tailieunhanh - Mô hình đo lường rủi ro tín dụng tại các doanh nghiệp niêm yết

Nghiên cứu thực nghiệm để kiểm định phân phối xác suất của các biến xem xét. Từ đó, cho thấy, cần có những cải thiện về phương pháp mô phỏng trong trường hợp dữ liệu không tuân theo phân phối chuẩn nhằm giúp việc tính toán rủi ro tín dụng sử dụng mô hình KMV thực tế hơn, đặc biệt là tại Việt Nam. | NGHIÊN CỨU - TRAO ĐỔI MÔ HÌNH ĐO LƯỜNG RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC DOANH NGHIỆP NIÊM YẾT NCS. NGUYỄN ĐÌNH THIÊN, ThS. NGUYỄN CHÍ MINH Mô hình đo lường rủi ro tín dụng - KMV là một trong các mô hình sử dụng phổ biến cả trong và ngoài nước. Tuy nhiên, cách ước lượng giá trị tài sản tuân theo phân phối chuẩn đang là một trong những hạn chế đáng kể trong ứng dụng thực tế. Với dữ liệu của các doanh nghiệp niêm yết trên Sở Giao dịch chứng khoán TP. Hồ Chí Minh, nghiên cứu thực nghiệm để kiểm định phân phối xác suất của các biến xem xét. Từ đó, cho thấy, cần có những cải thiện về phương pháp mô phỏng trong trường hợp dữ liệu không tuân theo phân phối chuẩn nhằm giúp việc tính toán rủi ro tín dụng sử dụng mô hình KMV thực tế hơn, đặc biệt là tại Việt Nam. Từ khóa: KMV, rủi ro tín dụng, doanh nghiệp niêm yết, phân phối chuẩn Structural Models in Credit Risk Valuation – KMV has been in popular use both locally and internationally. However, the estimation of assets in accordance with standard distribution is now facing difficulty in practice. On the basis of data extracted from the listed companies on HOSE, the research has elaborated probability distribution tests for the variables in question and found that it is necessary to improve imitation methodology in case that data is not in accordance with standard distribution to enhance accuracy of credit risk evaluation using KMV structural model in Vietnam. Keywords: KMV, credit risk, listed companies, standard distribution Ngày nhận bài: 2/3/2017 Ngày chuyển phản biện: 5/3/2017 Ngày nhận phản biện: 29/3/2017 Ngày chấp nhận đăng: 3/4/2017 Các mô hình đo lường rủi ro tín dụng Hiện nay, hàng hóa trên thị trường tài chính thế giới thường được đo lường, phân loại, đánh giá thông qua xếp hạng tín nhiệm, đo lường rủi ro phá sản của các tổ chức xếp hạng tín nhiệm lớn có uy tín trên thế giới như Fitch’s, Standard and Poor’s (S&P), Moody’s. Kết quả xếp hạng của các tổ chức 52 này đang là chuẩn tham khảo để đầu tư của hầu .

• Ngân hàng - Tín dụng
• Rủi ro tín dụng
• Doanh nghiệp niêm yết
• Phân phối chuẩn
• Mô hình đo lường rủi ro tín dụng
• Tính toán rủi ro tín dụng
• Rủi ro trong hoạt động của ngân hàng
• Hoạt động kinh doanh ngân hàng
• Chỉ tiêu tính toán rủi ro tín dụng
• Quản trị rủi ro tín dụng
• Nguyên nhân của rủi ro tín dụng
• Bài giảng rủi ro tín dụng
• Đo lường rủi ro tín dụng
• Khái niệm rủi ro tín dụng
• Cách nhận biết rủi ro tín dụng
• Rủi ro tín dụng của ngân hàng
• Nguyên nhân rủi ro tín dụng
• Biểu hiện rủi ro tín dụng
• Tín dụng ngân hàng thương mại
• rủi ro tín dụng trong nền kinh tế thị trường
• hoạt động tín dụng
• giải pháp hạn chế rủi ro tín dụng
• Ngân hàng TMCP ngoại thương
• luận văn quản lý rủi ro tín dụng
• luận văn tài chính tín dụng
• Luận văn rủi ro tín dụng
• Quản lý rủi ro tín dụng
• Ngân hàng thương mại
• Luận văn ngân hàng
• hạn chế rủi ro tín dụng
• biện pháp nhằm hạn chế rủi ro tín dụng
• nghiệp vụ hạn chế rủi ro tín dụng
• luận văn tốt nghiệp
• Khóa luận tốt nghiệp
• Đánh giá rủi ro tín dụng
• Phòng ngừa rủi ro tín dụng
• Tiểu luận tài chính tiền tệ
• Quản trị rủi ro tín dụng ngân hàng
• Quản trị rủi ro
• Tiểu luận quản trị rủi ro
• Rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại
• Bài giảng Quản trị rủi ro
• Xử lý rủi ro tín dụng của ngân hàng
• Quản trị rủi ro tài chính
• Bài giảng Quản trị rủi ro tài chính
• Financial risk management
• Quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp
• Kỹ thuật nhận dạng rủi ro tín dụng
• Kiểm soát rủi ro tín dụng
• Thẩm định rủi ro
• Bài giảng Thẩm định rủi ro
• Rủi ro tỷ giá
• Phòng ngừa rủi ro tỷ giá
• Rủi ro lãi suất
• Thực tập tốt nghiệp ngân hàng
• Luận văn tài chính ngân hàng
• Quản trị tín dụng
• Hoàn thiện quản trị rủi ro tín dụng
• Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam
• báo cáo tốt nghiệp
• tín dụng ngân hàng
• tín dụng trung và dài hạn
• đề phòng rủi ro tín dụng
• Ngân hàng Công Thương Đồng Tháp
• Ngân hàng VietinBank
• Quản trị rủi ro thanh toán tín dụng
• Rủi ro trong thanh toán tín dụng
• Giải quyết rủi ro tín dụng
• Xử lý rủi ro trong tín dụng
• Phân tích rủi ro tín dụng
• Xử lý rủi ro tín dụng
• Phân tích thực trạng rủi ro tín dụng
• Giải pháp hoạt động tín dụng
• Kiểm soát nội bộ
• Tài liệu quản lý rủi ro tín dụng
• Bài giảng quản lý rủi ro tín dụng
• Báo cáo nghiên cứu khoa học
• Chất lượng quản trị rủi ro tín dụng
• Vấn đề quản trị rủi ro tín dụng
• Thực trạng tín dụng
• Quản lý tín dụng
• Vietcombank Cần Thơ
• Nhân tố ảnh hưởng tới rủi ro tín dụng
• Khả năng tài chính của khách hàng
• tài chính ngân hàng
• nghiệp vụ ngân hàng
• luận văn hạn chế rủi ro tín dụng