tailieunhanh - Steven Shreve: Stochastic Calculus and Finance

The binomial asset pricing model provides a powerful tool to understand arbitrage pricing theory and probability theory. In this course, we shall use it for both these purposes. | Steven Shreve: Stochastic Calculus and Finance PRASAD CHALASANI SOMESH JHA Carnegie Mellon University Carnegie Mellon University chal@ sjha@ THIS IS A DRAFT: PLEASE DO NOT DISTRIBUTE c Copyright; Steven E. Shreve, 1996 July 25, 1997 Contents 1 Introduction to Probability Theory 11 11 Finite Probability Spaces . 16 22 General Probability Spaces 30 . 40 Independenceofsets. 40 Independence of -algebras. 41 Independence of random variables 42 Correlationandindependence 44 Independenceandconditionalexpectation 45 LawofLargeNumbers 46 CentralLimitTheorem 47 2 Conditional Expectation 49 49 50 . 52 Anexample 52 Definition of Conditional Expectation 53 FurtherdiscussionofPartialAveraging. 54 PropertiesofConditionalExpectation 55 ExamplesfromtheBinomialModel. 57 58 1 2 3 Arbitrage Pricing 59 . 59 . 60 Risk-Neutral Probability Measure 61 PortfolioProcess. 62 Self-financing Value of a Portfolio Process 62 Simple European Derivative Securities .

TÀI LIỆU LIÊN QUAN
TỪ KHÓA LIÊN QUAN
TÀI LIỆU MỚI ĐĂNG
Đã phát hiện trình chặn quảng cáo AdBlock
Trang web này phụ thuộc vào doanh thu từ số lần hiển thị quảng cáo để tồn tại. Vui lòng tắt trình chặn quảng cáo của bạn hoặc tạm dừng tính năng chặn quảng cáo cho trang web này.