tailieunhanh - Tóm tắt các công thức phân tích trong đầu tư chứng khoán

Tài liệu có thể phục vụ cho học phần phân tích tại Ủy ban chứng khoán nhà nước, cho công tác phân tích chứng khoán của bạn | HỆ THỐNG CÁC CÔNG THỨC PHỤC VỤ ÔN TẬP HỌC PHẦN PHÂN TÍCH ---------o0o--------- 1. Giá trị thời gian của tiền • Tính FV • FV của 1 $ • Tính lãi theo tháng • Tính lãi theo ngày FV(n,r) PV = (1+r)n/365 • Tính PV 2. Mức sinh lời và rủi ro • C«ng thøc tÝnh møc sinh lêi t−¬ng ®èi: (Pt - Pt-1 ) + Dt Rt = = Pt-1 • Møc sinh lêi trong mét kho¶ng thêi gian Rt = (1+R1) x (1+ R2) x (1+R3) x .x (1+Rt-1)x (1+Rt) - 1 • Vµ møc sinh lêi b×nh qu©n luü kÕ hµng n¨m sÏ lµ: 1 t + + + + + − Rbq = (1 R1) x (1 R2) x (1 R3) x .x (1 Rt -1)x (1 Rt) 1 • Møc sinh lêi n¨m 12/m Rn = (1+Rm) - 1 • Møc sinh lêi thùc tÕ vµ møc sinh lêi danh nghÜa R = r + h • Møc sinh lêi b×nh qu©n R1 + R2 + R3 ++ Rt R = t • Rủi ro 2 2 2 2 (R1- R) + (R2 - R ) + (R3 - R) + (Rt- R) Var (R) = T • Sinh lời dự kiến của 1 chứng khoán E (R) = p1R1 + p2R2 + + ptRt • Sinh lời dự kiến của 1 danh mục • Rủi ro dự kiến của 1 chứng khoán • Rủi ro dự kiến của 1 danh mục 2 • Rủi ro dự kiến của 1 danh mục gồm 2 chứng khoán 3. Phân tích tài chính • HÖ sè thanh kho¶n a. HÖ sè thanh to¸n hiÖn t¹i: Tæng tµi s¶n l−u ®éng Thanh to¸n hiÖn t¹i = Tæng nî ng¾n h¹n b. HÖ sè vèn l−u ®éng rßng Vèn l−u ®éng rßng = Tæng TSL§ - Tæng nî ng¾n h¹n. c. HÖ sè kh¶ n¨ng thanh to¸n nhanh (thö AxÝt). (Tæng TSL§ - Tån kho) Kh¶ n¨ng thanh to¸n nhanh = Tæng nî ng¾n h¹n d. HÖ sè l−u chuyÓn tiÒn tÖ: LCTT = Lîi nhuËn rßng (hay lç) + KhÊu hao. e. HÖ sè tiÒn tÖ: (TiÒn mÆt + Chøng kho¸n kh¶ m¹i) HÖ sè tiÒn tÖ = Nî ng¾n h¹n • HÖ sè ho¹t ®éng a. Kú thu håi nî trung b×nh: Kú thu håi nî trung b×nh = Kho¶n ph¶i thu 3 Doanh sè b¸n chÞu hµng n¨m/360 ngµy b. Thanh to¸n trung b×nh: Kho¶n ph¶i tr¶ Thanh to¸n trung b×nh = Doanh sè b¸n chÞu trong n¨m/360 ngµy c. HÖ sè hµng l−u kho: Gi¸ trÞ hµng b¸n (gi¸ mua) Hµng l−u kho = Gi¸ trÞ hµng l−u kho trung b×nh d. HÖ sè lu©n chuyÓn hµng ho¸ (vßng quay hµng tån kho): Doanh thu thuÇn Vßng quay hµng tån kho = Tån kho • HÖ sè thu nhËp tr¶ l·i ®Þnh kú: EBIT HÖ sè thu nhËp tr¶ l·i ®Þnh kú = Chi phÝ tr¶ l·i • HÖ sè trang .