tailieunhanh - Ứng dụng mô hình ARIMA-GARCH để dự báo chỉ số VN-INDEX

Nghiên cứu xây dựng mô hình ARIMA và GARCH để tiến hành dự báo với bộ dữ liệu VNindex hằng ngày được thu thập từ sở giao dịch chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh trong vòng 12 năm từ 28/7/2000 tới 29/7/2012. | HỘI THẢO quot NGÂN HÀNG VIỆT NAM BỐI CẢNH VÀ TRIỂN VỌNG quot ỨNG DỤNG MÔ HÌNH ARIMA-GARCH ĐỂ DỰ BÁO CHỈ SỐ VN-INDEX ThS. Bùi Quang Trung Trường Đại học Kinh tế - Đại học Đà Nẵng qtrung8x@ TÓM TẮT Trong các vấn đề mà con người phải đối mặt ảnh hưởng của sự biến động của chỉ số chứng khoán đến các thị trường tài chính cũng như nền kinh tế thế giới là một trong những chủ đề rất được quan tâm nhất đặc biệt là đối với một thị trường mới nổi như Việt Nam. Do đó việc dự báo xu hướng biến động trong tương lai của các chỉ số chứng khoán là cần thiết đối không những với các nhà đầu tư mà còn với các nhà quả lý thị trường. Nghiên cứu xây dựng mô hình ARIMA và GARCH để tiến hành dự báo với bộ dữ liệu VNindex hàng ngày được thu thập từ sở giao dịch chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh trong vòng 12 năm từ 28 7 2000 tới 29 7 2012. 1. Giới thiệu Trong những năm gần đây dự báo và phân tích sử dụng phương pháp chuỗi thời gian đã được thực hành rộng nông nghiệp phương pháp này đã được sử dụng để dự báo năng suất lúa Shabri et al. 2009 và giá hạt ca cao Assis et al. 2010 . Trong kinh doanh nó đã được áp dụng để dự báo các biến động của tỷ giá hối đoái Zhang 2001 .Fahimifard và cộng sự 2009 và giá dầu thô Kumar 1992 . Trong hai thập kỷ qua phương pháp dự báo dựa vào chuỗi thời gian cho giá cổ phiếu lãi suất trái phiếu và biến động tỷ giá đã được khái quát thành hai loại đó là phân tích cơ bản Edward 1998 Kenneth 1994 sử dụng các biến kinh tế vĩ mô và phân tích kỹ thuật sử dụng dữ liệu lịch sử và đồ thị Harvey 1990 Diebold 1989 . Về những thay đổi tronla2phan6 tích cơ bản giá cổ phiếu là quá trình có sự biến động khi đó phương pháp phân tích kỹ thuật chỉ sử dụng dữ liệu lịch sử chẳng hạn như giá cổ phiếu trong quá khứ để tìm ra xu hướng và biến động của chuỗi dữ liệu đó trong tương như các nhà đầu tư có thể dự báo được xu hướng biến động của giá cổ phiếu họ sẽ có thể đưa ra quyết định để tối đa hóa lợi nhuận của mình hoặc giảm thiểu thiệt hại càng .

TỪ KHÓA LIÊN QUAN
crossorigin="anonymous">
Đã phát hiện trình chặn quảng cáo AdBlock
Trang web này phụ thuộc vào doanh thu từ số lần hiển thị quảng cáo để tồn tại. Vui lòng tắt trình chặn quảng cáo của bạn hoặc tạm dừng tính năng chặn quảng cáo cho trang web này.