tailieunhanh - Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Ứng dụng các lý thuyết đầu tư tài chính hiện đại trên thị trường chứng khoán Việt Nam

Nội dung của đề tài được trình bày trong 3 chương. Chương 1: Tổng quan về thị trường chứng khoán và lý thuyết đầu tư tài chính hiện đại. Chương 2: Thực nghiệm ứng dụng các lý thuyết đầu tư tài chính hiện đại trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Chương 3: Các vấn đề cần giải quyết để nâng cao hiệu quả ứng dụng lý thuyết đầu tư tài chính hiện đại trên thị trường chứng khoán Việt Nam. | BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TRƯƠNG ĐẠI HÙNG ỨNG DỤNG CÁC LÝ THUYẾT ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH HIỆN ĐẠI TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH NĂM 2007 Trang 1 MỤC LỤC MỤC LỤC . 1 DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU CÁC CHỮ VIẾT TẮT . 5 DANH MỤC BẢNG . 6 DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ ĐỒ THỊ. 8 LỜI MỞ ĐẦU . 10 CHƯƠNG 1 TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VÀ CÁC LÝ THUYẾT ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH HIỆN ĐẠI. . 12 Lý luận cơ bản về Thị trường chứng khoán. . 12 Cơ cấu thị trường chứng khoán. . 12 Các chủ thể tham gia thị trường chứng khoán. 12 Vai trò của nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán. 12 Tổng quan các lý thuyết đầu tư tài chính. 14 luận cơ bản về lý thuyết danh mục đầu tư hiệu quả Markowitz và mô hình định giá tài sản vốn CAPM Capital Asset Pricing Model . 14 Lý thuyết danh mục đầu tư hiệu quả Markowitz. 14 Giới thiệu lý thuyết. . 14 Các giả định của lý thuyết . 14 Những phương pháp ước lượng rủi ro. . 14 Đường biên hiệu quả . . 16 Lý thuyết mô hình định giá tài sản vốn CAPM Capital Asset Pricing Model . 18 Giới thiệu lý thuyết . 18 Các giả định của lý thuyết . 19 Tài sản phi rủi ro. 19 Kết hợp một tài sản phi rủi ro với một danh mục tài sản rủi ro . 19 Đường thị trường vốn CML Capital Market Line . 21 Danh mục thị trường. 21 Rủi ro hệ thống và rủi ro không hệ thống . 21 Đa dạng hóa và loại bỏ rủi ro không hệ thống . 22 Ứng dụng các lý thuyết đầu tư tài chính hiện đại trên thị trường chứng khoán Việt Nam Trang 2 Đường thị trường chứng khoán SML Security Market Line . 22 Beta. 23 Xác định giá trị tài sản. 24 Đường đặc trưng. 24 Mở rộng các giả định của mô hình . 25 quan về lý thuyết chênh lệch giá APT Arbitrage Pricing Theory . 28 Mô hình nhân tố. 30 Chọn lựa nhân tố cho mô hình. 30 Ước lượng các nhân tố. 33 Các mô hình nhân tố . 35 Mô hình nhân tố và danh mục mô phỏng . 35 Danh mục nhân tố thuần nhất . 36 Danh mục mô phỏng và kinh doanh mua bán song hành. 36 Các giả định của lý .