tailieunhanh - An accurate solution for credit valuation adjustment (CVA) and wrong way risk

This paper presents a Least Square Monte Carlo approach for accurately calculating credit value adjustment (CVA). In contrast to previous studies, the model relies on the probability distribution of a default time/jump rather than the default time itself, as the default time is usually inaccessible. As such, the model can achieve a high order of accuracy with a relatively easy implementation. We find that the valuation of a defaultable derivative is normally determined via backward induction when their payoffs could be positive or negative. Moreover, the model can naturally capture wrong or right way risk. | An accurate solution for credit valuation adjustment CVA and wrong way risk

Không thể tạo bản xem trước, hãy bấm tải xuống
Tải xuống
TÀI LIỆU LIÊN QUAN

Summary of Doctoral dissertation in Economics: Bank credit for pangasius value chain in Vietnam
37    156    0

An accurate solution for credit valuation adjustment (CVA) and wrong way risk
25    109    1

Basel III and credit crunch: An empirical test with focus on Europe
10    90    0

INSURANCE, CREDIT, AND COOPERATIVES
20    85    0

How did increased competition affect credit ratings?
49    70    0

The Value of Comprehensive Credit Reports: Lessons from the U.S. Experience Summary
32    69    0

The integrated impact of credit and interest rate risk on banks: an economic value and capital adequacy perspective
40    85    0

“Village Banks (Village Savings and Credit Groups) in Vientiane Capital, Laos” – Roadmap Scenarios for a Sustainable Future
108    75    0

Fair-Value Accounting for Federal Credit Programs
12    95    0

Ebook Applied Quantitaive Finance
1    64    0
TÀI LIỆU XEM NHIỀU

Một Case Về Hematology (1)

8    462291    61

Giới thiệu :Lập trình mã nguồn mở
14    24914    79

Tiểu luận: Tư tưởng Hồ Chí Minh về xây dựng nhà nước trong sạch vững mạnh
13    11286    542

Câu hỏi và đáp án bài tập tình huống Quản trị học
14    10511    466

Phân tích và làm rõ ý kiến sau: “Bài thơ Tự tình II vừa nói lên bi kịch duyên phận vừa cho thấy khát vọng sống, khát vọng hạnh phúc của Hồ Xuân Hương”
3    9790    108

Ebook Facts and Figures – Basic reading practice: Phần 1 – Đặng Tuấn Anh (Dịch)
249    8876    1160

Tiểu luận: Nội dung tư tưởng Hồ Chí Minh về đạo đức
16    8467    426

Mẫu đơn thông tin ứng viên ngân hàng VIB
8    8090    2279

Giáo trình Tư tưởng Hồ Chí Minh - Mạch Quang Thắng (Dành cho bậc ĐH - Không chuyên ngành Lý luận chính trị)
152    7471    1763

Đề tài: Dự án kinh doanh thời trang quần áo nữ
17    7188    268
TÀI LIỆU MỚI ĐĂNG

Đóng mới oto 8 chỗ ngồi part 9
10    171    3    26-11-2024

Data Structures and Algorithms - Chapter 8: Heaps
41    172    5    26-11-2024

báo cáo hóa học:" Increased androgen receptor expression in serous carcinoma of the ovary is associated with an improved survival"
6    150    3    26-11-2024

Bệnh sán lá gan trên gia súc và cách phòng trị
3    157    1    26-11-2024

Báo cáo nghiên cứu khoa học " Vai trò chính quyền địa phương trong phát triển kinh tế : khu chuyên doanh gốm sứ ( Trung Quốc ) và Bát Tràng ( Việt Nam )("
11    206    1    26-11-2024

Sáng kiến kinh nghiệm môn mỹ thuật
5    163    1    26-11-2024

Lịch sử Trung Quốc 5000 năm tập 3 part 2
54    140    1    26-11-2024

Giáo trình môn cầu đường
26    130    2    26-11-2024

đề cương ôn tập chương Vật lý 10 - Cơ học
6    120    0    26-11-2024

Cách trẻ ăn trái cây có lợi nhất

2    133    1    26-11-2024
TÀI LIỆU HOT

Mẫu đơn thông tin ứng viên ngân hàng VIB
8    8090    2279

Giáo trình Tư tưởng Hồ Chí Minh - Mạch Quang Thắng (Dành cho bậc ĐH - Không chuyên ngành Lý luận chính trị)
152    7471    1763

Ebook Chào con ba mẹ đã sẵn sàng
112    4364    1369

Ebook Tuyển tập đề bài và bài văn nghị luận xã hội: Phần 1
62    6155    1258

Ebook Facts and Figures – Basic reading practice: Phần 1 – Đặng Tuấn Anh (Dịch)
249    8876    1160

Giáo trình Văn hóa kinh doanh - PGS.TS. Dương Thị Liễu
561    3789    680

Giáo trình Sinh lí học trẻ em: Phần 1 - TS Lê Thanh Vân
122    3909    609

Giáo trình Pháp luật đại cương: Phần 1 - NXB ĐH Sư Phạm
274    4617    562

Tiểu luận: Tư tưởng Hồ Chí Minh về xây dựng nhà nước trong sạch vững mạnh
13    11286    542

Bài tập nhóm quản lý dự án: Dự án xây dựng quán cafe
35    4454    490