tailieunhanh - Investigating the relationships between asean stock markets: An approach using the granger causality test of time-varying information efficiency

This paper combines these two issues in the same analysis. Data on the daily closing index of six ASEAN stock markets, including Indonesia, Malaysia, the Philippines, Singapore, Thailand, and Vietnam are used to calculate Shannon entropy to measure the stock market information efficiency. In addition, this paper conducts the Granger causality test to reveal the relationships between the ASEAN stock markets. The results show that all six stock markets are not in the state of information efficiency, which means the stock indices, stock returns, and volatility are not purely random, but patterned. |

TỪ KHÓA LIÊN QUAN
TÀI LIỆU MỚI ĐĂNG
34    212    1    30-04-2024
23    157    0    30-04-2024
37    157    0    30-04-2024
37    143    0    30-04-2024
75    138    0    30-04-2024
crossorigin="anonymous">
Đã phát hiện trình chặn quảng cáo AdBlock
Trang web này phụ thuộc vào doanh thu từ số lần hiển thị quảng cáo để tồn tại. Vui lòng tắt trình chặn quảng cáo của bạn hoặc tạm dừng tính năng chặn quảng cáo cho trang web này.