Kinh doanh - Marketing
Kinh tế quản lý
Biểu mẫu - Văn bản
Tài chính - Ngân hàng
Công nghệ thông tin
Tiếng anh ngoại ngữ
Kĩ thuật công nghệ
Khoa học tự nhiên
Khoa học xã hội
Văn hóa nghệ thuật
Sức khỏe - Y tế
Văn bản luật
Nông Lâm Ngư
Kỹ năng mềm
Luận văn - Báo cáo
Giải trí - Thư giãn
Tài liệu phổ thông
Văn mẫu
Giới thiệu
Đăng ký
Đăng nhập
Tìm
Danh mục
Kinh doanh - Marketing
Kinh tế quản lý
Biểu mẫu - Văn bản
Tài chính - Ngân hàng
Công nghệ thông tin
Tiếng anh ngoại ngữ
Kĩ thuật công nghệ
Khoa học tự nhiên
Khoa học xã hội
Văn hóa nghệ thuật
Y tế sức khỏe
Văn bản luật
Nông lâm ngư
Kĩ năng mềm
Luận văn - Báo cáo
Giải trí - Thư giãn
Tài liệu phổ thông
Văn mẫu
Thông tin
Điều khoản sử dụng
Quy định bảo mật
Quy chế hoạt động
Chính sách bản quyền
Giới thiệu
Đăng ký
Đăng nhập
0
Trang chủ
Tài Chính - Ngân Hàng
Tài chính doanh nghiệp
Portfolio selection using genetic algorithm
tailieunhanh - Portfolio selection using genetic algorithm
The selection of optimal portfolios is the central problem of financial investment decisions. Mathematically speaking, portfolio selection refers to the formulation of an objective function that determines the weights of the portfolio invested in each asset as to maximize return and minimize risk. This paper applies the method of genetic algorithm (GA) to obtain an optimal portfolio selection. However, the GA parameters are of great importance in the procedure of convergence of this algorithm towards the optimal solution such as crossover. While, a five stock portfolio example is used in this paper to illustrate the applicability and efficiency of genetic algorithm method, GA method can also be used however for a larger number of portfolio compositions. The results obtained confirm previous research studies about the validity and efficiency of genetic algorithm in selecting optimal portfolios. | Journal of Applied Finance Banking 2012 143-154 ISSN 1792-6580 print version 1792-6599 online Scienpress Ltd 2012 Portfolio Selection Using Genetic Algorithm Slimane Sefiane1 and Mohamed Benbouziane2 Abstract The selection of optimal portfolios is the central problem of financial investment decisions. Mathematically speaking portfolio selection refers to the formulation of an objective function that determines the weights of the portfolio invested in each asset as to maximize return and minimize risk. This paper applies the method of genetic algorithm GA to obtain an optimal portfolio selection. However the GA parameters are of great importance in the procedure of convergence of this algorithm towards the optimal solution such as crossover. While a five stock portfolio example is used in this paper to illustrate the applicability and efficiency of genetic algorithm method GA method can also be used however for a larger number of portfolio compositions. The results obtained confirm previous research studies about the validity and efficiency of genetic algorithm in selecting optimal portfolios. JEL classification numbers G11 Keywords portfolio optimization objective function artificial intelligence methods genetic algorithm 1 Introduction Portfolio optimization is one of the most challenging problems in the field of finance. Selecting the weights of assets to invest in a portfolio as to meet the 1 University of Relizane Algeria e-mail ssefiane@ 2 University of Tlemcen Algeria e-mail mbenbouziane@ Article Info Received April 29 2012. Revised June 3 2012 Published online August 31 2012 144 Portfolio Selection Using Genetic Algorithm expectations about risk and return makes this problem more crucial. In dealing with this problem Harry Markowitz 1959 developed a quantitative model also called mean-variance model. The mean-variance model has been usually considered as either the minimization of an objective function representing the portfolio
Thành Trung
97
12
pdf
Báo lỗi
Trùng lắp nội dung
Văn hóa đồi trụy
Phản động
Bản quyền
File lỗi
Khác
Upload
Tải xuống
đang nạp các trang xem trước
Bấm vào đây để xem trước nội dung
Tải xuống
TÀI LIỆU LIÊN QUAN
TÀI LIỆU XEM NHIỀU
Một Case Về Hematology (1)
8
461857
55
Giới thiệu :Lập trình mã nguồn mở
14
22603
58
Tiểu luận: Tư tưởng Hồ Chí Minh về xây dựng nhà nước trong sạch vững mạnh
13
10882
529
Câu hỏi và đáp án bài tập tình huống Quản trị học
14
10049
445
Phân tích và làm rõ ý kiến sau: “Bài thơ Tự tình II vừa nói lên bi kịch duyên phận vừa cho thấy khát vọng sống, khát vọng hạnh phúc của Hồ Xuân Hương”
3
9513
104
Ebook Facts and Figures – Basic reading practice: Phần 1 – Đặng Tuấn Anh (Dịch)
249
8268
1124
Tiểu luận: Nội dung tư tưởng Hồ Chí Minh về đạo đức
16
8224
423
Mẫu đơn thông tin ứng viên ngân hàng VIB
8
7862
2220
Đề tài: Dự án kinh doanh thời trang quần áo nữ
17
6669
253
Vật lý hạt cơ bản (1)
29
5765
85
TỪ KHÓA LIÊN QUAN
Tài chính doanh nghiệp
Portfolio optimization
Objective function
Artificial intelligence methods
Genetic algorithm
Portfolio selection using genetic algorithm
TÀI LIỆU MỚI ĐĂNG
Mass Transfer in Multiphase Systems and its Applications Part 19
40
255
1
24-04-2024
Oreilly learning the vi Editor phần 4
19
228
0
24-04-2024
Trading Strategies Profit Making Techniques For Stock_3
23
183
0
24-04-2024
Bơm máy nén quạt trong công nghiệp part 8
20
198
2
24-04-2024
MySQL Database Usage & Administration PHẦN 7
37
154
0
24-04-2024
Khurana et al. Journal of Orthopaedic Surgery and Research 2010, 5:23
7
133
0
24-04-2024
Christmas Meditations on the Twelve Holy Days
173
103
0
24-04-2024
Báo cáo nghiên cứu nông nghiệp " Field control of pest fruit flies in Vietnam "
14
116
0
24-04-2024
Quy Trình Canh Tác Cây Bông Vải
8
107
0
24-04-2024
Báo cáo nghiên cứu khoa học " HÃY LÀM CHO HUẾ XANH HƠN VÀ ĐẸP HƠN "
6
117
0
24-04-2024
TÀI LIỆU HOT
Mẫu đơn thông tin ứng viên ngân hàng VIB
8
7862
2220
Giáo trình Tư tưởng Hồ Chí Minh - Mạch Quang Thắng (Dành cho bậc ĐH - Không chuyên ngành Lý luận chính trị)
152
5678
1349
Ebook Chào con ba mẹ đã sẵn sàng
112
3757
1230
Ebook Tuyển tập đề bài và bài văn nghị luận xã hội: Phần 1
62
5309
1135
Ebook Facts and Figures – Basic reading practice: Phần 1 – Đặng Tuấn Anh (Dịch)
249
8268
1124
Giáo trình Văn hóa kinh doanh - PGS.TS. Dương Thị Liễu
561
3489
642
Tiểu luận: Tư tưởng Hồ Chí Minh về xây dựng nhà nước trong sạch vững mạnh
13
10882
529
Giáo trình Sinh lí học trẻ em: Phần 1 - TS Lê Thanh Vân
122
3678
525
Giáo trình Pháp luật đại cương: Phần 1 - NXB ĐH Sư Phạm
274
4040
514
Bài tập nhóm quản lý dự án: Dự án xây dựng quán cafe
35
4120
480
crossorigin="anonymous">
Đã phát hiện trình chặn quảng cáo AdBlock
Trang web này phụ thuộc vào doanh thu từ số lần hiển thị quảng cáo để tồn tại. Vui lòng tắt trình chặn quảng cáo của bạn hoặc tạm dừng tính năng chặn quảng cáo cho trang web này.