# tailieunhanh - ECONOMETRICS phần 7

## được xây dựng bằng cách sử dụng một e ước tính sơ bộ phù hợp, có thể thu được bằng cách . rst ^ thiết lập W n = I: Kể từ khi ước tính GMM phụ thuộc vào ước tính giai đoạn rẽ ., thường là trọng lượng ma trận W n được cập nhật, và sau đó b recomputed. Ước tính này có thể được lặp nếu cần thiết. | CHAPTER 9. ADDITIONAL REGRESSION TOPICS 168 One motivation for the choice of NLLS as the estimation method is that the parameter 0 is the solution to the population problem mine E yi m Xi 0 2 Since sum-of-squared-errors function Sn 0 is not quadratic 0 must be found by numerical methods. See Appendix E. When m X 0 is differentiable then the FOC for minimization are n 0 X me pi b êi. i 1 Theorem Asymptotic Distribution of NLLS Estimator If the model is identified and m X 0 is differentiable with respect to 0 pn 0 - 0 - N 0 Ve Ve E mw m 1 E m máie2 E mw m i 1 where m i me Xi 0o . Based on Theorem an estimate of the asymptotic variance Ve is V e n Xmeimej n X meim eiêì i 1 i 1 1 n 1 nx m eim ei i 1 where m ei me Xi 0 and êj yi m xi 0 . Identification is often tricky in nonlinear regression models. Suppose that m xi 0 Ppi P 2Xi 7 where Xi 7 is a function of Xi and the unknown parameter 7. Examples include Xi 7 xl Xi 7 exp 7Xi and Xi 7 Xi1 g xi 7 . The model is linear when P2 0 and this is often a useful hypothesis sub-model to consider. Thus we want to test Ho P2 0. However under Ho the model is yi P1zi ei and both P2 and 7 have dropped out. This means that under Ho 7 is not identified. This renders the distribution theory presented in the previous section invalid. Thus when the truth is that P2 0 the parameter estimates are not asymptotically normally distributed. Furthermore tests of Ho do not have asymptotic normal or chi-square distributions. The asymptotic theory of such tests have been worked out by Andrews and Ploberger 1994 and B. Hansen 1996 . In particular Hansen shows how to use simulation similar to the bootstrap to construct the asymptotic critical values or p-values in a given application. Proof of Theorem Sketch . NLLS estimation falls in the class of optimization estimators. For this theory it is useful to denote the true value of the parameter 0 as 0o . The first step is to show that 0 - 00. Proving that nonlinear estimators are .

TÀI LIỆU LIÊN QUAN
30    382    4
29    327    3
28    177    2
19    796    5
49    437    9
30    945    0
1    252    4
12    374    1
199    321    3
53    530    14
TÀI LIỆU XEM NHIỀU
8    462024    59
14    23571    70
13    11090    535
14    10311    454
3    9613    106
249    8584    1147
16    8340    423
8    7920    2244
17    6944    260
152    6579    1583
TỪ KHÓA LIÊN QUAN
TÀI LIỆU MỚI ĐĂNG
3    185    1    17-06-2024
92    163    4    17-06-2024
12    195    2    17-06-2024
6    121    0    17-06-2024
9    112    0    17-06-2024
337    112    0    17-06-2024
7    106    0    17-06-2024
85    106    1    17-06-2024
4    130    0    17-06-2024
4    107    1    17-06-2024
TÀI LIỆU HOT
8    7920    2244
152    6579    1583
112    3972    1298
62    5616    1173
249    8584    1147
561    3616    664
122    3825    581
13    11090    535
274    4275    530
35    4275    483