tailieunhanh - Using principal components analysis to model interest rate moves and measure delta exposure: A comprehensive breakdown of a Lebanese commercial bank’s portfolio

This paper quantifies exposure to all the possible ways the Lebanese yield curve changed since 2006. It studies the interest rate risk impact on a portfolio consisting of interest-rate depending assets belonging to a Lebanese commercial bank using principal components analysis or risk decomposition strategy. TBs monthly yields are used with five different maturities since 2006. Deltas for the portfolio are calculated using partial duration and the DV01. The first factor identified corresponds to a parallel shift in the yield curve and the second to a change of slope of the yield curve. Both factors account for 95% of the variance. Delta exposure calculations showed absence of hedging against these shifts. | Using principal components analysis to model interest rate moves and measure delta exposure: A comprehensive breakdown of a Lebanese commercial bank’s portfolio

Bấm vào đây để xem trước nội dung
Tải xuống
TÀI LIỆU LIÊN QUAN

Ebook Interest rate risk modeling: The fixed income valuation course
430    10    1

Lecture Financial risks management - Topic 12: Measuring and managing interest rate risk with financial forwards, futures and swaps
41    112    0

Lecture Financial risks management - Topic 12: Measuring and managing interest rate risk with financial forwards, futures and swaps
41    113    0

Using principal components analysis to model interest rate moves and measure delta exposure: A comprehensive breakdown of a Lebanese commercial bank’s portfolio
8    113    0

Lecture Financial institutions, instruments and markets (4/e): Chapter 14 - Christopher Viney
54    98    0

Lecture Financial institutions, instruments and markets (7e): Chapter 14 – Viney, Phillips
49    114    0

Lecture Financial institutions, instruments and markets (7e): Chapter 14 – Viney, Phillips
49    79    0

Lecture Financial institutions, instruments and markets (7e): Chapter 14 – Viney, Phillips
49    99    0

Interest rate, risk taking behavior, and banking stability in emerging markets
11    152    1

Ebook Financial institutions markets and money (11th edition): Part 1
432    152    9
TÀI LIỆU XEM NHIỀU

Một Case Về Hematology (1)

8    462336    61

Giới thiệu :Lập trình mã nguồn mở
14    25946    79

Tiểu luận: Tư tưởng Hồ Chí Minh về xây dựng nhà nước trong sạch vững mạnh
13    11336    542

Câu hỏi và đáp án bài tập tình huống Quản trị học
14    10544    466

Phân tích và làm rõ ý kiến sau: “Bài thơ Tự tình II vừa nói lên bi kịch duyên phận vừa cho thấy khát vọng sống, khát vọng hạnh phúc của Hồ Xuân Hương”
3    9836    108

Ebook Facts and Figures – Basic reading practice: Phần 1 – Đặng Tuấn Anh (Dịch)
249    8885    1161

Tiểu luận: Nội dung tư tưởng Hồ Chí Minh về đạo đức
16    8500    426

Mẫu đơn thông tin ứng viên ngân hàng VIB
8    8098    2279

Giáo trình Tư tưởng Hồ Chí Minh - Mạch Quang Thắng (Dành cho bậc ĐH - Không chuyên ngành Lý luận chính trị)
152    7710    1789

Đề tài: Dự án kinh doanh thời trang quần áo nữ
17    7243    268
TỪ KHÓA LIÊN QUAN
TÀI LIỆU MỚI ĐĂNG

Giáo án mầm non chương trình đổi mới: Gia đình vui nhộn
4    392    3    24-12-2024

Báo cáo nghiên cứu nông nghiệp " Field control of pest fruit flies in Vietnam "
14    189    4    24-12-2024

BÀI GIẢNG Biến Đổi Năng Lượng Điện Cơ - TS. Hồ Phạm Huy

137    157    1    24-12-2024

Sử dụng mô hình ARCH và GARCH để phân tích và dự báo về giá cổ phiếu trên thị trường chứng khoán
24    1072    2    24-12-2024

Đề tài " Dự báo về tác động của Tổ chức Thương mại Thế giới WTO đối với các doanh nghiệp xuất khẩu vừa và nhỏ Việt Nam – Những giải pháp đề xuất "
72    183    2    24-12-2024

Bệnh sán lá gan trên gia súc và cách phòng trị
3    162    1    24-12-2024

Word Games with English 1
65    137    1    24-12-2024

The Ombudsman Enterprise and Administrative Justice
309    139    0    24-12-2024

Lập trình Java cơ bản : Luồng và xử lý file part 8
5    140    1    24-12-2024

LINUX DEVICE DRIVERS 3rd edition phần 8
64    132    0    24-12-2024
TÀI LIỆU HOT

Mẫu đơn thông tin ứng viên ngân hàng VIB
8    8098    2279

Giáo trình Tư tưởng Hồ Chí Minh - Mạch Quang Thắng (Dành cho bậc ĐH - Không chuyên ngành Lý luận chính trị)
152    7710    1789

Ebook Chào con ba mẹ đã sẵn sàng
112    4406    1371

Ebook Tuyển tập đề bài và bài văn nghị luận xã hội: Phần 1
62    6275    1266

Ebook Facts and Figures – Basic reading practice: Phần 1 – Đặng Tuấn Anh (Dịch)
249    8885    1161

Giáo trình Văn hóa kinh doanh - PGS.TS. Dương Thị Liễu
561    3836    680

Giáo trình Sinh lí học trẻ em: Phần 1 - TS Lê Thanh Vân
122    3918    609

Giáo trình Pháp luật đại cương: Phần 1 - NXB ĐH Sư Phạm
274    4703    565

Tiểu luận: Tư tưởng Hồ Chí Minh về xây dựng nhà nước trong sạch vững mạnh
13    11336    542

Bài tập nhóm quản lý dự án: Dự án xây dựng quán cafe
35    4502    490