Kinh doanh - Marketing
Kinh tế quản lý
Biểu mẫu - Văn bản
Tài chính - Ngân hàng
Công nghệ thông tin
Tiếng anh ngoại ngữ
Kĩ thuật công nghệ
Khoa học tự nhiên
Khoa học xã hội
Văn hóa nghệ thuật
Sức khỏe - Y tế
Văn bản luật
Nông Lâm Ngư
Kỹ năng mềm
Luận văn - Báo cáo
Giải trí - Thư giãn
Tài liệu phổ thông
Văn mẫu
Giới thiệu
Đăng ký
Đăng nhập
Tìm
Danh mục
Kinh doanh - Marketing
Kinh tế quản lý
Biểu mẫu - Văn bản
Tài chính - Ngân hàng
Công nghệ thông tin
Tiếng anh ngoại ngữ
Kĩ thuật công nghệ
Khoa học tự nhiên
Khoa học xã hội
Văn hóa nghệ thuật
Y tế sức khỏe
Văn bản luật
Nông lâm ngư
Kĩ năng mềm
Luận văn - Báo cáo
Giải trí - Thư giãn
Tài liệu phổ thông
Văn mẫu
Thông tin
Điều khoản sử dụng
Quy định bảo mật
Quy chế hoạt động
Chính sách bản quyền
Giới thiệu
Đăng ký
Đăng nhập
0
Trang chủ
Khoa Học Tự Nhiên
Hoá học
On some nonlinear dependence structure in portfolio design
tailieunhanh - On some nonlinear dependence structure in portfolio design
These new methods allow us to estimate the density of the portfolio which leads to calculations of some popular risk measurements like the value at risk (VaR) of investment portfolios. As for applications, making use of the listed stocks on the Ho Chi Minh city Stock Exchange (HoSE), some Markowitz optimal portfolios are constructed together with their risk measurements. | TẠP CHÍ PHÁT TRIỂN KHOAJIỌC CÔNG NGHỆ CHUYÊN SAN KINH TẾ - LUẬT VÀ QUẢN LÝ TẬP 2 SỐ 1 2018 91 On some nonlinear dependence structure in portfolio design Nguyen Phuc Son Pham Hoang Uyen Nguyen Dinh Thien Abstract Constructing portfolios with high returns and low risks is always in great demand. Markowitz 1952 utilized correlation coefficients between pairs of stocks to build portfolios satisfying different levels of risk tolerance. The correlation coefficient describes the linear dependence structure between two stocks but cannot capture a lot of nonlinear independence structures. Therefore sometimes portfolio performances are not up to investors expectations. In this paper based on the theory of copula by Sklar see 19 we investigate several new methods to detect nonlinear dependence structures. These new methods allow us to estimate the density of the portfolio which leads to calculations of some popular risk measurements like the value at risk VaR of investment portfolios. As for applications making use of the listed stocks on the Ho Chi Minh city Stock Exchange HoSE some Markowitz optimal portfolios are constructed together with their risk measurements. Apparently with nonlinear dependence structures the risk evaluations of some pairs of stocks have noticeable twists. This in turn may lead to changes of decisions from investors. Keywords Portfolio design data science dependence structure copula risk stocks return measure. 1 INTRODUCTION SINCE the birth of stock exchanges investors have been constantly seeking out optimal portfolios. One of the key characteristics of a good Received 13-10-2017 Accept 11-12-2017 Published 157-2018. Author Nguyen Phuc Son Ho Chi Minh city Institute for Development Studies e-mail sonnp@ . Author Pham Hoang Uyen University of Economics and Law VNUHCM Viet Nam e-mail uyenph@ . Author Nguyen Dinh Thien University of Economics and Law VNUHCM Viet Nam e-mail thiennd@ . portfolio is a reasonably low risk. All
Hùng Phong
91
7
pdf
Báo lỗi
Trùng lắp nội dung
Văn hóa đồi trụy
Phản động
Bản quyền
File lỗi
Khác
Upload
Tải xuống
đang nạp các trang xem trước
Bấm vào đây để xem trước nội dung
Tải xuống
TÀI LIỆU LIÊN QUAN
Extended averaged equation method and application on analyzing some nonlinear deterministic vibrations
16
55
0
Approximate analysis of some two-degree - of - freedom nonlinear random systems by an extension of gaussian equivalent linearization
15
99
0
On some nonlinear dependence structure in portfolio design
7
75
0
Abstract of doctoral thesis in physics: Study of spontaneous symmetry breaking in some nonlinear optical systems
26
22
1
Synthesis, characterization, and nonlinear optical properties of some new series of S-(5-aryl-1,3,4-oxadiazol-2-yl) 2-chloroethanethioate derivatives
9
40
1
Some problems on nonlinear oscillations
9
57
0
On Broyden-like update via some quadratures for solving nonlinear systems of equations
11
37
0
Analysis of some nonlinear deterministic oscillators using extended averaged equation approach
9
77
0
Summary of Phd thesis: Solving some nonlinear boundary value problems for fourth order differential equations
27
32
1
báo cáo hóa học:" Research Article Exponential Decay of Energy for Some Nonlinear Hyperbolic Equations with Strong Dissipation Yaojun Ye"
12
41
0
TÀI LIỆU XEM NHIỀU
Một Case Về Hematology (1)
8
461872
55
Giới thiệu :Lập trình mã nguồn mở
14
22690
61
Tiểu luận: Tư tưởng Hồ Chí Minh về xây dựng nhà nước trong sạch vững mạnh
13
10902
530
Câu hỏi và đáp án bài tập tình huống Quản trị học
14
10072
446
Phân tích và làm rõ ý kiến sau: “Bài thơ Tự tình II vừa nói lên bi kịch duyên phận vừa cho thấy khát vọng sống, khát vọng hạnh phúc của Hồ Xuân Hương”
3
9536
104
Ebook Facts and Figures – Basic reading practice: Phần 1 – Đặng Tuấn Anh (Dịch)
249
8295
1125
Tiểu luận: Nội dung tư tưởng Hồ Chí Minh về đạo đức
16
8244
423
Mẫu đơn thông tin ứng viên ngân hàng VIB
8
7866
2220
Đề tài: Dự án kinh doanh thời trang quần áo nữ
17
6697
253
Vật lý hạt cơ bản (1)
29
5779
85
TỪ KHÓA LIÊN QUAN
Hoá học
On some nonlinear dependence structure in portfolio design
Dependence structure in portfolio design
The value at risk
The Ho Chi Minh city Stock Exchange
Markowitz optimal portfolios
TÀI LIỆU MỚI ĐĂNG
Giáo án mầm non chương trình đổi mới: Đề tài: Ôn xác định vị trí trên – dưới, trước- sau của đối tượng khác.
8
353
3
29-04-2024
MÔN HỌC VẬT LIỆU VÀ CÔNG NGHỆ KIM LOẠI - PHẦN I: KIM LOẠI HỌC
32
177
2
29-04-2024
Giáo trình CẤU TRÚC DỮ LIỆU VÀ GIẢI THUẬT - Chương 1
5
127
0
29-04-2024
Báo cáo nghiên cứu nông nghiệp " Introduction of the principles of GAP for citrus through implementation of citrus IPM using Farmer Field Schools "
12
92
0
29-04-2024
GYNECOLOGIC CANCERS IN PREGNANCY: GUIDELINES OF AN INTERNATIONAL CONSENSUS MEETING
12
91
0
29-04-2024
Chương 10: Các phương pháp tính quá trình quá độ trong mạch điện tuyến tính
57
180
4
29-04-2024
Tổng hợp Đề thi học sinh giỏi môn Sinh lớp 9 cấp huyện vòng 1 năm 2010-2011
12
177
1
29-04-2024
Giáo trình hình thành tỷ suất dinh lợi và các phương thức thanh toán nợ theo dư nợ ban đầu p3
5
91
1
29-04-2024
Không bào và dịch bào
3
125
0
29-04-2024
ĐỀ ÔN TẬP THI ĐH & CĐ NĂM 2011 MÔN VẬT LÍ
6
90
0
29-04-2024
TÀI LIỆU HOT
Mẫu đơn thông tin ứng viên ngân hàng VIB
8
7866
2220
Giáo trình Tư tưởng Hồ Chí Minh - Mạch Quang Thắng (Dành cho bậc ĐH - Không chuyên ngành Lý luận chính trị)
152
5765
1383
Ebook Chào con ba mẹ đã sẵn sàng
112
3770
1232
Ebook Tuyển tập đề bài và bài văn nghị luận xã hội: Phần 1
62
5328
1136
Ebook Facts and Figures – Basic reading practice: Phần 1 – Đặng Tuấn Anh (Dịch)
249
8295
1125
Giáo trình Văn hóa kinh doanh - PGS.TS. Dương Thị Liễu
561
3504
643
Tiểu luận: Tư tưởng Hồ Chí Minh về xây dựng nhà nước trong sạch vững mạnh
13
10902
530
Giáo trình Sinh lí học trẻ em: Phần 1 - TS Lê Thanh Vân
122
3690
525
Giáo trình Pháp luật đại cương: Phần 1 - NXB ĐH Sư Phạm
274
4062
516
Bài tập nhóm quản lý dự án: Dự án xây dựng quán cafe
35
4133
480
crossorigin="anonymous">
Đã phát hiện trình chặn quảng cáo AdBlock
Trang web này phụ thuộc vào doanh thu từ số lần hiển thị quảng cáo để tồn tại. Vui lòng tắt trình chặn quảng cáo của bạn hoặc tạm dừng tính năng chặn quảng cáo cho trang web này.