tailieunhanh - Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Nghiên cứu các nhân tố tác động đến tỷ suất sinh lợi cổ phiếu trên thị trường chứng khoán Việt Nam bằng mô hình ba nhân tố Fama – French

Luận văn nghiên cứu ảnh hưởng của nhân tố thị trường, nhân tố quy mô và nhân tố giá trị đến TSSL của các cổ phiếu niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam trong giai đoạn từ tháng 7 năm 2008 đến tháng 06 năm 2013 bằng mô hình ba nhân tố Fama - French. | BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH - TRẦN BÉ TÝ NGHIÊN CỨU CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI CỔ PHIẾU TRÊN THỊ TRƢỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM BẰNG MÔ HÌNH BA NHÂN TỐ FAMA FRENCH LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP. Hồ Chí Minh - Năm 2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH - TRẦN BÉ TÝ NGHIÊN CỨU CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI CỔ PHIẾU TRÊN THỊ TRƢỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM BẰNG MÔ HÌNH BA NHÂN TỐ FAMA FRENCH Chuyên ngành Tài Chính Ngân hàng Mã số 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC . TRẦN NGỌC THƠ TP. Hồ Chí Minh - Năm 2014 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan rằng luận văn Nghiên cứu các nhân tố tác động đến tỷ suất sinh lợi cổ phiếu trên thị trƣờng chứng khoán Việt Nam bằng mô hình ba nhân tố Fama French là công trình nghiên cứu của riêng tôi và có sự hỗ trợ của Thầy hƣớng dẫn là . Trần Ngọc Thơ. Các thông tin dữ liệu sử dụng trong luận văn là trung thực các nội dung trích dẫn đều đƣợc ghi rõ nguồn gốc các kết quả nghiên cứu đƣợc trình bày trong luận văn này chƣa đƣợc công bố tại bất kỳ công trình nghiên cứu nào khác. Tp. Hồ Chí Minh ngày 30 tháng 06 năm 2014 Ngƣời thực hiện Trần Bé Tý MỤC LỤC Trang phụ bìa Lời cam đoan Mục lục Danh mục các chữ viết tắt Danh mục bảng biểu TÓM TẮT. 1 Chƣơng 1. GIỚI THIỆU. 3 1. Lý do chọn đề tài . 3 2. Mục tiêu nghiên cứu . 3 3. Câu hỏi nghiên cứu . 4 4. Đối tƣợng nghiên cứu . 4 5. Phạm vi nghiên cứu . 4 6. Phƣơng pháp nghiên cứu . 4 7. Kết cấu của đề tài . 5 Chƣơng 2. MÔ HÌNH 3 NHÂN TỐ FAMA FRENCH VÀ BẰNG CHỨNG THỰC NGHIỆM. 7 Mô hình 3 nhân tố Fama French . 7 Bằng chứng thực nghiệm của mô hình 3 nhân tố Fama French . 10 Chƣơng 3. PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU . 16 Mô hình lý thuyết . 16 Các biến độc lập và các biến phụ thuộc. 17 Xây dựng các danh mục cổ phiếu . 17 Các biến độc lập và các biến phụ thuộc. 19 Dữ liệu nghiên cứu và phƣơng pháp nghiên cứu . 22 Xử lý dữ liệu và phƣơng pháp ƣớc lƣợng . 25 Chƣơng 4. KIỂM .