tailieunhanh - Econometric theory and methods, Russell Davidson - Chapter 14

Chapter 14 Unit Roots and Cointegration Introduction In this chapter, we turn our attention to models for a particular type of nonstationary time series. For present purposes, the usual definition of covariance stationarity is too strict. We consider instead an asymptotic version | Chapter 14 Unit Roots and Cointegration Introduction In this chapter we turn our attention to models for a particular type of non-stationary time series. For present purposes the usual definition of covariance stationarity is too strict. We consider instead an asymptotic version which requires only that as t 1 the first and second moments tend to fixed stationary values and the covariances of the elements yt and ys tend to stationary values that depend only on t s . Such a series is said to be integrated to order zero or I 0 for a reason that will be clear in a moment. A nonstationary time series is said to be integrated to order one or I l 1 if the series of its first differences Ayt yt y 1 is I 0 . More generally a series is integrated to order d or I d if it must be differenced d times before an I 0 series results. A series is I 1 if it contains what is called a unit root a concept that we will elucidate in the next section. As we will see there using standard regression methods with variables that are I 1 can yield highly misleading results. It is therefore important to be able to test the hypothesis that a time series has a unit root. In Sections and we discuss a number of ways of doing so. Section introduces the concept of cointegration a phenomenon whereby two or more series with unit roots may be related and discusses estimation in this context. Section then discusses three ways of testing for the presence of cointegration. Random Walks and Unit Roots The asymptotic results we have developed so far depend on various regularity conditions that are violated if nonstationary time series are included in the set of variables in a model. In such cases specialized econometric methods must be employed that are strikingly different from those we have studied 1 In the literature such series are usually described as being integrated of order one but this usage strikes us as being needlessly ungrammatical. Copyright 1999 Russell Davidson .

• Tài chính doanh nghiệp
• quản lí tài chính
• quản lí doanh nghiệp
• nguyên tắc đầu tư
• đầu tư kinh doanh
• huy động nguồn vốn
• quản lí nguồn vốn
• Quản lý hành chính
• Quản lí hành chính nhà nước
• Quản lí giáo dục
• Quản lí nhà nước về giáo dục
• Quản lí nhà nước về đào tạo
• Quản lý giáo dục mầm non
• Trường trung học phổ thông công lập
• Nguồn kinh phí Nhà nước
• Giải pháp quản lí tài chính tại trường học
• Cơ chế quản lí tài chính tại trường học
• Nguyên tắc quản lí tài chính của trường THPT
• Khoa học Quản lí
• Bài giảng Khoa học Quản lí
• Bài giảng Khoa học Quản lí Chương 2
• Lịch sử tư tưởng khoa học quản lí
• Thuyết quản lí theo khoa học
• Thuyết quản lí theo hành chính
• Tiểu luận Quản lí tài chính
• Quản lí tài chính trong trường học
• Tự chủ tài chính theo cấp độ
• Vai trò của tự chủ tài chính
• Cơ chế tự chủ tài chính
• báo cáo tốt nghiệp
• Công tác quản lí tài chính
• bảo hiểm xã hội Việt Nam
• Lí luận chung về BHXH
• quản lí tài chính BHXH
• giải pháp quản lí tài chính
• Mô hình nhân cách của cán bộ quản lí
• Cán bộ quản lí trường chính trị
• Trường chính trị
• Đào tạo cán bộ quản lí
• Bồi dưỡng cán bộ quản lí
• Phân cấp quản lí tài chính
• Quản lí tài chính giáo dục
• Giáo dục phổ thông
• Chất lượng giáo dục
• Phân cấp quản lí tài chính giáo dục
• Quyền tự chủ tài chính
• phương thức quản lý
• quy trình quản lý
• bộ máy nhà nước
• kinh tế quản lý
• quản lý nhà nước
• quản lí hành chính
• Luận án Tiến sĩ
• Luận án Quản lí giáo dục
• Quản lí tạo đông lực làm việc
• Học viện Chính trị quốc gia
• Thực trạng quản lí tạo động lực làm việc
• Giải pháp quản lí tạo động lực
• Đào tạo cử nhân Quản lí giáo dục
• Cử nhân Quản lí giáo dục hệ phi chính quy
• Hệ thống giáo dục
• Chương trình đào tạo Quản lí giáo dục
• Xây dựng quy định quản lý tài chính
• Hoạt động công nghệ thông tin
• Nguyên tắc quản lý kinh phí
• Hỏi đáp về quản lí ngân sách và tài chính xã
• Quản lí ngân sách xã
• Tài chính xã
• Tổng quan về quản lí ngân sách xã
• Quản lí chu trình ngân sách xã
• Hỏi đáp về quản lí ngân sách
• Sách quản lí ngân sách và tài chính xã
• Hạch toán kế toán
• Quản lí tài chính xã
• Hoạt động truyền thông trong trường học
• Các hoạt động truyền thông
• khuôn mẫu chính xác
• hiệu quả quản lí
• quản lí tài sản
• tài chính ngân hàng
• luận văn tài chính
• tiểu luận tài chính
• phát triển tài chính
• phân tích tài chính
• tiểu luận
• Quản lí công chức
• cơ quan hành chính
• khảo sát hiện trạng
• quản lí lý lịch công chức
• quản lí trên máy vi tính
• quản lí tiền lương công chức
• Giáo trình Quản lí nhà nước
• Quản lí nhà nước
• Quản lí nhà nước về tôn giáo
• Quản lí nhà nước về dân tộc
• Chính sách kinh tế xã hội
• Hệ thống tín ngưỡng tôn giáo
• Tài chính công
• Quản lý hành chính công
• Lý thuyết quản lý hành chính công
• Quản lí hành chính công về kinh tế
• Quản lí hành chính công về đầu tư
• Quản lý nhà nước trong công tác văn thư
• Giáo trình Quản lý nhà nước trong công tác văn thư
• Văn thư hành chính
• Quản lí Nhà nước về kinh tế tài chính
• Quản lí Nhà nước về văn hóa
• Quản lý tài chính
• Quản lý tài chính nâng cao
• Tài chính doanh nghiệp
• Quản lý tài chính doanh nghiệp
• Quản lí vốn kinh doanh
• Quản lí vốn lưu động
• luận văn
• quản lí văn bản đi
• quản lí văn bản đến
• quản lý hổ sơ
• thủ tục hành chính
• hành chính công
• Khoa học giáo dục
• Quản lý giáo dục
• Năng lực lãnh đạo
• Năng lực quản lí
• Đội ngũ cán bộ quản lí
• đầu tư nước ngoài
• dự án đầu tư
• Vụ quản lí dự án
• tài chính
• thực trạng tài chính
• Luận văn Thạc sĩ Khoa học giáo dục
• Lí luận chính trị
• ứng dụng công nghệ thông tin
• Quản lí tuyên truyển giáo dục
• Dự toán ngân sách nhà nước
• Dự toán chi đầu tư phát triển
• Phương án phân bổ ngân sách