# tailieunhanh - ECONOMETRICS phần 8

## Định lý Phân phối của GMM Ước tính phi tuyến Theo các điều kiện đều đặn chung, p ở đâu và Thuật ngữ mô tả mà người sử dụng thường khá gây hiểu lầm. Khi nói về thuyền trưởng của ngành công nghiệp hiện đại và các nhà lãnh đạo doanh nghiệp lớn, ví dụ, | CHAPTER 11. GENERALIZED METHOD OF MOMENTS 197 GMM The General Case In its most general form GMM applies whenever an economic or statistical model implies the X 1 moment condition E gf ft 0. Often this is all that is known. Identification requires l k dim ft . The GMM estimator minimizes J ft n gn ft Wn gn ft where 9n ft n X gi ft n i 1 and 1 Wn 1 X gig i - gn9 n nn i 1 with gi gi ft constructed using a preliminary consistent estimator ft perhaps obtained by first setting Wn I. Since the GMM estimator depends upon the first-stage estimator often the weight matrix Wn is updated and then ft recomputed. This estimator can be iterated if needed. Theorem Distribution of Nonlinear GMM Estimator Under general regularity conditions pn ft - ft - n 0 G Q 1G where n E gfg and G E @ft gi ft . The variance of ft may be estimated by Vp g n G 1 where n n-1 X g g i and G n-1 X @ft gi ft . i The general theory of GMM estimation and testing was exposited by L. Hansen 1982 . Over-Identification Test Overidentified models k are special in the sense that there may not be a parameter value ft such that the moment condition CHAPTER 11. GENERALIZED METHOD OF MOMENTS 198 Eg yi Xi Zi @ 0 holds. Thus the model - the overidentifying restrictions - are testable. For example take the linear model yi @iXii @2x2i ei with E xiiei 0 and E x2iSj 0. It is possible that @2 0 so that the linear equation may be written as yi @ixii ej. However it is possible that @2 0 and in this case it would be impossible to find a value of @1 so that both E xii yi X0ii@i 0 and E X2i yi X0ii@i 0 hold simultaneously. In this sense an exclusion restriction can be seen as an overidentifying restriction. Note that gn Egi and thus gn can be used to assess whether or not the hypothesis that Egi 0 is true or not. The criterion function at the parameter estimates is Jn n g n Wg n2g n g g - n9ngn i gn. is a quadratic form in gn and is thus a natural test statistic for H0 Egi 0. Theorem Sargan-Hansen . .

TÀI LIỆU LIÊN QUAN
30    230    3
29    200    2
19    198    1
49    214    2
30    192    0
1    142    2
12    224    0
199    178    3
53    225    5
1    149    2
TÀI LIỆU XEM NHIỀU
8    459507    26
3    7635    98
14    7227    357
8    6353    1939
13    5949    330
7    4403    1
16    4353    254
14    4107    1
2    3801    44
3    3650    52
TỪ KHÓA LIÊN QUAN
TÀI LIỆU MỚI ĐĂNG
128    8    1    23-01-2022
3    2    1    23-01-2022
3    9    1    23-01-2022
13    62    0    23-01-2022
6    1    1    23-01-2022
186    17    1    23-01-2022
18    54    0    23-01-2022
4    46    0    23-01-2022
13    45    0    23-01-2022
11    50    0    23-01-2022
TÀI LIỆU HOT
8    6353    1939
112    2299    1007
122    2327    464
561    1283    437
14    7227    357
35    2193    338
13    5949    330
20    2729    306
131    1569    290
66    261    263
Đã phát hiện trình chặn quảng cáo AdBlock
Trang web này phụ thuộc vào doanh thu từ số lần hiển thị quảng cáo để tồn tại. Vui lòng tắt trình chặn quảng cáo của bạn hoặc tạm dừng tính năng chặn quảng cáo cho trang web này.