tailieunhanh - Handbook of Economic Forecasting part 95

Handbook of Economic Forecasting part 95. Research on forecasting methods has made important progress over recent years and these developments are brought together in the Handbook of Economic Forecasting. The handbook covers developments in how forecasts are constructed based on multivariate time-series models, dynamic factor models, nonlinear models and combination methods. The handbook also includes chapters on forecast evaluation, including evaluation of point forecasts and probability forecasts and contains chapters on survey forecasts and volatility forecasts. Areas of applications of forecasts covered in the handbook include economics, finance and marketing | 914 M. Marcellino Chauvet 1998 found a good performance also for the factor MS model in tracking the recession of 1990 using the proper version of Zt t in that context. This is basically the only forecasting application of the factor MS models described in Section so that further research is needed to close the gap. For example SW s procedure for the CLI construction could be implemented using Kim and Nelson s 1998 MS version of the factor model or a switching element could be introduced in the SW s VAR Equations 46 and 47 . The MS model can also be used to derive analytic forecasts of recession or expansion duration. Suppose that xt follows the simpler MS model in 9 - 11 and that it is known that in period t the economy is in a recession . st 1. Then Pr st 1 1 xt . x1 pn Pr st 2 1 st 1 1 xt . X1 Pr st 2 1 st 1 1 xt . x1 Pr st 1 1 xt .x p2n 57 and the probability that the recession ends in period t n is Pr st n 0 st n-1 1 . st 1 1 xt . x1 1 - pup-1. 58 Instead if 11 is substituted with 18 . the state probabilities are time-varying then Pr st n 0 St n-1 1 . st 1 1 xt . . . x1 n 1 1 - P11 i n p11 t 59 j 1 with exp 9yt j -1 I P11 t j E --------- ---------- I xt . x1 yt . y1 . 60 1 exp 0yt j-1 It follows that an estimator of the expected remaining duration of the recession t in period t is given by T E t st 1 i 1 - pn t i fl pn t j 61 i 1 j 1 which simplifies to T E t st 1 i 1 - P11 p1-1 62 for constant probabilities. An interesting issue is therefore whether the leading indicators are useful to predict t or not. Ch. 16 Leading Indicators 915 To conclude Bayesian methods for the estimation of Markov switching models were developed by Albert and Chib 1993a McCulloch and Tsay 1994 Filardo and Gordon 1994 and several other authors see . Filardo and Gordon 1999 for a comparison of Bayesian linear MS and factor models for coincident indicators and Canova 2004 Chapter 11 for an overview. Yet to the best of our knowledge there are no applications to forecasting .

• Quản lý Nhà nước
• Phương pháp dự báo kinh tế
• dự báo các mô hình
• dự báo với các cấu trúc dữ liệu khác nhau
• ứng dụng của phương pháp dự báo
• ứng dụng trong kinh tế
• tài chính và tiếp thị
• Đề cương học phần
• mô hình dự báo kinh tế
• Mô hình dự báo xã hội
• Bài toán dự báo kinh tế
• Dự báo trên chuỗi thời gian
• Bài giảng Dự báo
• Dự báo kinh tế
• Tổng quan về dự báo
• Sai số dự báo
• Phân loại dự báo
• Phương pháp định tính
• Phương pháp định lượng
• Phương pháp dự báo đơn giản
• Phương pháp phân tích chuỗi thời gian
• Phân tích chuỗi thời gian
• Phương pháp làm mịn dữ liệu
• Kinh tế lượng
• Nhập môn Kinh tế lượng
• Ứng dụng kinh tế lượng
• Dự báo kinh tế lượng
• Phương pháp dự báo chuỗi thời gian
• Giá trị dự báo
• Bài giảng Kinh tế quản lý công nghiệp
• Kinh tế và quản lý công nghiệp
• Kinh tế học
• Dự báo lượng cầu
• Vai trò của dự báo kinh doanh
• Dự báo kinh doanh
• Các phương pháp dự báo lượng cầu
• Kinh tế quản lý
• Bài giảng Kinh tế quản lý
• Phương pháp dự báo
• Vai trò dự báo
• Kỹ thuật dự báo
• Hệ thống dự báo
• Kinh tế học quản lý
• Dự báo trong kinh doanh
• Nhu cầu dự báo
• Lựa chọn phương pháp dự báo
• Đo lường độ chính xác dự báo
• Phần mền dự báo
• Bài giảng Phân tích dữ liệu và dự báo kinh tế
• Phân tích dữ liệu và dự báo kinh tế
• Phương pháp thống kê hồi quy
• Phương pháp kinh tế lượng
• Mô hình hồi quy
• Điều kiện mô hình hồi quy
• Bài giảng Kinh tế học quản lý
• Nguồn dữ liệu