tailieunhanh - Bài giảng Quản trị tài chính: Bài 6 - Nguyễn Tấn Bình

Bài giảng Quản trị tài chính: Bài 6 Quản trị vốn lưu động cung cấp cho người học những kiến thức như: Khoản phải thu và chính sách bán chịu; Quản trị hàng tồn kho; Quản trị tiền mặt; Thị trường tiền tệ. Mời các bạn cùng tham khảo! | Bài giảng 6 Quản trị tài chính QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG Nguyễn Tấn Bình Các chủ đề chương này Khoản phải thu và chính sách bán chịu Quản trị hàng tồn kho Quản trị tiền mặt Thị trường tiền tệ Nguyễn Tấn Bình 6- 2 Khoản phải thu và chính sách bán chịu Các bước quản trị bán chịu Thiết lập điều khoản bán hàng Theo dõi bán chịu Phân tích bán chịu Quyết định bán chịu Chính sách thu tiền Nguyễn Tấn Bình 6- 3 Điều khoản bán hàng Điều khoản bán hàng Bán chịu chiết khấu và thời hạn thanh toán. Ví dụ điều khoản 5 15 net 45 Nghĩa là Chiết khấu 5 nếu thanh toán sớm Thời hạn được hưởng chiết khấu 15 ngày Thời hạn thanh toán trễ nhất 45 ngày Nguyễn Tấn Bình 6- 4 Điều khoản bán hàng Một công ty mua chịu cũng giống như vay tiền của nhà cung cấp người bán hàng hoá dịch vụ . Công ty mua chịu tiết kiệm tiền hôm nay và sẽ trả sau đó. Nó giống như một khoản vay vô hình. Chi phí khoản vay được tính như sau Nguyễn Tấn Bình 6- 5 Điều khoản bán hàng Chi phí khoản vay này được tính như sau Trong đó d số tiền chiết khấu Pd giá đã chiết khấu DC số ngày tính lãi 365 số ngày trong năm Nguyễn Tấn Bình 6- 6 Điều khoản bán hàng Ví dụ Doanh thu bán chịu 1000 triệu đồng với điều khoản 5 10 net 90 lãi suất hiệu dụng là bao nhiêu Nguyễn Tấn Bình 6- 7 Theo dõi bán chịu Các nội dung Khoản phải thu Giấy nhận nợ Hợp đồng mua bán Điều khoản mua bán Tình hình giao nhận hàng Thời hạn thanh toán Chấp nhận của ngân hàng Nguyễn Tấn Bình 6- 8 Phân tích bán chịu Phân tích bán chịu Quá trình xem xét khả năng trả nợ của khách hành. Các hệ số tài chính được tính toán để giúp xác định khả năng thanh toán của khách hàng. Cũng giống như các ngân hàng phân tích tín dụng để quyết định cho vay. Có những công ty phân tích chuyên nghiệp có thể cung cấp các báo cáo phân tích về khách hàng. Nguyễn Tấn Bình 6- 9 Phân tích bán chịu Phân tích tổng hợp Một kỹ thuật đánh giá khả năng trả nợ còn gọi là điểm Z được phát triển bởi Edward Altman. Trong đó EBIT Lợi nhuận trước thuế và lãi vay A Tổng tài sản S Doanh thu MVE Giá thị trường