tailieunhanh - Multivariate t- distribution and garch modelling of volatility and conditional correlations on Brics stock markets

We examine the nature of BRICS stock market returns using a t-DCC model and investigate whether multivariate volatility models can characterize and quantify market risk. We initially consider a multivariate normal-DCC model and show that it cannot adequately capture the fat tails prevalent in financial time series data. We then consider a multivariate t- version of the Gaussian dynamic conditional correlation (DCC) proposed by [16] and successfully implemented by [24, 26]. We find that the t-DCC model (dynamic conditional correlation based on the t-distribution) out performs the normal-DCC model. The former passes most diagnostic tests although it barely passes the Kolmogorov-Smirnov goodnessof-fit test. | Multivariate t- distribution and garch modelling of volatility and conditional correlations on Brics stock markets

Không thể tạo bản xem trước, hãy bấm tải xuống
Tải xuống
TÀI LIỆU LIÊN QUAN
TÀI LIỆU XEM NHIỀU

Một Case Về Hematology (1)

8    462090    59

Giới thiệu :Lập trình mã nguồn mở
14    23884    75

Tiểu luận: Tư tưởng Hồ Chí Minh về xây dựng nhà nước trong sạch vững mạnh
13    11133    537

Câu hỏi và đáp án bài tập tình huống Quản trị học
14    10380    459

Phân tích và làm rõ ý kiến sau: “Bài thơ Tự tình II vừa nói lên bi kịch duyên phận vừa cho thấy khát vọng sống, khát vọng hạnh phúc của Hồ Xuân Hương”
3    9659    106

Ebook Facts and Figures – Basic reading practice: Phần 1 – Đặng Tuấn Anh (Dịch)
249    8678    1151

Tiểu luận: Nội dung tư tưởng Hồ Chí Minh về đạo đức
16    8365    423

Mẫu đơn thông tin ứng viên ngân hàng VIB
8    7949    2251

Đề tài: Dự án kinh doanh thời trang quần áo nữ
17    7001    260

Giáo trình Tư tưởng Hồ Chí Minh - Mạch Quang Thắng (Dành cho bậc ĐH - Không chuyên ngành Lý luận chính trị)
152    6817    1619
TÀI LIỆU MỚI ĐĂNG

báo cáo hóa học:" Increased androgen receptor expression in serous carcinoma of the ovary is associated with an improved survival"
6    129    1    05-07-2024

ĐỀ THI THỬ ĐH NĂM 2011 MÔN VẬT LÍ _ ĐỀ SỐ 101

7    122    0    05-07-2024

Color Atlas of Ophthamology
165    109    0    05-07-2024

báo cáo khoa học: "Ultrasound-guided diagnostic breast biopsy methodology: retrospective comparison of the 8-gauge vacuum-assisted biopsy approach versus the spring-loaded 14-gauge core biopsy approach"
15    126    0    05-07-2024

Chủ đề 3 : SỰ CÂN BẰNG CỦA VẬT RẮN (4 tiết)

9    178    0    05-07-2024

The Ombudsman Enterprise and Administrative Justice
309    114    0    05-07-2024

Một số phương pháp dạy học địa lý cụ thể
4    105    0    05-07-2024

Báo cáo lâm nghiệp: "Assessment of the effects of below-zero temperatures on photosynthesis and chlorophyll a fluorescence in leaf discs of Eucalyptus globulu"
4    109    0    05-07-2024

Determini prounoun 1
6    109    0    05-07-2024

THUẬT TOÁN LUYỆN KIM SONG SONG (Parallel Simulated Annealing Algorithms) GIẢI QUYẾT BÀI TOÁN MAX-SAT
41    98    0    05-07-2024
TÀI LIỆU HOT

Mẫu đơn thông tin ứng viên ngân hàng VIB
8    7949    2251

Giáo trình Tư tưởng Hồ Chí Minh - Mạch Quang Thắng (Dành cho bậc ĐH - Không chuyên ngành Lý luận chính trị)
152    6817    1619

Ebook Chào con ba mẹ đã sẵn sàng
112    4055    1306

Ebook Tuyển tập đề bài và bài văn nghị luận xã hội: Phần 1
62    5762    1206

Ebook Facts and Figures – Basic reading practice: Phần 1 – Đặng Tuấn Anh (Dịch)
249    8678    1151

Giáo trình Văn hóa kinh doanh - PGS.TS. Dương Thị Liễu
561    3662    668

Giáo trình Sinh lí học trẻ em: Phần 1 - TS Lê Thanh Vân
122    3854    602

Giáo trình Pháp luật đại cương: Phần 1 - NXB ĐH Sư Phạm
274    4424    548

Tiểu luận: Tư tưởng Hồ Chí Minh về xây dựng nhà nước trong sạch vững mạnh
13    11133    537

Bài tập nhóm quản lý dự án: Dự án xây dựng quán cafe
35    4309    486