tailieunhanh - Bài giảng:Thị trường chứng khoán-Chương 3

SGDCK là thị trường giao dịch CK được thực hiện tại 1 địa điểm tập trung gọi là sàn giao dịch (trading floor) hoặc hệ thống máy tính. VN có 2 SGDCK lớn: HOSE và HNX | Chương 3: SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN Khái niệm, chức năng SGDCK Tổ chức và hoạt động của SGDCK Thành viên SGDCK Giao dịch chứng khoán Niêm yết CK I. Khái niệm, chức năng SGDCK Khái niệm Hình thức sở hữu Chức năng SGDCK 1. Khái niệm SGDCK là thị trường giao dịch CK được thực hiện tại 1 địa điểm tập trung gọi là sàn giao dịch (trading floor) hoặc hệ thống máy tính. VN có 2 SGDCK lớn: HOSE và HNX 2. Hình thức sở hữu Hình thức sở hữu thành viên Tổ chức dưới hình thức cty TNHH. Thành viên vừa là người giao dịch vừa là người quản lý sở Hình thức cty cổ phần Tổ chức dưới hình thức cty cổ phần đặc biệt Hoạt động theo Luật công ty và hướng đến lợi nhuận. Hình thức sở hữu nhà nước Chính phủ đứng ra thành lập, quản lý và sở hữu vốn của SGDCK. Không chạy theo lợi nhuận, nhà nước có thể can thiệp giúp cho thị trường ổn định. Thiếu tính độc lập, cứng nhắc, chi phí lớn. 3. Chức năng của SGDCK Qua SGDCK, các CK phát hành được giao dịch 1 cách liên tục (tăng tính thanh khoản cho CK). Tổ chức phát hành | Chương 3: SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN Khái niệm, chức năng SGDCK Tổ chức và hoạt động của SGDCK Thành viên SGDCK Giao dịch chứng khoán Niêm yết CK I. Khái niệm, chức năng SGDCK Khái niệm Hình thức sở hữu Chức năng SGDCK 1. Khái niệm SGDCK là thị trường giao dịch CK được thực hiện tại 1 địa điểm tập trung gọi là sàn giao dịch (trading floor) hoặc hệ thống máy tính. VN có 2 SGDCK lớn: HOSE và HNX 2. Hình thức sở hữu Hình thức sở hữu thành viên Tổ chức dưới hình thức cty TNHH. Thành viên vừa là người giao dịch vừa là người quản lý sở Hình thức cty cổ phần Tổ chức dưới hình thức cty cổ phần đặc biệt Hoạt động theo Luật công ty và hướng đến lợi nhuận. Hình thức sở hữu nhà nước Chính phủ đứng ra thành lập, quản lý và sở hữu vốn của SGDCK. Không chạy theo lợi nhuận, nhà nước có thể can thiệp giúp cho thị trường ổn định. Thiếu tính độc lập, cứng nhắc, chi phí lớn. 3. Chức năng của SGDCK Qua SGDCK, các CK phát hành được giao dịch 1 cách liên tục (tăng tính thanh khoản cho CK). Tổ chức phát hành có thể tăng vốn qua TTCK. Nhà đâu tư mua, bán CK niêm yết dễ dàng, nhanh chóng. Giá CK được xác định theo giá cung – cầu. SGDCK tạo ra 1 thị trường tự do, công bằng. SGDCK đưa ra báo cáo chính xác và liên tục về CK, cty CK. II. Tổ chức và hoạt động của SGDCK Hội đồng quản trị Ban giám đốc điều hành Các phòng ban Phòng chuyên môn: + Phòng giao dịch + Phòng niêm yết + Phòng điều hành thị trường Phòng phụ trợ + Phòng kế hoạch, nghiên cứu + Phòng hệ thống điện toán + Phòng tổng hợp, đối ngoại. Cơ cấu tổ chức SGDCK P. thành viên P. niêm yết P. giao dịch P. giám sát P. NC & PT P. Kế toán & kiểm toán P. công nghệ tin học Văn phòng Đại hội đồng cổ đông Hội đồng quản trị Ban Giám đốc Phòng chức năng a. Hội đồng quản trị Là cơ quan quản lý cao nhất. Thành viên gồm: đại diện cty CK thành viên, tổ chức niêm yết, giới chuyên môn, nhà kinh doanh, chuyên gia luật và thành viên đại diện Chính phủ. Số thành viên của HĐQT của từng SGD khác nhau. Bầu chọn thành viên HĐQT Phương pháp: Bầu chọn hoặc bổ .