tailieunhanh - Bài giảng Quản trị tài chính: Chương 2 - ĐH Thương Mại

Chương 2 Quản trị vốn lưu động gồm các nội dung chính được trình bày như sau: Khái niệm, ý nghĩa, cấu trúc vốn lưu động, chính sách cởi mở, chính sách hạn chế, chính sách vừa phải, mô hình tài trợ,Chính sách đầu tư, | T H T H TMU D T DH D U U TM _ U TM _ TM DH TM H TM _ TM H BM Quản trị tài chính ĐH Thương Mại 8/24/2017 T DH 1 D D U TM _ TM DH Nội dung chính: Khái niệm, ý nghĩa, cấu trúc vốn lưu động Khái niệm Ý nghĩa Cấu trúc U TM _ U Chính sách cởi mở (Relaxed policy) Chính sách hạn chế (Retricted policy) Chính sách vừa phải (Moderate) TM H Mô hình tài trợ TM DH Mô hình Hedging - Maturity Matching Mô hình Conservative Mô hình Aggressive D 8/24/2017 U TM _ Chính sách đầu tư TM _ TM H D 2 U TM _ TM H D Chu trình hoạt động của công ty Mua nguyên vật liệu U TM _ TM DH Bán hàng hóa Trả chậm U TM _ Thu tiền Thanh toán Bán hàng Tiền mua Nguyên vật liệu Toàn bộ chu trình hoạt động Kỳ chu chuyển hàng tồn kho Kỳ chu chuyển khoản phải thu Thời kỳ hoãn trả (mua chịu nguyên vật liệu) Kỳ chu chuyển tiền mặt 8/24/2017 DFM_FMV2017_Ch02 TM DH 3 TM _ D TM H U TM _ TM H D 1 U T H T H TMU D T DH D T DH Vốn lưu động thể hiện trên Bảng cân đối kế toán Tài sản ngắn hạn Tiền Nợ ngắn hạn Khoản phải trả U Chứng khoán TM _ Khoản phải thu TM H Vốn chủ sở hữu TM H Tài sản dài hạn Tổng tài sản TM _ TM H Tổng vốn 8/24/2017 D U TM _ Hàng tồn kho Tổng tài sản ngắn hạn U Nợ dài hạn đến hạn trả (ngắn hạn) Tổng nợ ngắn hạn 4 D D U TM _ TM DH Vốn lưu động và Quản trị vốn lưu động Vốn lưu động thuần Tài sản ngắn hạn – Nợ ngắn hạn U TM _ Tổng vốn lưu động U U TM _ TM _ Tổng giá trị mà công ty đã đầu tư vào TS ngắn hạn TM H Quản trị vốn lưu động TM DH D Các chính sách và quyết định điều hành, kiểm soát tài chính liên quan đến đầu tư tài sản ngắn hạn và tài trợ cho tài sản ngắn hạn 8/24/2017 5 U TM H D TM _ TM H D Ý nghĩa của vốn lưu động Khó có công ty nào hoạt động kinh doanh mà không có sự chuẩn bị vốn lưu động ( ) Mỗi dự án muốn đi vào vận hành cũng phải có sự chuẩn bị vốn lưu động phù hợp ( ) Trong quá .