tailieunhanh - Luận văn: Ứng dụng mô hình Barra cho thị trường chứng khoán Việt Nam

Trong đầu tư, tỷ suất sinh lợi và rủi ro luôn là một cặp “bài trùng”. Các nhà đầu tư nói chung, nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán nói riêng, luôn thấu hiểu điều này. Họ chấp nhận lý thuyết đánh đổi giữa rủi ro và TSSL như một điều hiển nhiên. Tuy vậy, với tâm lý của những NĐT “bình thường” thì đa dạng hoá đầu tư là nhu cầu của họ. Vì trong thực tế, có trường hợp giá cả chứng khoán được định giá đúng, nhưng mỗi chứng khoán vẫn chứa đựng rủi ro. Những rủi ro này có thể. | MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Trang PHẦN MỞ ĐẦU -------------------------------------------------------------------------1 Lý do chọn đề tài ---------------------------------------------------------------1 Mục tiêu nghiên cứu -------------------------------------------------------------2 Phương pháp nghiên cứu-----------------------------------------------------------2 Kết cấu đề tài ------------------------------------------------------------------2 PHẦN I CƠ SỞ LÝ LUẬN CƠ BẢN MÔ HÌNH ĐA NHÂN TỐ . Khái quát về rủi ro và tỷ suất sinh lợi TSSL ---------------------------------3 . Khái quát về rủi ro-------------------------------------------------------3 Cái nhìn tổng quan ---------------------------------------------------------3 Đo lường rủi ro ------------------------------------------------------------3 . Tỷ suất sinh lợi và phân tích tỷ suất sinh lợi----------------------------4 Sơ lược về mô hình cấu trúc rủi ro ----------------------------------------------7 . Ý tưởng ------------------------------------------------------------------7 . Động lực thúc đẩy --------------------------------------------------------8 . Tỷ suất sinh lợi hệ thống và việc đa dang hoá-----------------------------8 . Những nền tảng của các mô hình đa nhân tố --------------------------------9 . Các mô hình cấu trúc rủi ro ----------------------------------------------------10 . Mô hình định giá tài sản vốn ---------------------------------------------10 . Lý thuyết kinh doanh chênh lệch giá --------------------------------------12 . Các mô hình đa nhân tố ---------------------------------------------------12 Mô hình đa nhân tố là gì --------------------------------------------------12 Các mô hình đa nhân tố hoạt động như thế nào ------------------------------13 Ưu và nhược điểm cuả các mô hình đa nhân tố --------------------------------13 Những công thức tính toán mô hình-------------------------------------------14 Dự báo rủi ro bằng các