tailieunhanh - An accurate solution for credit valuation adjustment (CVA) and wrong way risk

This paper presents a Least Square Monte Carlo approach for accurately calculating credit value adjustment (CVA). In contrast to previous studies, the model relies on the probability distribution of a default time/jump rather than the default time itself, as the default time is usually inaccessible. As such, the model can achieve a high order of accuracy with a relatively easy implementation. We find that the valuation of a defaultable derivative is normally determined via backward induction when their payoffs could be positive or negative. Moreover, the model can naturally capture wrong or right way risk. | An accurate solution for credit valuation adjustment CVA and wrong way risk

Không thể tạo bản xem trước, hãy bấm tải xuống
Tải xuống
TÀI LIỆU LIÊN QUAN

Summary of Doctoral dissertation in Economics: Bank credit for pangasius value chain in Vietnam
37    136    0

An accurate solution for credit valuation adjustment (CVA) and wrong way risk
25    80    1

Basel III and credit crunch: An empirical test with focus on Europe
10    70    0

INSURANCE, CREDIT, AND COOPERATIVES
20    64    0

How did increased competition affect credit ratings?
49    51    0

The Value of Comprehensive Credit Reports: Lessons from the U.S. Experience Summary
32    55    0

The integrated impact of credit and interest rate risk on banks: an economic value and capital adequacy perspective
40    74    0

“Village Banks (Village Savings and Credit Groups) in Vientiane Capital, Laos” – Roadmap Scenarios for a Sustainable Future
108    62    0

Fair-Value Accounting for Federal Credit Programs
12    78    0

Ebook Applied Quantitaive Finance
1    47    0
TÀI LIỆU XEM NHIỀU

Một Case Về Hematology (1)

8    461867    55

Giới thiệu :Lập trình mã nguồn mở
14    22643    59

Tiểu luận: Tư tưởng Hồ Chí Minh về xây dựng nhà nước trong sạch vững mạnh
13    10892    529

Câu hỏi và đáp án bài tập tình huống Quản trị học
14    10066    446

Phân tích và làm rõ ý kiến sau: “Bài thơ Tự tình II vừa nói lên bi kịch duyên phận vừa cho thấy khát vọng sống, khát vọng hạnh phúc của Hồ Xuân Hương”
3    9519    104

Ebook Facts and Figures – Basic reading practice: Phần 1 – Đặng Tuấn Anh (Dịch)
249    8281    1125

Tiểu luận: Nội dung tư tưởng Hồ Chí Minh về đạo đức
16    8238    423

Mẫu đơn thông tin ứng viên ngân hàng VIB
8    7864    2220

Đề tài: Dự án kinh doanh thời trang quần áo nữ
17    6687    253

Vật lý hạt cơ bản (1)
29    5770    85
TÀI LIỆU MỚI ĐĂNG

Sáng tạo trong thuật toán và lập trình với ngôn ngữ Pascal và C# Tập 2 - Chương 4
47    246    1    27-04-2024

MySQL Database Usage & Administration PHẦN 7
37    156    0    27-04-2024

QUẢN LÝ CHẤT LƯỢNG KHÔNG KHÍ
75    137    0    27-04-2024

GIÁO TRÌNH MÁY ĐIỆN KHÍ CỤ ĐIỆN - PHẦN I MÁY ĐIỆN - CHƯƠNG 1
46    131    2    27-04-2024

Bài Tiểu Luận Chuyên Đề Tổ Chức Hoạt Động Nhận Thức Trong Dạy Học Vật Lý " Định Luật Ôm Cho Các Loại Đoạn Mạch Chứa Nguồn Điện"
10    150    3    27-04-2024

Fecal Incontinence Diagnosis and Treatment - part 8
35    103    0    27-04-2024

Giáo trình phân tích phương trình vi phân viết dưới dạng thuật toán đặc tính của hệ thống p1
5    102    0    27-04-2024

Báo cáo nghiên cứu nông nghiệp " Introduction of the principles of GAP for citrus through implementation of citrus IPM using Farmer Field Schools "
12    92    0    27-04-2024

Điều bạn cần làm để giữ chặt tình yêu
5    107    0    27-04-2024

Bài giảng hệ điều hành : HỆ ĐIỀU HÀNH NÂNG CAO part 4
6    113    0    27-04-2024
TÀI LIỆU HOT

Mẫu đơn thông tin ứng viên ngân hàng VIB
8    7864    2220

Giáo trình Tư tưởng Hồ Chí Minh - Mạch Quang Thắng (Dành cho bậc ĐH - Không chuyên ngành Lý luận chính trị)
152    5737    1368

Ebook Chào con ba mẹ đã sẵn sàng
112    3767    1231

Ebook Tuyển tập đề bài và bài văn nghị luận xã hội: Phần 1
62    5319    1136

Ebook Facts and Figures – Basic reading practice: Phần 1 – Đặng Tuấn Anh (Dịch)
249    8281    1125

Giáo trình Văn hóa kinh doanh - PGS.TS. Dương Thị Liễu
561    3499    643

Tiểu luận: Tư tưởng Hồ Chí Minh về xây dựng nhà nước trong sạch vững mạnh
13    10892    529

Giáo trình Sinh lí học trẻ em: Phần 1 - TS Lê Thanh Vân
122    3684    525

Giáo trình Pháp luật đại cương: Phần 1 - NXB ĐH Sư Phạm
274    4046    515

Bài tập nhóm quản lý dự án: Dự án xây dựng quán cafe
35    4128    480
crossorigin="anonymous">
Đã phát hiện trình chặn quảng cáo AdBlock
Trang web này phụ thuộc vào doanh thu từ số lần hiển thị quảng cáo để tồn tại. Vui lòng tắt trình chặn quảng cáo của bạn hoặc tạm dừng tính năng chặn quảng cáo cho trang web này.