tailieunhanh - Khảo sát dòng chảy thông tin giữa thị trường chứng khoán các quốc gia Đông Nam Á: Cách tiếp cập bằng transfer entropy

Bài viết này sử dụng transfer entropy để đo lường dòng chảy thông tin giữa các thị trường chứng khoán trong khu vực ASEAN. Chỉ số chứng khoán đóng cửa hàng ngày được thu thập từ các thị trường chứng khoán Việt Nam, Philippines, Malaysia, Indonesia, Thái Lan và Singapore trong giai đoạn từ tháng 3 năm 2012 đến tháng 10 năm 2019 để đo lường dòng chảy thông tin này. | Tạp chí Phát triển Khoa học và Công nghệ Kinh tế-Luật và Quản lý 4 1 588-599 Open Access Full Text Article Bài Nghiên cứu Khảo sát dòng chảy thông tin giữa thị trường chứng khoán các quốc gia Đông Nam Á cách tiếp cập bằng transfer entropy Trần Thị Tuấn Anh TÓM TẮT Bài báo này sử dụng transfer entropy để đo lường dòng chảy thông tin giữa các thị trường chứng khoán trong khu vực ASEAN. Chỉ số chứng khoán đóng cửa hàng ngày được thu thập từ các thị Use your smartphone to scan this trường chứng khoán Việt Nam Philippines Malaysia Indonesia Thái Lan và Singapore trong giai QR code and download this article đoạn từ tháng 3 năm 2012 đến tháng 10 năm 2019 để đo lường dòng chảy thông tin này. Kết quả nghiên cứu của bài viết có thể xem xét theo hai khía cạnh một là luồng thông tin xuất phát từ một thị trường sẽ được các thị trường khác tiếp nhận như thế nào và hai là luồng thông tin mà các thị trường tiếp nhận. Xét theo khía cạnh thị trường tiếp nhận thông tin Việt Nam là quốc gia bị tác động thông tin nhiều nhất từ các thị trường chứng khoán khác trong khu vực trong khi Indonesia và Malaysia là những quốc gia ít tiếp nhận thông tin nhất. Xét theo khía cạnh là nguồn xuất phát thông tin Thái Lan là được xem là quốc gia có nguồn thông tin tác động nhiều nhất đến các thị trường khác trong khối ASEAN trong khi đó Malaysia và Philippines là hai quốc gia ít lan truyền thông tin nhất. Nghiên cứu cũng cho thấy rằng thị trường chứng khoán Singapore cũng khá tách biệt với các quốc gia khác trong khu vực. Kết quả nghiên cứu cũng hàm ý rằng đối với các nhà đầu tư và các nhà quản lý việc xác định rõ luồng di chuyển thông tin giữa các thị trường chứng khoán trong khu vực có thể giúp chủ động dự đoán xu hướng biến động thị trường từ đó xây dựng chiến lược đầu tư hoặc chính sách quản lý thị trường cho phù hợp. Từ khoá Transfer entropy kinh tế học vật lý dòng chảy thông tin thị trường chứng khoán trong khu vực ASEAN GIỚI THIỆU CHUNG ứng dụng transfer entropy trong chuỗi thời gian tài Việc .