tailieunhanh - Multivariate t- distribution and garch modelling of volatility and conditional correlations on Brics stock markets

We examine the nature of BRICS stock market returns using a t-DCC model and investigate whether multivariate volatility models can characterize and quantify market risk. We initially consider a multivariate normal-DCC model and show that it cannot adequately capture the fat tails prevalent in financial time series data. We then consider a multivariate t- version of the Gaussian dynamic conditional correlation (DCC) proposed by [16] and successfully implemented by [24, 26]. We find that the t-DCC model (dynamic conditional correlation based on the t-distribution) out performs the normal-DCC model. The former passes most diagnostic tests although it barely passes the Kolmogorov-Smirnov goodnessof-fit test. | Multivariate t- distribution and garch modelling of volatility and conditional correlations on Brics stock markets

Không thể tạo bản xem trước, hãy bấm tải xuống
Tải xuống
TÀI LIỆU LIÊN QUAN
TÀI LIỆU XEM NHIỀU

Một Case Về Hematology (1)

8    462343    61

Giới thiệu :Lập trình mã nguồn mở
14    26098    79

Tiểu luận: Tư tưởng Hồ Chí Minh về xây dựng nhà nước trong sạch vững mạnh
13    11349    542

Câu hỏi và đáp án bài tập tình huống Quản trị học
14    10553    466

Phân tích và làm rõ ý kiến sau: “Bài thơ Tự tình II vừa nói lên bi kịch duyên phận vừa cho thấy khát vọng sống, khát vọng hạnh phúc của Hồ Xuân Hương”
3    9844    108

Ebook Facts and Figures – Basic reading practice: Phần 1 – Đặng Tuấn Anh (Dịch)
249    8891    1161

Tiểu luận: Nội dung tư tưởng Hồ Chí Minh về đạo đức
16    8507    426

Mẫu đơn thông tin ứng viên ngân hàng VIB
8    8101    2279

Giáo trình Tư tưởng Hồ Chí Minh - Mạch Quang Thắng (Dành cho bậc ĐH - Không chuyên ngành Lý luận chính trị)
152    7758    1792

Đề tài: Dự án kinh doanh thời trang quần áo nữ
17    7273    268
TÀI LIỆU MỚI ĐĂNG

Giáo án mầm non chương trình đổi mới: Gia đình vui nhộn
4    392    3    28-12-2024

Đóng mới oto 8 chỗ ngồi part 9
10    179    3    28-12-2024

Báo cáo nghiên cứu nông nghiệp " Field control of pest fruit flies in Vietnam "
14    191    4    28-12-2024

Báo cáo " Thẩm quyền quản lí nhà nước đối với hoạt động quảng cáo thực trạng và hướng hoàn thiện "
7    206    7    28-12-2024

Báo cáo nghiên cứu khoa học " Vai trò chính quyền địa phương trong phát triển kinh tế : khu chuyên doanh gốm sứ ( Trung Quốc ) và Bát Tràng ( Việt Nam )("
11    214    1    28-12-2024

Báo cáo nghiên cứu khoa học " NÂNG QUAN HỆ KINH TẾ THƯƠNG MẠI VIỆT NAM - TRUNG QUỐC LÊN TẦM CAO THỜI ĐẠI "
8    174    1    28-12-2024

The Ombudsman Enterprise and Administrative Justice
309    143    0    28-12-2024

Sáng kiến kinh nghiệm môn mỹ thuật
5    175    1    28-12-2024

Data Mining Classification: Basic Concepts, Decision Trees, and Model Evaluation Lecture Notes for Chapter 4 Introduction to Data Mining
101    140    1    28-12-2024

Xinh xinh vườn nhà

6    131    0    28-12-2024
TÀI LIỆU HOT

Mẫu đơn thông tin ứng viên ngân hàng VIB
8    8101    2279

Giáo trình Tư tưởng Hồ Chí Minh - Mạch Quang Thắng (Dành cho bậc ĐH - Không chuyên ngành Lý luận chính trị)
152    7758    1792

Ebook Chào con ba mẹ đã sẵn sàng
112    4409    1371

Ebook Tuyển tập đề bài và bài văn nghị luận xã hội: Phần 1
62    6293    1266

Ebook Facts and Figures – Basic reading practice: Phần 1 – Đặng Tuấn Anh (Dịch)
249    8891    1161

Giáo trình Văn hóa kinh doanh - PGS.TS. Dương Thị Liễu
561    3843    680

Giáo trình Sinh lí học trẻ em: Phần 1 - TS Lê Thanh Vân
122    3920    609

Giáo trình Pháp luật đại cương: Phần 1 - NXB ĐH Sư Phạm
274    4718    565

Tiểu luận: Tư tưởng Hồ Chí Minh về xây dựng nhà nước trong sạch vững mạnh
13    11349    542

Bài tập nhóm quản lý dự án: Dự án xây dựng quán cafe
35    4510    490