Kinh doanh - Marketing
Kinh tế quản lý
Biểu mẫu - Văn bản
Tài chính - Ngân hàng
Công nghệ thông tin
Tiếng anh ngoại ngữ
Kĩ thuật công nghệ
Khoa học tự nhiên
Khoa học xã hội
Văn hóa nghệ thuật
Sức khỏe - Y tế
Văn bản luật
Nông Lâm Ngư
Kỹ năng mềm
Luận văn - Báo cáo
Giải trí - Thư giãn
Tài liệu phổ thông
Văn mẫu
Giới thiệu
Đăng ký
Đăng nhập
Tìm
Danh mục
Kinh doanh - Marketing
Kinh tế quản lý
Biểu mẫu - Văn bản
Tài chính - Ngân hàng
Công nghệ thông tin
Tiếng anh ngoại ngữ
Kĩ thuật công nghệ
Khoa học tự nhiên
Khoa học xã hội
Văn hóa nghệ thuật
Y tế sức khỏe
Văn bản luật
Nông lâm ngư
Kĩ năng mềm
Luận văn - Báo cáo
Giải trí - Thư giãn
Tài liệu phổ thông
Văn mẫu
Thông tin
Điều khoản sử dụng
Quy định bảo mật
Quy chế hoạt động
Chính sách bản quyền
Giới thiệu
Đăng ký
Đăng nhập
0
Trang chủ
Khoa Học Tự Nhiên
Toán học
Biến động ẩn trong mô hình black - scholes với biến động trong mô hình garch
tailieunhanh - Biến động ẩn trong mô hình black - scholes với biến động trong mô hình garch
Bài viết trình bày mô hình biến động ngụ ý là do sự va chạm với thị trường và nghiên cứu đưa ra các bằng chứng về phân phối tỷ suất lợi nhuận có đuôi dài và dày (fat tailed) so với tiền đề tranh luận tỷ suất lợi nhuận tuân theo phân phối Log - chuẩn trong mô hình BS (Black và Scholes, 1973). Mời các bạn tham khảo! | KỶ YẾU HỘI THẢO KHOA HỌC ĐỔI MỚI GIẢNG DẠY MÔN LÝ THUYẾT XÁC SUẤT VÀ THỐNG KÊ ỨNG DỤNG CHO SINH VIÊN KHỐI NGÀNH KINH TẾ QUẢN TRỊ KINH DOANH VÀ CÁC VẤN ĐỀ LIÊN QUAN 17. BIẾN ĐỘNG ẨN TRONG MÔ HÌNH BLACK - SCHOLES VỚI BIẾN ĐỘNG TRONG MÔ HÌNH GARCH NCS. Ngô Văn Toàn Sái Hoàng Phúc Tóm tắt Mô hình Black - Scholes BS là mô hình định giá quyền chọn và là công cụ thực hiện định giá ra quyết định đầu tư chứng khoán phái sinh. Mô hình biến động này là một hàm liên tục quyền chọn giao dịch thực sự là rủi ro do các thành phần ngẫu nhiên như biến động. Các quan niệm về biến động không là hằng số được giới thiệu trong quá trình GARCH. Gần đây mô hình BS với quá trình GARCH đã được giới thiệu Gong Thavaneswaran và Singh 2010 . Trong bài nghiên cứu này các tác giả tính toán biến động ngụ ý cho mô hình BS với sự biến động trong quá trình GARCH. Trong phương pháp tiếp cận này mô hình biến động ngụ ý là do sự va chạm với thị trường và nghiên cứu đưa ra các bằng chứng về phân phối tỷ suất lợi nhuận có đuôi dài và dày fat tailed so với tiền đề tranh luận tỷ suất lợi nhuận tuân theo phân phối Log - chuẩn trong mô hình BS Black và Scholes 1973 . Từ khóa Định giá quyền chọn mô hình Black - Scholes quá trình GARCH biến động ẩn Implied volatility 1. Giới thiệu Nói đến quyền chọn option không thể không nói đến mô hình Black - Scholes. Cho tới nay mô hình nổi tiếng nhất cũng như phổ biến nhất trong thế giới tài chính là mô hình định giá quyền chọn Black - Scholes. Nhà kinh tế học Steve Ross trong cuốn Từ điển Kinh tế Palgrave đã viết Lý thuyết định giá quyền chọn là lý thuyết thành công nhất không chỉ trong ngành Tài chính mà còn trong tất cả các ngành kinh tế . Fischer Black và Myron Scholes đã công bố công thức định giá quyền chọn trong công trình nghiên cứu vào năm 1973 Black và Scholes 1973 mà ngày nay được gọi là mô hình BS. Trong mô hình này lãi suất phi rủi ro r không đổi và biến động là một hằng số α dường như phi thực tế . Giao dịch quyền chọn là rủi ro do các thành phần ngẫu nhiên
Bích Ngà
65
8
pdf
Báo lỗi
Trùng lắp nội dung
Văn hóa đồi trụy
Phản động
Bản quyền
File lỗi
Khác
Upload
Tải xuống
đang nạp các trang xem trước
Bấm vào đây để xem trước nội dung
Tải xuống
TÀI LIỆU LIÊN QUAN
Biến động kinh tế xã hội với người nghèo nông thôn: Tác động và ứng phó
9
66
0
Bài giảng Biến đổi lao động và Biến đổi xã hội
11
108
0
Bài giảng Phần tử tự động: Chương 1 - GV. Vũ Xuân Đức
32
132
0
Bài giảng Bài học kinh nghiệm từ quá trình biến động nhân khẩu học ở Hàn Quốc - TS. Youngtae Cho
16
81
0
Biến động dân số Thành phố Hồ Chí Minh giai đoạn 1999 2009: Hiện trạng, nguyên nhân và các giải pháp
11
135
1
Dự báo biến động giá cà phê – Giải pháp ứng dụng mô hình quyền chọn để phòng ngừa rủi ro biến động giá cà phê tại tỉnh Kon Tum
15
89
1
Tác động của biến đổi khí hậu đến một số lĩnh vực lao động và xã hội
3
143
0
Chủ động ứng phó với những tác động của biến đổi khí hậu đến sự phát triển kinh tế - xã hội ở nước ta
5
223
4
Tác động của biến đổi khí hậu đối với lâm nghiệp và đề xuất một số hoạt động giảm thiểu và thích ứng
10
292
6
Bài thuyết trình Cấu tạo nguyên lý hoạt động của cảm biến khoảng cách và cảm biến lùi trên ô tô
7
189
2
TÀI LIỆU XEM NHIỀU
Một Case Về Hematology (1)
8
461738
55
Giới thiệu :Lập trình mã nguồn mở
14
22071
54
Tiểu luận: Tư tưởng Hồ Chí Minh về xây dựng nhà nước trong sạch vững mạnh
13
10740
524
Câu hỏi và đáp án bài tập tình huống Quản trị học
14
9929
445
Phân tích và làm rõ ý kiến sau: “Bài thơ Tự tình II vừa nói lên bi kịch duyên phận vừa cho thấy khát vọng sống, khát vọng hạnh phúc của Hồ Xuân Hương”
3
9427
104
Ebook Facts and Figures – Basic reading practice: Phần 1 – Đặng Tuấn Anh (Dịch)
249
8134
1122
Tiểu luận: Nội dung tư tưởng Hồ Chí Minh về đạo đức
16
8134
421
Mẫu đơn thông tin ứng viên ngân hàng VIB
8
7819
2212
Đề tài: Dự án kinh doanh thời trang quần áo nữ
17
6502
247
Vật lý hạt cơ bản (1)
29
5680
81
TỪ KHÓA LIÊN QUAN
Toán học
Biến động ẩn
Mô hình Black Scholes
Biến động trong mô hình garch
Định giá quyền chọn
Lý thuyết xác suất
Thống kê ứng dụng
Luận án tiến sĩ
Cơ kỹ thuật
Luận án tiến sĩ Kỹ thuật
Lý thuyết biến dạng cắt tám ẩn
Phương trình chuyển động
Luận văn Thạc sĩ
Kỹ thuật điều khiển và tự động hóa
Xây dựng cây lỗi
Ứng dụng logic mờ
Chẩn đoán sự cố tiềm ẩn
Máy biến áp lực
Luận văn Thạc sĩ Kỹ thuật
Ứng dụng đại số gia tử
Kỹ thuật điều khiển
Tự động hóa
Kênh trú ẩn an toàn
Đầu tư vàng
Biến động tiền tệ
Công cụ phòng ngừa rủi ro
Tiểu luận tài chính ngân hàng
Tiểu luận tài chính
Tiểu luận ngân hàng
Hậu quả động đất
Ảnh hưởng động đất
Biến đổi khí hậu Tài liệu động đất
Nguyên nhân động đất
Môi trường trái đất
Cơn địa chất
Hoạt động doanh nghiệp
quản trị kinh doanh
sự biến động doanh thu
tài sản lưu động
doanh nghiệp thương mại
môi trường hoạt động
Tim mạch học
Biến thiên huyết áp
Huyết áp lưu động 24 giờ
Huyết áp trũng
Tăng huyết áp ẩn giấu
phân tích hoạt động kinh doanh
giá thành sản phẩm
tình hình biến động giá thành đơn vị
doanh nghiệp
khấu hao
di truyền học
bài tập di truyền
hiện tượng sinh học
đặc tính của động vật
đặc điểm của thực vật
TÀI LIỆU MỚI ĐĂNG
Động cơ đốt trong và máy kéo công nghiêp tập 1 part 7
23
245
0
29-03-2024
CẤU TẠO HẠT NHÂN NGUYÊN TỬ-ĐỘ HỤT KHỐI-NĂNG LƯỢNG LIÊN KẾT-LK RIÊNG
12
253
0
29-03-2024
Trading Strategies Profit Making Techniques For Stock_8
23
153
0
29-03-2024
Anh văn bằng C-124
8
162
0
29-03-2024
MySQL Database Usage & Administration PHẦN 9
37
128
0
29-03-2024
Lịch sử Đội TNTP Hồ Chí Minh - CHƯƠNG III VÂNG LỜI BÁC DẠY, LÀM NGHÌN VIỆC TỐT, CHỐNG MỸ, CỨU NƯỚC, THIẾU NIÊN SĂN SÀNG
45
129
0
29-03-2024
Đề tài: Tìm hiểu một số yêu cầu đặt ra với một phòng thu âm, để đảm bảo chất lượng âm thanh trong sản phẩm đa phương tiện
8
133
0
29-03-2024
Báo cáo tốt nghiệp: Vận hành và bảo dưỡng trong MPLS
92
136
3
29-03-2024
báo cáo hóa học:" Rare ligamentum flavum cyst causing incapacitating lumbar spinal stenosis: Experience with 3 Chinese patients"
4
90
0
29-03-2024
Hướng dẫn bạn viết 10 chương trình ứng dụng cơ bản cho ic vi điều khiển
33
163
1
29-03-2024
TÀI LIỆU HOT
Mẫu đơn thông tin ứng viên ngân hàng VIB
8
7819
2212
Ebook Chào con ba mẹ đã sẵn sàng
112
3652
1216
Giáo trình Tư tưởng Hồ Chí Minh - Mạch Quang Thắng (Dành cho bậc ĐH - Không chuyên ngành Lý luận chính trị)
152
5129
1173
Ebook Facts and Figures – Basic reading practice: Phần 1 – Đặng Tuấn Anh (Dịch)
249
8134
1122
Ebook Tuyển tập đề bài và bài văn nghị luận xã hội: Phần 1
62
5034
1084
Giáo trình Văn hóa kinh doanh - PGS.TS. Dương Thị Liễu
561
3402
638
Giáo trình Sinh lí học trẻ em: Phần 1 - TS Lê Thanh Vân
122
3620
524
Tiểu luận: Tư tưởng Hồ Chí Minh về xây dựng nhà nước trong sạch vững mạnh
13
10740
524
Giáo trình Pháp luật đại cương: Phần 1 - NXB ĐH Sư Phạm
274
3901
502
Bài tập nhóm quản lý dự án: Dự án xây dựng quán cafe
35
4026
470
crossorigin="anonymous">
Đã phát hiện trình chặn quảng cáo AdBlock
Trang web này phụ thuộc vào doanh thu từ số lần hiển thị quảng cáo để tồn tại. Vui lòng tắt trình chặn quảng cáo của bạn hoặc tạm dừng tính năng chặn quảng cáo cho trang web này.