CHAPTER 11. GENERALIZED METHOD OF MOMENTS 198 Eg yi Xi Zi @ 0 holds. Thus the model - the overidentifying restrictions - are testable. For example take the linear model yi @iXii @2x2i ei with E xiiei 0 and E x2iSj 0. It is possible that @2 0 so that the linear equation may be written as yi @ixii ej. However it is possible that @2 0 and in this case it would be impossible to find a value of @1 so that both E xii yi X0ii@i 0 and E X2i yi X0ii@i 0 hold simultaneously. In this sense an exclusion restriction can be seen as an overidentifying restriction. Note that gn Egi and thus gn can be used to assess whether or not the hypothesis that Egi 0 is true or not. The criterion function at the parameter estimates is Jn n g n Wg n2g n g g - n9ngn i gn. is a quadratic form in gn and is thus a natural test statistic for H0 Egi 0. Theorem Sargan-Hansen . .

TÀI LIỆU LIÊN QUAN
30    382    4
29    327    3
28    177    2
19    796    5
49    437    9
30    945    0
1    252    4
12    374    1
199    321    3
53    530    14
TÀI LIỆU XEM NHIỀU
8    462038    59
14    23637    73
13    11101    535
14    10335    457
3    9622    106
249    8601    1148
16    8351    423
8    7927    2246
17    6969    260
152    6636    1596
TỪ KHÓA LIÊN QUAN
TÀI LIỆU MỚI ĐĂNG
47    282    1    21-06-2024
10    176    3    21-06-2024
2    133    0    21-06-2024
6    124    1    21-06-2024
5    124    0    21-06-2024
8    121    1    21-06-2024
11    185    1    21-06-2024
8    129    0    21-06-2024
4    110    1    21-06-2024
8    96    0    21-06-2024
TÀI LIỆU HOT
8    7927    2246
152    6636    1596
112    3983    1298
62    5646    1185
249    8601    1148
561    3626    664
122    3836    600
274    4332    540
13    11101    535
35    4284    483